Bitcoin có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Phiên bản rút gọn

Bitcoin đã mang lại lợi nhuận phi thường trong thập kỷ đã qua, nhưng các nhà đầu tư thu được nhiều lợi nhuận nhất từ đó không chỉ chờ đợi giá tăng. Những người nắm giữ dài hạn kiếm được tỷ suất sinh lời trên BTC của họ và vay thế chấp bằng tài sản đó để tiếp cận thanh khoản mà không cần bán. Điều này có nghĩa là trong thực tế:

• Bitcoin có nguồn cung cố định là 21 triệu coin, lịch sử mười năm vượt trội hơn hầu hết các loại tài sản trong kỳ hạn nắm giữ bốn năm và ngày càng được các tổ chức chấp nhận, bao gồm cả các quỹ ETF giao ngay từ BlackRock và Fidelity.
• Tài sản này có rủi ro biến động thực sự — nhiều lần sụt giảm từ 50% trở lên, bao gồm cả mức giảm hơn 80% so với mức đỉnh năm 2021.
• Nắm giữ BTC trên Nexo cho phép bạn kiếm lãi từ Bitcoin của bạn hằng ngày, không cần khóa vốn.

• Thay vì bán khi giá giảm hoặc khi cần tiền mặt, bạn có thể vay thế chấp bằng BTC của mình với các tỷ suất từ 1.9%% và giữ nguyên vị thế của mình.

Luận điểm đầu tư

Bitcoin được thiết kế với giới hạn cứng là 21 triệu coin — một nguồn cung cố định mà không chính phủ hay ngân hàng trung ương nào có thể thay đổi. Đó là nền tảng cho định vị giá trị của nó: sự khan hiếm kỹ thuật số, được thực thi bằng toán học.

Một vài điều đã củng cố cho luận điểm đó theo thời gian. Kể từ tháng 1 năm 2024, các nhà đầu tư Hoa Kỳ có thể mua Bitcoin thông qua các quỹ ETF giao ngay từ BlackRock và Fidelity — cơ sở hạ tầng tương tự được sử dụng cho cổ phiếu. Các nhà quản lý tài sản lớn, các công ty đại chúng và các quỹ đầu tư quốc gia có chủ quyền hiện nắm giữ Bitcoin trực tiếp. Và không giống như hầu hết các tài sản tài chính, Bitcoin di chuyển xuyên biên giới trong vài phút mà không cần ngân hàng.

Không có điều nào trong số này đảm bảo giá sẽ tăng. Nhưng điều đó giải thích tại sao Bitcoin chiếm một vị thế mà không tài sản nào khác có được — và tại sao nó thu hút những người nắm giữ có niềm tin lâu dài thay vì chỉ những nhà đầu cơ. Xem thêm: tại sao Bitcoin có giá trị và điều gì thúc đẩy giá của nó.

Các rủi ro — cần nói thẳng

Biến động. Bitcoin đã giảm 50% hoặc hơn nhiều lần. Các nhà đầu tư đã mua gần đỉnh chu kỳ và cần bán trong vòng vài tháng thường phải chịu lỗ. Theo lịch sử, chu kỳ bốn năm đã mang lại phần thưởng cho sự kiên nhẫn và trừng phạt các tầm nhìn ngắn hạn.

Rủi ro pháp lý. Môi trường đang được cải thiện, nhưng các chính phủ vẫn có thể hạn chế quyền truy cập, áp thuế hoặc thay đổi các quy tắc. Điều này thay đổi đáng kể tùy theo quốc gia.

Những người nắm giữ dài hạn thực sự làm gì với Bitcoin của họ

Đây là lúc luận điểm đầu tư của Bitcoin trở nên thú vị hơn so với khuôn khổ "mua và nắm giữ" tiêu chuẩn.

Kiếm lãi trong khi bạn nắm giữ. Việc nắm giữ Bitcoin trên một sàn giao dịch có nghĩa là nó không hoạt động. Trên Nexo, bạn có thể kiếm lãi trên BTC của mình thông qua Tiết kiệm Linh hoạt — được trả hàng ngày, không khóa vốn.

Nếu bạn sẵn sàng cam kết một kỳ hạn cố định, Tiết kiệm Kỳ hạn Cố định sẽ cung cấp tỷ suất cao hơn. Dù bằng cách nào, BTC của bạn cũng đang hoạt động thay vì chờ đợi. Để biết phân tích đầy đủ về cách chúng hoạt động cùng nhau, hãy xem tiết kiệm crypto linh hoạt và tiết kiệm crypto có kỳ hạn.

Vay thế chấp bằng BTC của bạn thay vì bán. Hầu hết những người nắm giữ theo bản năng sẽ bán khi họ cần tiền mặt — tạo ra một sự kiện chịu thuế và từ bỏ tiềm năng tăng giá trong tương lai. Giải pháp thay thế: sử dụng Bitcoin của bạn làm tài sản thế chấp để vay với tỷ suất từ 1.9%.

Bạn hoàn trả tùy ý. Nếu thị trường biến động theo hướng có lợi cho bạn trong khi khoản vay đang mở, bạn sẽ hưởng lợi từ toàn bộ sự tăng giá*. Đây là cách những người nắm giữ dài hạn trang trải chi phí, nắm bắt cơ hội hoặc quản lý nhu cầu tiền mặt ngắn hạn mà không làm giảm vị thế của họ. Xem: vay thế chấp bằng Bitcoin có phải là một ý kiến hay?

Sự kết hợp — kiếm lợi nhuận trong khi nắm giữ, vay thay vì bán — thay đổi tính toán về những gì một vị thế Bitcoin thực sự tạo ra theo thời gian. Đó không còn đơn thuần là một cuộc đặt cược về giá.

Bitcoin có phù hợp với bạn không?

Tầm nhìn thời gian của bạn là gì? Các nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin trong các kỳ hạn bốn năm đã thấy lợi nhuận dương qua mọi chu kỳ lớn. Những người đã mua vào lúc cao điểm và bán ra trong lúc hoảng loạn thường không đạt được điều đó.

Bạn có thể xử lý được bao nhiêu biến động? Một vị thế có quy mô phù hợp để bạn có thể nắm giữ qua một đợt sụt giảm 50% sẽ hữu ích hơn một vị thế lớn hơn mà bạn sẽ bán ở đáy. Không có sự phân bổ chung nào. Nhiều cố vấn tài chính đưa Bitcoin vào danh mục đầu tư đề xuất phân bổ từ một đến năm phần trăm của một portfolio — đủ để có ý nghĩa, đủ nhỏ để tồn tại qua một chu kỳ tồi tệ mà không làm hỏng kế hoạch lớn hơn của bạn.

Bạn có đang sử dụng trung bình giá đô la không? Việc đầu tư một số tiền cố định thường xuyên sẽ loại bỏ áp lực về việc định thời điểm thị trường. Đó là chiến lược gia nhập thị trường thực tế nhất đối với hầu hết những người nắm giữ dài hạn, đặc biệt là với một tài sản dễ biến động.

Câu hỏi thường gặp

1. Bitcoin có phải là một dự án đầu tư dài hạn tốt không?

Trong mỗi kỳ hạn bốn năm liên tiếp trong lịch sử của mình, Bitcoin đã tạo ra lợi nhuận dương. Thành tích đó không đảm bảo kết quả trong tương lai, nhưng nó cho bạn biết điều gì đó về loại hành vi nắm giữ mà tài sản mang lại phần thưởng.

2. Bao nhiêu phần trăm portfolio của tôi nên là Bitcoin?

Không có câu trả lời chung nào. Phân bổ một phần nhỏ, có chủ đích — với quy mô sao cho một đợt sụt giảm lớn không ảnh hưởng đến kế hoạch tài chính rộng lớn hơn của bạn — là phương pháp thường được khuyến nghị nhất cho các nhà đầu tư mới tham gia vào tài sản này.

3. Bitcoin có an toàn hơn các loại tiền điện tử khác không?

Bitcoin có lịch sử lâu đời nhất, vốn hóa thị trường cao nhất và được các tổ chức chấp nhận sâu rộng nhất so với bất kỳ loại tiền điện tử nào khác. Nó ít mang tính đầu cơ hơn hầu hết các Altcoin, mặc dù "an toàn" không phải là một mô tả chính xác cho bất kỳ tài sản crypto nào.

4. Tôi có thể kiếm lãi từ Bitcoin không?

Có. Nexo cho phép bạn kiếm lãi trên BTC thông qua các gói tiết kiệm linh hoạt hoặc có kỳ hạn cố định, được trả hàng ngày. Khám phá các tùy chọn kiếm lợi nhuận trên Bitcoin.

5. Tôi nên mua Bitcoin hay Bitcoin ETF?

Cả hai đều cho phép bạn tiếp cận với biến động giá. Mua trực tiếp cho phép bạn kiếm tỷ suất sinh lời và vay thế chấp bằng tài sản đó; một quỹ ETF thì không. Để có sự so sánh đầy đủ, hãy xem Bitcoin ETF và mua Bitcoin.

6. Điều gì xảy ra với Bitcoin trong thời kỳ suy thoái?

Dữ liệu còn hạn chế — Bitcoin mới chỉ tồn tại qua một vài cuộc suy thoái kinh tế. Trong một số trường hợp, nó bị bán tháo cùng với các tài sản rủi ro; trong những trường hợp khác, nó phục hồi nhanh hơn.

*Vay thế chấp bằng tài sản kỹ thuật số có rủi ro. Nếu giá trị tài sản thế chấp giảm, bạn có thể được yêu cầu bổ sung tài sản thế chấp hoặc hoàn trả ngay lập tức. Nền tảng có thể thực hiện các khoản trả nợ tự động một phần hoặc toàn bộ hoặc bán tài sản thế chấp để quản lý ngưỡng cho vay trên giá trị, bao gồm cả trong các thị trường biến động nhanh khi thông báo có thể không kịp thời.

Những tư liệu này có thể truy cập toàn cầu, nhưng tính khả dụng của thông tin không đồng nghĩa dịch vụ được mô tả cũng khả dụng mọi nơi, vì vài khu vực pháp lý nhất định không cho phép cung cấp. Những tư liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin nói chung, không phải lời tư vấn tài chính, pháp lý, thuế hay đầu tư; cũng không đề nghị, chào mời, khuyến khích hoặc tán thành việc sử dụng bất kỳ Dịch vụ Nexo nào, cũng như không được cá nhân hóa hay điều chỉnh theo mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc nhu cầu cụ thể. Tài sản kỹ thuật số tiềm ẩn rủi ro cao, bao gồm nhưng không giới hạn ở biến động giá thị trường, thay đổi luật định và các tiến bộ công nghệ. Hiệu suất tài sản số trong quá khứ không phải chỉ báo đáng tin cậy cho kết quả tương lai. Tài sản kỹ thuật số không phải tiền hay tiền pháp định, không được chính phủ hoặc ngân hàng trung ương bảo đảm, phần lớn không có tài sản cơ sở, dòng doanh thu hay nguồn giá trị nào khác. Cần sử dụng phán đoán độc lập, dựa trên hoàn cảnh cá nhân, nên tham khảo ý kiến chuyên gia có trình độ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào.