Что такое криптокредитование и как оно работает?

Еще недавно криптокредитование казалось чем‑то на периферии рынка. А теперь, в 2025 году, это один из инструментов, с помощью которого многие долгосрочные держатели криптоактивов управляют своим капиталом. Bitcoin, Ethereum и даже стейблкойны — это уже не просто цифровые активы, которые вы можете купить и держать. Это Активы, с помощью которых вы получаете доступ к ликвидности или можете зарабатывать Награды по пути.

Такое изменение заставляет многих инвесторов задаваться более глубоким вопросом:

Что именно такое криптокредитование и почему им пользуются?

Давайте разберем это просто, практично и в соответствии с тем, как рынок реально работает сегодня.

Почему в 2025 году криптокредитование вызывает такой интерес?

Криптокредитование привлекает тех, кто верит в свои цифровые активы в долгую, но при этом хочет сохранить финансовую гибкость.

Каждый раз продавать Bitcoin, когда вам нужны деньги, — значит ломать свою стратегию. Вы теряете потенциал дальнейшего роста цены, можете спровоцировать налогооблагаемые события в зависимости от того, где живете, и нарушаете свой долгосрочный план.

Криптокредитование предлагает другой подход: разблокировать ликвидность, не продавая свои Активы.

Это отражает стратегию, которой всегда пользовались состоятельные инвесторы: они используют стоимость своих активов, а не ликвидируют их.

Так что же такое криптокредитование?

Криптокредитование позволяет использовать ваши цифровые активы как Безопасность, чтобы получить доступ к Средствам — по сути, как к кредитной линии, обеспеченной Обеспечением.

Сначала вы добавляете криптовалюту на цифровую платформу для работы с активами. Затем криптоплатформа устанавливает для вас лимит кредита на основе стоимости активов, и вы можете разблокировать наличные или стейблкойны, не продавая свои Активы.

Как работает заем?

Кредит под залог криптовалюты строится по понятной схеме:

1. Вы добавляете цифровые активы, например Bitcoin, в качестве Безопасности.
2. Платформа оценивает их стоимость и предоставляет доступ к меньшей сумме кредита. Например: добавьте $100 000 в Bitcoin → получите доступ к $50 000 кредита.
3. Ваш показатель LTV (соотношение собственных активов и кредитных средств) показывает, сколько вы заняли по сравнению со стоимостью добавленной криптовалюты. В этом случае ваш показатель LTV — 50%.

Если рынок стабилен или растет, ваша Позиция становится безопаснее. Если рынок падает, ваш LTV растет — это значит, что вы используете большую часть своей Безопасности для обеспечения той же суммы кредита.

Большинство платформ заранее предупреждают, если ваш LTV приближается к лимиту. В этот момент вы можете либо добавить еще криптовалюты, чтобы увеличить Обеспечение, либо погасить часть текущего баланса. 

Если вы ничего не делаете, а рынок продолжает падать, платформа может автоматически использовать небольшую часть вашей криптовалюты, чтобы погасить часть кредита. Так поддерживается финансовый баланс между сторонами.

Как на самом деле работают погашение и проценты?

Если вы задумываетесь о кредите под залог криптовалюты, у вас обычно сразу возникает два вопроса:

“Должен ли я погашать кредит по фиксированному графику?” и “Как именно начисляются проценты?”

Проще всего представить это так.

1. Погашение обычно гибкое

С кредитными линиями, Обеспеченными криптовалютой, вы не привязаны к классическому ежемесячному графику платежей. Платформы вроде Nexo позволяют вам погашать кредит:

• Когда вам удобно
• В любой сумме
• В своем темпе

Здесь нет «просроченных платежей» в привычном смысле, потому что нет фиксированной даты погашения. Главное — чтобы ваш кредитный баланс всегда был Обеспечен достаточным Обеспечением.

Представьте, что вы берете кредит под залог собственного Актива, а не в банке: вы сами контролируете сроки.

Это особенно удобно, если у вас нерегулярный доход или вы используете Credit Line как часть долгосрочной стратегии.

2. Проценты начисляются только на фактически взятую сумму

Еще один частый вопрос:

“Если я обеспечиваю Credit Line своей криптовалютой, плачу ли я проценты со всего Обеспечения?”

Нет. Вы платите проценты только с суммы, которую действительно выводите, а не со всей стоимости добавленной криптовалюты.

Пример:

• Вы добавляете 1 BTC стоимостью $100 000.
• Вы берете в кредит $50 000.

Вы платите проценты только с $50 000, а не со всей суммы в $100 000.

Проценты начисляются ежедневно, чтобы их было проще отслеживать. Если вы погашаете часть баланса, сумма начисляемых процентов естественным образом уменьшается.

3. Погашать кредит можно разными способами

Пользователи также спрашивают:

«Обязан ли я погашать кредит в той же валюте, в которой брал его?»

Платформы вроде Nexo дают вам выбор:

• Погашать в той же валюте, в которой вы брали кредит (например, в стейблкойнах)
• Погашать с помощью другой криптовалюты, которую вы держите
• Погашать со Средств на банковском счете

Именно такая гибкость во многом объясняет рост криптокредитования: оно подстраивается под то, как люди уже управляют своими цифровыми активами.

И в традиционном, и в криптокредитовании ваш Актив не продается, когда вы берете кредит под его залог — он остается Безопасностью, пока вы используете Средства. Проценты — это просто цена за возможность пользоваться ликвидностью, не расставаясь с самим Активом.

И поскольку крипторынки работают 24/7, вы можете управлять Обеспечением, досрочно погашать кредит или следить за своей Позицией в режиме реального времени — это дает больше прозрачности и гибкости, чем привыкли многие заемщики. 

Для многих долгосрочных держателей такой компромисс оправдан. Они сохраняют участие в будущем росте цены, остаются в рынке и при этом получают доступ к Средствам, когда это необходимо.

Реалистичный пример: кредит под залог 1 BTC

Разберем простой сценарий:

• Вы добавляете на счет 1 BTC стоимостью $100 000.
• Вы решаете получить $50 000 по Credit Line.

Если Bitcoin вырастет до $120 000

• Ваш LTV снизится (вы используете меньшую часть Актива, чтобы Обеспечить ту же сумму кредита).
• Ваша Позиция станет комфортнее.
• Вы даже можете разблокировать дополнительный лимит кредитования.

Если Bitcoin упадет до $80 000

• Ваш LTV вырастет.
• Платформа может попросить вас внести дополнительное Обеспечение или погасить часть кредита.
• Если цена резко упадет и преодолеет порог, платформа может автоматически погасить часть кредита за счет части вашего Bitcoin, добавленного как Обеспечение.

У каждой Credit Line есть максимальный показатель LTV — уровень, при котором Обеспечение уже не покрывает кредит достаточно надежно, если рынок продолжит падать.

Этот уровень — «порог». Если ваш LTV приближается к нему, платформа начинает автоматически предпринимать шаги, чтобы восстановить баланс.

Такой механизм защищает обе стороны и поддерживает финансовое равновесие. Это не штраф — это просто то, как устроен Обеспеченный кредит, когда рынок двигается.

Почему люди берут кредит, а не продают активы?

Кредит под залог криптовалюты — это в первую очередь выбор в управлении капиталом, а не спекуляция. Наиболее распространенные причины:

1. Оставаться инвестированным в долгую

Продажа Bitcoin означает отказ от будущего роста. Кредит позволяет сохранить участие в потенциальном росте.

2. Доступ к ликвидности

Для крупных покупок, поддержания денежного потока или новых Инвестиций — без продажи ключевых активов.

3. Гибкое погашение

Многие платформы, включая Nexo, позволяют погашать кредит в своем темпе. Никакого фиксированного графика, если вы сами его не выберете.

4. Избежать налогооблагаемого события

Продажа криптовалюты в некоторых юрисдикциях может привести к налогооблагаемому событию. Кредит позволяет долгосрочным держателям получить ликвидность, не продавая Активы сразу, что удобно для стратегического планирования.

Почему в 2025 году криптокредитование стало более зрелым инструментом?

Ряд изменений сделал криптокредитование более структурированным и предсказуемым:

• Более понятные регуляторные рамки в ключевых финансовых регионах
• Усиленные стандарты хранения активов
• Большая прозрачность в части рисков
• Больше инструментов для пользователей, чтобы отслеживать и управлять LTV
• Более широкая база долгосрочных держателей
• Рост интереса институциональных инвесторов к использованию криптовалюты как продуктивного Обеспечения

Криптокредитование становится частью современной системы управления капиталом.

Роль Nexo на этом рынке.

Nexo предлагает Credit Line, Обеспеченную криптовалютой, которая позволяет использовать ваши цифровые активы как Обеспечение для доступа к Средствам. Вместо того чтобы продавать Bitcoin, Ethereum или другие Активы, вы добавляете их на свой счет, и Nexo мгновенно рассчитывает, какой лимит Credit Line вы можете разблокировать исходя из их текущей стоимости.

Одно из ключевых преимуществ платформы — вы можете брать кредит под залог всего своего криптопортфеля.

Вы можете объединить BTC, ETH и более 90 поддерживаемых активов в одну Credit Line и получать ликвидность, исходя из совокупной стоимости своих активов, а не только одного Актива. Это помогает пользователям максимально эффективно использовать диверсифицированные портфели, а не полагаться на один Актив в качестве Безопасности.

Одобрение происходит мгновенно, потому что ваша криптовалюта выступает в роли Безопасности. Нет проверок кредитной истории и нет фиксированного графика Погашения — вы гасите кредит частично или полностью тогда, когда вам удобно, пока Credit Line остается Обеспеченной достаточным Обеспечением.

Ставки начинаются от 2,9% годовых — в зависимости от вашего Уровня в программе лояльности и показателя LTV (соотношения собственных активов и кредитных средств), который вы выбираете поддерживать.

Nexo также предоставляет инструменты для отслеживания вашего LTV в режиме реального времени, настройки уведомлений и понимания, как рыночные движения влияют на вашу Позицию.

Если цены меняются, вы можете добавить Обеспечение, погасить часть баланса или позволить системе автоматически погасить часть кредита за счет добавленной криптовалюты.

Это гибкий и структурированный способ получить ликвидность и при этом оставаться инвестированным — решение для тех, кто хочет управлять цифровыми активами с такой же ясностью и контролем, как и в традиционных финансах.

Главный вывод

Криптокредитование — это гораздо больше, чем просто продвинутая функция. Это образ мышления.

Речь о том, чтобы стратегически использовать то, чем вы владеете, — хотите ли вы ликвидность, ежедневные награды или просто способ заставить долгосрочные активы работать на вас.

Этот подход объединяет логику традиционных финансов с гибкостью цифровых активов: это система, построенная вокруг возможностей, ответственности и долгосрочного взгляда.

В 2025 году именно так выглядит современное управление криптокапиталом.