¿Qué es el crypto lending y cómo funciona?
Nov 28•7 min read
Antes, el crypto lending era una idea marginal. Ahora, en 2025, forma parte de la manera en que muchos holders de cripto a largo plazo gestionan su capital. Bitcoin, Ethereum e incluso las stablecoin ya no son solo Activos digitales que compras y holdeas: son Activos que puedes usar para obtener liquidez o ganar Recompensas en el camino.
Ese cambio hace que muchos inversores se hagan una pregunta más profunda:
¿Qué es exactamente el crypto lending y por qué la gente lo usa?
Vamos a desglosarlo de una forma clara, práctica y alineada con cómo funciona realmente el Mercado hoy.
¿Por qué a la gente le importa el crypto lending en 2025?
El crypto lending atrae a quienes creen en sus Activos digitales a largo plazo, pero también quieren flexibilidad financiera.
Vender Bitcoin cada vez que necesitas efectivo rompe tu estrategia. Terminas perdiendo exposición al crecimiento futuro del precio, puedes generar hechos imponibles según la jurisdicción donde vivas y se desordena el plan a largo plazo que construiste.
El crypto lending ofrece un enfoque distinto: desbloquear liquidez sin vender lo que ya tienes.
Refleja una estrategia que los inversores con mayor capital siempre han usado: aprovechar el valor de sus Activos en lugar de liquidarlos.
Entonces, ¿qué es el crypto lending?
El crypto lending te permite usar tus Activos digitales como Seguridad para acceder a Fondos, de forma similar a una Credit Line respaldada por Garantía.
Empiezas agregando cripto a una plataforma de Activos digitales. Luego, la plataforma cripto te asigna un límite de crédito según su valor, y puedes desbloquear efectivo o stablecoin sin vender tus Activos.
¿Cómo funciona pedir préstamo?
Pedir préstamo contra tus cripto sigue un proceso sencillo:
- Agregas Activos digitales, como Bitcoin, como Seguridad.
- La plataforma evalúa su valor y te ofrece acceso a un monto de crédito menor. Por ejemplo: agregas 100,000 $ en Bitcoin → accedes a 50,000 $ en crédito.
- Tu Relación préstamo-valor (LTV) muestra cuánto pediste prestado en relación con el valor de la cripto que agregaste. En ese caso, tu LTV es del 50 %.
Si el Mercado se mantiene estable o sube, tu Posición se vuelve más segura. Si el Mercado baja, tu LTV sube, lo que significa que usas una porción mayor de tu Garantía para respaldar el mismo monto de crédito.
La mayoría de las plataformas te avisan con anticipación si tu LTV se acerca a un límite. En ese punto, puedes agregar más cripto para aumentar tu Garantía o amortizar parte de tu balance pendiente.
Si no haces nada y el Mercado sigue cayendo, la plataforma puede usar automáticamente una pequeña parte de tu cripto para amortizar parte del crédito. Esto mantiene el acuerdo financieramente equilibrado.
¿Cómo funcionan realmente la Amortización y los intereses?
Si estás pensando en pedir préstamo contra tus cripto, suelen aparecer de inmediato dos preguntas:
“¿Tengo que amortizar esto con un calendario fijo?” y “¿Cómo se cobran los intereses?”
Esta es la forma más simple de verlo.
1. La Amortización suele ser flexible
Con Credit Line con Respaldo en criptomonedas, no quedas atado a un calendario tradicional de pagos mensuales. Plataformas como Nexo te permiten amortizar:
- Cuando quieras
- Por el monto que elijas
- A tu propio ritmo
No existen “pagos atrasados” en el sentido tradicional porque no hay una fecha de vencimiento fija. Lo importante es que tu balance de crédito se mantenga respaldado por Garantía suficiente.
Piénsalo como pedir préstamo contra tu propio Activo en lugar de tomar un préstamo bancario: tú controlas el momento.
Esto es especialmente útil si tus ingresos no son perfectamente regulares o si usas la Credit Line como parte de una estrategia a más largo plazo.
2. Los intereses se acumulan solo sobre lo que realmente pides prestado
Otra pregunta frecuente:
“Si respaldo la Credit Line con mis cripto, ¿pago intereses sobre toda la Garantía?”
No. Solo pagas intereses sobre el monto que realmente retiras, no sobre el valor total de la cripto que agregas.
Ejemplo:
- Agregas 1 BTC con un valor de 100,000 $.
- Pides prestados 50,000 $.
Solo pagas intereses sobre 50,000 $, no sobre los 100,000 $ completos.
El interés se acumula a diario, lo que facilita su seguimiento. Si amortizas parte del balance, el interés adeudado disminuye de forma natural.
3. Puedes amortizar de varias formas
La gente también pregunta:
“¿Tengo que amortizar en la misma moneda en la que pedí prestado?”
Plataformas como Nexo te dan opciones:
- Amortizar en la moneda en la que pediste prestado (como stablecoin)
- Amortizar usando otras cripto que holdeas
- Amortizar usando Fondos de tu cuenta bancaria
Esa flexibilidad es parte de por qué el crypto lending creció: se adapta a cómo la gente ya gestiona sus Activos digitales.
Tanto en el crédito tradicional como en el crypto lending, tu Activo no se vende cuando pides préstamo contra él: se mantiene como Seguridad mientras accedes a Fondos. El interés que pagas es simplemente el costo de usar esa liquidez sin renunciar al Activo en sí.
Y como los Mercados cripto operan las 24 horas, puedes ajustar tu Garantía, amortizar antes de tiempo o seguir tu Posición en tiempo real, lo que te da más visibilidad y flexibilidad sobre tu crédito de lo que muchas personas están acostumbradas.
Para muchos holders a largo plazo, ese intercambio vale la pena. Se mantienen expuestos al posible crecimiento del precio, siguen invertidos y aun así acceden a Fondos cuando los necesitan.
Un ejemplo realista: pedir préstamo contra 1 BTC
Veamos un escenario sencillo:
- Agregas 1 BTC, con un valor de 100,000 $, a tu cuenta.
- Eliges acceder a 50,000 $ en crédito.
Si Bitcoin sube a 120,000 $
- Tu LTV baja (usas menos de tu Activo para respaldar el mismo monto de crédito).
- Tu Posición se vuelve más cómoda.
- Incluso podrías desbloquear más capacidad para pedir préstamo.
Si Bitcoin baja a 80,000 $
- Tu LTV sube.
- La plataforma puede pedirte que agregues más Garantía o que amortices parte de tu crédito.
- Si el precio cae con fuerza y pasa cierto umbral, la plataforma puede amortizar automáticamente una parte usando parte del Bitcoin que agregaste.
Cada Credit Line tiene un límite máximo de Relación préstamo-valor (LTV): un punto en el que la Garantía ya no cubre el crédito de forma segura si el Mercado sigue cayendo.
Ese límite es el “umbral” y, si tu LTV se acerca a él, la plataforma comienza a tomar medidas automatizadas para restablecer el equilibrio.
Este proceso protege a ambas partes y mantiene todo equilibrado financieramente. No es una penalización: es simplemente cómo funciona el crédito asegurado cuando el Mercado se mueve.
¿Por qué la gente pide préstamo en lugar de vender?
Pedir préstamo contra tus cripto, en el fondo, es una decisión sobre tu capital, no una apuesta especulativa. Las razones más habituales incluyen:
1. Seguir invertido a largo plazo
Vender Bitcoin significa renunciar a la posible suba futura. Pedir préstamo te mantiene expuesto a ese crecimiento potencial.
2. Acceso a liquidez
Para compras grandes, flujo de efectivo o nuevas Inversiones, sin vender tus Activos principales.
3. Amortización flexible
Muchas plataformas, incluida Nexo, te permiten amortizar a tu propio ritmo. No hay un calendario fijo a menos que tú lo elijas.
4. Evitar un hecho imponible
Vender cripto puede generar un hecho imponible en algunas jurisdicciones. Pedir préstamo permite que los holders a largo plazo accedan a liquidez sin vender de inmediato sus Activos, algo útil para una planificación estratégica.
¿Por qué el crypto lending se siente más maduro en 2025?
Varios cambios hicieron que el crypto lending fuera más estructurado y predecible:
- Marcos más claros en las principales regiones financieras
- Estándares de custodia más sólidos
- Mayor transparencia sobre el riesgo
- Más herramientas para que los usuarios sigan y gestionen su LTV
- Una base mayor de holders a largo plazo
- Mayor interés institucional en usar cripto como Garantía productiva
El crypto lending se está convirtiendo en parte de la gestión moderna del capital.
El papel de Nexo.
Nexo ofrece una Credit Line con Respaldo en criptomonedas que te permite usar tus Activos digitales como Garantía para acceder a Fondos. En lugar de vender tu Bitcoin, Ethereum u otros Activos, los agregas a tu cuenta y Nexo calcula al instante cuánto crédito puedes desbloquear según su valor actual.
Una de las fortalezas de la plataforma es que puedes pedir préstamo contra toda tu cartera cripto.
Puedes combinar BTC, ETH y más de 90 Activos admitidos en una sola Credit Line, lo que te permite acceder a liquidez según el valor total de tus tenencias, no solo de un Activo. Esto ayuda a los usuarios a aprovechar al máximo carteras diversificadas, en lugar de depender de un solo Activo como Seguridad.
La aprobación es inmediata porque tus cripto funcionan como Seguridad. No hay verificaciones crediticias ni un calendario fijo de Amortización: amortizas cuando te convenga, en parte o en su totalidad, siempre que tu Credit Line se mantenga respaldada por Garantía suficiente.
Las tasas de interés comienzan desde el 2.9 % anual, según tu Nivel de lealtad y la Relación préstamo-valor (LTV) que elijas mantener.
Nexo también ofrece herramientas para seguir tu LTV en tiempo real, configurar alertas y ver cómo los movimientos del Mercado afectan tu Posición.
Si cambia el precio, puedes agregar más Garantía, amortizar parte de tu balance o dejar que el sistema liquide automáticamente una porción usando la cripto que agregaste.
Es una forma flexible y estructurada de obtener liquidez mientras sigues invertido, pensada para personas que quieren gestionar sus Activos digitales con la misma claridad y control que esperan de las finanzas tradicionales.
En resumen
El crypto lending va más allá de una simple función sofisticada. Es una mentalidad.
Se trata de usar estratégicamente lo que ya tienes, ya sea que busques liquidez, premios diarios o simplemente una forma de poner a trabajar tus tenencias a largo plazo.
Combina la lógica de las finanzas tradicionales con la flexibilidad de los Activos digitales: un sistema pensado para la oportunidad, la responsabilidad y la visión a largo plazo.
En 2025, así es como se ve la gestión moderna del capital cripto.