加密货币借贷的运作方式为何与众不同

简短版本

传统贷款建立在你的过去之上——信用记录、收入，以及可能耗时数天乃至数月的审批流程。加密货币贷款彻底颠覆了这一切。它只关注一件事：你用于抵押的资产。

无需信用审查，无需收入核实，也无需等待审批结果。正是这一转变，让以加密货币为抵押的借款一旦被理解便感觉如此不同——它从根本上改变了借款能为你带来的价值。

银行贷款的真实运作机制

向银行申请贷款，本质上是在请求银行押注于你。你会还款吗？为了回答这个问题，银行会深入审查你的过往记录。

它会调取你的信用历史。它会核查你的收入和就业状况。它会衡量你现有的债务情况。然后做出决定，而你所获得的利率取决于整体评估结果。信用记录薄弱或收入不稳定，可能意味着更高的利率，甚至直接拒贷。

重要说明： 本比较仅供一般说明之用。本文从整体上描述传统借贷，旨在解释加密货币借款的不同之处，并非对特定产品或服务商的逐一比较。

加密货币贷款的运作方式

以加密货币为抵押的借款从一个截然不同的问题出发。它不再问

您以加密货币——Bitcoin、Ethereum 或其他资产——作为抵押品。作为回报，您获得现金或稳定币。由于贷款有贷方可依赖的保障，审查您过往历史的繁琐流程便不复存在。

无需信用检查。 您的信用历史与此无关。抵押品即担保。
无需收入证明。 无需证明收入水平，只需抵押您已持有的资产。
近乎即时到账。 无需审批委员会审核，资金最快当天即可到位。

这往往是人们豁然开朗的时刻。加密贷款能够跳过所有繁琐环节，原因在于抵押品取代了信用检查，发挥了同样的作用。

令人意外之处：您的资产依然归您所有

这正是以加密货币借款真正与众不同之处，远不止便利性那么简单。当您获得贷款时，无需出售加密货币。

这意味着，若贷款期间 Bitcoin 价格上涨，您仍能从中受益——您并未为了获取所需资金而放弃仓位。对比出售资产：一旦卖出换取资金，您便出局了，未来任何上涨收益都与您无关。

这就好比将苹果树砍倒当柴烧，还是在树木持续生长的同时摘取果实——两者有本质区别。出售即终结您的权益。借款则让资产在后台持续运作，同时让您今天就能获得现金。

为何这并非新事物——只是更易获取

以资产抵押借款而非直接出售，并非加密货币的独创。富人数代以来一直以房产、股票乃至艺术品如法炮制。他们以所持资产借款，让资产持续增值，而非清仓套现、错失上涨空间。

加密货币改变的是获取渠道。这一策略过去需要雄厚财力和私人银行关系。加密抵押贷款将同样的逻辑带给每一位持有数字资产的用户，无门槛限制。机制并不新鲜。不同的是谁能使用它。

作为持有者，这对您意味着什么

一旦理解了这一模式，实际要点便一目了然。如果您持有加密货币并需要流动性，出售不再是唯一选择。

评估依据是您的抵押品，而非过往历史 — 获取资金无需依赖信用档案。
保留资产的上涨潜力 — 在使用资金的同时，您的加密货币持续运作。
掌控借款条款 — 借多少、保留多少缓冲空间，均由您自主决定。

与任何借款一样，这也需要承担责任：以波动性资产作为抵押的贷款，意味着需要密切关注缓冲空间。但核心转变是真实存在的——以加密货币借款并非银行贷款的劣质版本，而是一种具有不同规则的全新模式。

需要了解的风险：您的抵押品价值会波动

加密抵押借款有一项来自抵押品本身的风险：加密货币价格会波动。了解这一点，是从容借款与措手不及之间的关键所在。

衡量这一点的指标是您的 贷款价值比（LTV） — 即借款金额与抵押品价值之比。以价值 $10,000 的 Bitcoin 借款 $2,000，您的 LTV 即为 20%。

请牢记这一点：您的贷款金额不变，但抵押品的价值会随市场波动。若 Bitcoin 价格下跌，抵押品价值降低，即使您未多借一分，LTV 也会随之上升。以上述示例为例，若价值 $10,000 的 Bitcoin 跌至 $8,000，您的 LTV 将从 20% 升至 25%。

若 LTV 持续上升并触及平台上限，部分抵押品可能被出售以将比率拉回安全范围。这正是负责任的借款方式所要避免的结果。

好消息是，主动权掌握在您手中。养成几个简单习惯，便能有效控制风险：

借款远低于上限。 LTV 越低，缓冲空间越大。以抵押品借款越少，价格下跌空间越大，才会触发风险警戒。
密切关注 LTV，尤其是市场波动时——关键在于这个数字，而非单纯的币价。
需要时及时调低。 若 LTV 上升，可增加抵押品或偿还部分余额，将其降回安全水平。
只借您能轻松偿还的金额。 以波动性资产借款，保守策略往往更占优势。

负责任地借款、保持充足缓冲，抵押品的波动性便成为您从容管理的对象，而非反过来左右您的决策。

Nexo 的定位

Nexo 正是围绕这一模式构建——抵押品支持、无需信用检查、您保留加密货币。

持币借款。 通过加密抵押信用额度，以稳定币形式获取资金，同时资产依然归您所有。
极具竞争力的借款利率。 借款金额从 $50 到 $2M，当 LTV 保持较低时，年息最低可至 1.9%。
无需信用检查。 抵押品即担保，无需信用历史或收入门槛。
由您设定条款。 自主决定借款金额，保持较低的贷款价值比，获得更大缓冲空间。
灵活还款。 按您自己的节奏部分或全额还款。
灵活抵押. 支持 BTC、ETH 及 100 多种资产组合作为抵押品。

立即借款

初次了解？从以 Bitcoin 抵押借款：基础知识开始。

总结

以加密货币借款与银行贷款感觉截然不同，归根结底是一个替换：以抵押品取代信用检查。这消除了繁琐环节——无需信用历史、无需收入证明、近乎即时到账——同时让您保留所借入资产的上涨潜力。这并非新理念；富人数代以来一直以资产抵押借款。加密货币只是为其他所有人打开了这扇门。

常见问题

1. 加密贷款与银行贷款有何不同？

银行贷款基于您的信用历史、收入和审批流程。加密贷款基于您抵押的资产，因此无需信用检查或收入核实，资金几乎可以立即到位。

2. 加密贷款需要信用检查吗？

不包含。由于贷款以您抵押的加密货币作为担保，您的信用历史不在考量范围之内。资产即担保。

3. 我需要出售加密货币才能以其借款吗？

不需要——这正是关键区别所在。您的加密货币依然归您所有，仅作为抵押品持有。若贷款期间价值上涨，您仍能从中受益，因为您从未放弃该仓位。

4. 以资产抵押借款而非出售是一种新理念吗？

完全不是。富人数代以来一直以房产、股票及其他资产借款，以避免出售并保留上涨空间。加密货币抵押贷款让普通持有者也能采用同样的策略。

5. 加密贷款有什么隐患？

主要责任在于：您的抵押品是波动性资产，因此需要密切关注缓冲空间（即贷款价值比）。保守借款可为您留出应对市场波动的空间。

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