Чи є Bitcoin вдалою інвестицією?

Коротко про головне

Bitcoin забезпечив надзвичайну дохідність за минуле десятиліття, однак інвестори, які отримують від нього найбільше, не просто чекають на зростання ціни. Довгострокові власники заробляють дохідність на своїх BTC і позичають під їх забезпечення, щоб отримати ліквідність без продажу. Ось що це означає на практиці:

• Bitcoin має фіксований обсяг пропозиції — 21 мільйон монет, десятирічну репутацію активу, що перевершує більшість класів активів за чотирирічні періоди утримання, а також зростаюче інституційне прийняття, включно зі спотовими ETF від BlackRock і Fidelity
• Він несе реальний ризик волатильності — кілька просідань на 50%+, включно зі спадом понад 80% від піку 2021 року
• Утримуючи BTC на Nexo, ви можете заробляти відсотки на Bitcoin щодня, без блокування коштів на певний строк

• Замість того щоб продавати під час просідання або при потребі в готівці, ви можете позичити під заставу BTC за ставками від 1.9%% і зберегти позицію недоторканою

Інвестиційне обґрунтування

Bitcoin створено з жорстким обмеженням у 21 мільйон монет — фіксованим обсягом пропозиції, який не може змінити жоден уряд чи центральний банк. Це основа його ціннісної пропозиції: цифрова дефіцитність, математично закріплена.

З часом цей аргумент підкріпили кілька факторів. З січня 2024 року американські інвестори можуть купувати Bitcoin через спотові ETF від BlackRock і Fidelity — ту саму інфраструктуру, що використовується для акцій. Великі керуючі активами, публічні компанії та суверенні фонди капіталу тепер безпосередньо утримують Bitcoin. На відміну від більшості фінансових активів, Bitcoin переміщується через кордони за лічені хвилини без участі банку.

Це не гарантує зростання ціни. Але це пояснює, чому Bitcoin займає позицію, яку не займає жоден інший актив, — і чому він приваблює довгострокових власників із твердими переконаннями, а не лише спекулянтів. Дивіться також: чому Bitcoin має цінність і що рухає його ціну.

Ризики — варто говорити про них відверто

Волатильність. Bitcoin падав на 50% і більше кілька разів. Інвестори, які купували поблизу піку циклу і змушені були продавати протягом кількох місяців, нерідко фіксували збитки. Чотирирічний цикл історично винагороджував терплячих і карав тих, хто мислив короткостроково.

Регуляторний ризик. Ситуація покращується, але уряди досі можуть обмежувати доступ, запроваджувати податки або змінювати правила. Це суттєво відрізняється залежно від країни.

Що довгострокові власники насправді роблять зі своїм Bitcoin

Саме тут інвестиційний кейс Bitcoin стає цікавішим, ніж стандартне формулювання «купити й утримувати».

Заробляйте відсотки, поки утримуєте активи. Утримування Bitcoin на біржі означає, що він просто лежить без діла. На Nexo ви можете заробляти відсотки на BTC через Flexible Savings — виплата щодня, без блокування коштів на певний строк.

Якщо вам комфортно зафіксувати кошти на фіксований період, Fixed-term Savings пропонують вищі ставки. У будь-якому випадку ваш BTC працює, а не чекає. Щоб дізнатися, як вони поєднуються, перегляньте гнучкі та фіксовані крипто-заощадження.

Позичайте під заставу BTC замість того, щоб продавати. Більшість власників інстинктивно продають активи, коли потребують готівки, — фіксуючи оподатковувану подію і відмовляючись від майбутнього зростання. Альтернатива: використайте Bitcoin як забезпечення і позичте під нього за ставками від 1.9%.

Погашайте у власному темпі. Якщо ринок рухається у вашу сторону, поки позика відкрита, ви отримуєте переваги від повного зростання вартості*. Саме так довгострокові власники покривають витрати, використовують можливості або задовольняють короткострокові потреби в готівці, не зменшуючи своєї позиції. Дивіться: чи варто брати позику під заставу Bitcoin?

Поєднання — заробіток під час утримування та позика замість продажу — змінює математику того, що позиція в Bitcoin фактично приносить з часом. Це вже не просто ставка на ціну.

Чи підходить вам Bitcoin?

Який ваш інвестиційний горизонт? Інвестори, які утримували Bitcoin протягом чотирирічних періодів, отримували позитивну дохідність у кожному великому циклі. Ті, хто купував на піку ентузіазму і продавав у паніці, зазвичай цього не могли сказати.

Яку волатильність ви готові витримати? Позиція, розмір якої дозволяє пережити просадку на 50%, є кориснішою, ніж більша, яку ви продасте на дні. Універсального розподілу не існує. Багато фінансових радників, які включають Bitcoin, рекомендують десь від одного до п'яти відсотків портфеля — достатньо, щоб мати значення, і достатньо мало, щоб пережити поганий цикл без шкоди для загального плану.

Чи використовуєте ви усереднення вартості (DCA)? Регулярне інвестування фіксованої суми знімає тиск від необхідності вгадувати момент входу на ринок. Це найпрактичніша стратегія входу для більшості довгострокових власників, особливо у випадку волатильного активу.

Поширені запитання

1. Чи є Bitcoin хорошою довгостроковою інвестицією?

За кожен ковзний чотирирічний період своєї історії Bitcoin демонстрував позитивну дохідність. Ця статистика не гарантує майбутніх результатів, але говорить дещо про те, яку поведінку власника винагороджує цей актив.

2. Яку частину портфеля варто тримати в Bitcoin?

Універсальної відповіді немає. Невеликий, обдуманий розподіл — такий, щоб значне просідання не вплинуло на ширший фінансовий план, — є підходом, який найчастіше рекомендують інвесторам, що тільки знайомляться з цим активом.

3. Чи безпечніший Bitcoin, ніж інші криптовалюти?

Bitcoin має найдовшу історію, найвищу ринкову капіталізацію та найглибше інституційне впровадження серед усіх криптовалют. Він є менш спекулятивним, ніж більшість альткоїнів, проте «безпечний» — не точний опис жодного криптоактиву.

4. Чи можна заробляти відсотки на Bitcoin?

Так. Nexo дозволяє заробляти відсотки на BTC через гнучкі або фіксовані заощадження з виплатою щодня. Ознайомтеся з варіантами заробітку на Bitcoin.

5. Чи варто купувати Bitcoin чи Bitcoin ETF?

Обидва варіанти дають вам цінову експозицію. Пряма покупка дозволяє заробляти дохідність і позичати під актив; ETF — ні. Для повного порівняння дивіться Bitcoin ETF проти купівлі Bitcoin.

6. Що відбувається з Bitcoin під час рецесії?

Даних обмаль — Bitcoin існував лише через кілька економічних спадів. В одних випадках він падав разом з ризиковими активами, в інших — відновлювався швидше.

*Позика під заставу цифрових активів пов'язана з ризиком. Якщо вартість забезпечення знижується, від вас може знадобитися внесення додаткового забезпечення або оперативне погашення. Платформа може здійснювати часткові або повні автоматичні погашення чи продаж забезпечення для управління порогами LTV, зокрема під час швидких рухів ринку, коли сповіщення можуть не надходити вчасно.

Ці матеріали доступні по всьому світу, і наявність цієї інформації не означає доступу до описаних послуг, які можуть бути недоступні в окремих юрисдикціях. Ці матеріали призначені виключно для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, юридичною, податковою або інвестиційною порадою, пропозицією, solicitation, рекомендацією чи схваленням використання будь-яких послуг Nexo, а також не є персоналізованими або будь-яким чином адаптованими до конкретних інвестиційних цілей, фінансового становища чи потреб. Цифрові активи пов'язані з високим ступенем ризику, включно з волатильною динамікою ринкових цін, регуляторними змінами та технологічними досягненнями, але не обмежуючись ними. Минулі результати цифрових активів не є надійним індикатором майбутніх результатів. Цифрові активи не є грошима або законним платіжним засобом, не підкріплені урядом чи центральним банком, і більшість із них не мають базових активів, потоків доходу чи іншого джерела вартості. Рекомендується приймати самостійні рішення на основі особистих обставин і консультуватися з кваліфікованим фахівцем перед ухваленням будь-якого рішення.