Por qué las criptomonedas cambian el funcionamiento de los préstamos

La versión corta

Un préstamo tradicional se basa en tu pasado: tu historial de crédito, tus ingresos y un proceso de aprobación que puede tardar días o incluso meses. Un préstamo de criptomonedas le da la vuelta a eso. Se fija en una sola cosa: el activo que empeñas como garantía.  

No hay verificaciones de crédito, ni verificación de ingresos, ni espera por una decisión. Ese único cambio es la razón por la que pedir un préstamo con criptomonedas se siente tan diferente una vez que lo entiendes, y cambia lo que pedir un préstamo puede hacer por ti.

Cómo funciona realmente un préstamo bancario

Cuando pides un préstamo a un banco, le estás pidiendo que apueste por ti. ¿Lo devolverás? Para responder a eso, el banco investiga tu pasado.

Consulta tu historial de crédito. Verifica tus ingresos y tu situación laboral. Evalúa tus deudas existentes. Luego se toma una decisión, y la tasa que te ofrecen depende de cómo se vea ese panorama. Un historial de crédito escaso o ingresos irregulares pueden significar una tasa más alta o que no te den el préstamo.

Nota importante: Esta comparación es solo para fines ilustrativos generales. Describe los préstamos tradicionales a grandes rasgos para explicar en qué se diferencian los préstamos de criptomonedas y no es una comparación directa de productos o proveedores específicos.

Cómo funciona un préstamo de criptomonedas

Pedir un préstamo con criptomonedas parte de una pregunta completamente diferente. En lugar de "¿podemos confiar en que esta persona va a amortizar el préstamo?", la pregunta es "¿qué has puesto para respaldarlo?".

Empeñas criptomonedas —Bitcoin, Ethereum u otros activos— como garantía. A cambio, recibes efectivo o stablecoins. Como el préstamo está respaldado por algo en lo que el prestamista puede confiar, todo el sistema de juzgar tu pasado desaparece.

• Sin verificación de crédito. Tu historial de crédito no forma parte de la ecuación. La garantía es la seguridad.
• Sin verificación de ingresos. No demuestras que ganas lo suficiente, sino que empeñas un activo que ya posees.
• Acceso casi instantáneo. Como no hay un comité de aprobación que evalúe tu expediente, los fondos pueden estar disponibles el mismo día.

Este es el momento en que la gente suele entenderlo. La razón por la que un préstamo de criptomonedas puede evitar toda esa burocracia es que la garantía hace el trabajo que siempre ha hecho una verificación de crédito.

La parte que sorprende a la gente: conservas tu activo

Este es el elemento que hace que pedir préstamos con criptomonedas sea realmente distinto, más allá de la simple comodidad. Cuando tomas el préstamo, no vendes tus criptomonedas. 

Eso significa que si Bitcoin sube mientras tu préstamo está abierto, sigues aprovechando el aumento; no has renunciado a tu posición para acceder a los fondos que necesitabas hoy. Compara eso con vender: en el momento en que vendes para recaudar dinero, te quedas fuera, y cualquier beneficio futuro ocurre sin ti.

Es la diferencia entre talar el manzano para hacer leña y simplemente recoger algunas manzanas mientras el árbol sigue creciendo. Vender pone fin a tu participación. Pedir un préstamo la mantiene viva en segundo plano y te permite tener dinero en la mano hoy.

Por qué esto no es realmente nuevo, sino que ahora es más accesible

Pedir un préstamo con un activo como garantía en lugar de venderlo no es un invento de las criptomonedas. Los ricos lo han hecho durante generaciones con bienes raíces, acciones e incluso arte. Piden préstamos usando lo que poseen como garantía, para que sus activos sigan trabajando, en lugar de liquidarlos y perder las ganancias.

Lo que cambian las criptomonedas es el acceso. Esta estrategia solía requerir un capital significativo y una relación con la banca privada. Un préstamo con respaldo en criptomonedas aplica la misma lógica a cualquiera que mantenga criptomonedas, sin barreras de entrada. El mecanismo es antiguo. Lo que es diferente es quién puede usarlo.

Cómo te afecta esto como holder

Una vez que entiendes el modelo, la conclusión práctica es sencilla. Si mantienes criptomonedas y necesitas liquidez, vender ya no es la única opción.

• Se te evalúa por tu garantía, no por tu pasado, así que el acceso no depende de un historial de crédito.
• Conservas los beneficios de tu activo: tus criptomonedas siguen en juego mientras usas los fondos.
• Tú mantienes el control de los términos: cuánto pides de préstamo y el colchón que mantienes son decisiones tuyas.

Como cualquier préstamo, conlleva una responsabilidad: un préstamo respaldado por un activo volátil significa vigilar tu colchón. Pero el cambio fundamental es real: pedir un préstamo con criptomonedas no es una versión peor de un préstamo bancario, es un modelo diferente con reglas diferentes.

El riesgo que hay que entender: tu garantía puede variar

Pedir un préstamo con respaldo en criptomonedas tiene un riesgo que proviene de la propia garantía: los precios de las criptomonedas varían. Entender esto es la diferencia entre pedir un préstamo cómodamente y que te pille por sorpresa.

La cifra que lo refleja es tu relación préstamo-valor, o LTV: cuánto has pedido de préstamo en comparación con lo que vale tu garantía. Pide un préstamo de 2000 $ contra 10 000 $ de Bitcoin, y tu LTV es del 20 %.

Esta es la parte que hay que interiorizar: el monto de tu préstamo no cambia, pero el valor de tu garantía sí. Si Bitcoin cae, tu garantía vale menos, por lo que tu LTV sube, aunque no hayas pedido ni un céntimo más de préstamo. En el ejemplo anterior, si esos 10 000 $ de Bitcoin cayeran a 8000 $, tu LTV subiría del 20 % al 25 %.

Si tu LTV sigue subiendo y alcanza el límite de la plataforma, parte de tu garantía puede venderse para volver a bajar la relación. Ese es el resultado que los préstamos responsables están diseñados para evitar.

La buena noticia es que tú tienes el control. Unos pocos hábitos sencillos mantienen el riesgo bajo control:

• Pide un préstamo muy por debajo del máximo. Un LTV bajo es un colchón amplio. Cuanto menos pidas prestado contra tu garantía, más puede caer el precio antes de que se convierta en una preocupación.
• Vigila tu LTV, especialmente cuando los mercados son volátiles; es la cifra que importa, no solo el precio de la moneda.
• Redúcelo cuando lo necesites. Si tu LTV sube, puedes añadir más garantía o amortizar parte del saldo para volver a bajarlo.
• Pide prestado solo lo que puedas amortizar cómodamente. Pedir un préstamo contra un activo volátil recompensa un enfoque conservador.

Pide préstamos de forma responsable y mantén un colchón saludable, y la volatilidad de tu garantía se convertirá en algo que gestiones con calma en lugar de algo que te gestione a ti.

El papel de Nexo

Nexo se basa exactamente en este modelo: con respaldo de garantía, sin verificación de crédito, y conservas tus criptomonedas.

• Pide un préstamo sin vender. Una línea de crédito con respaldo en criptomonedas te permite acceder a fondos en forma de stablecoins mientras tus activos siguen siendo tuyos.
• Tasas de crédito competitivas. Pide un préstamo de 50 a 2 millones de dólares con tasas que bajan hasta el 1.9% de interés anual cuando mantienes un LTV bajo.
• Sin verificación de crédito. Tu garantía es la seguridad, por lo que no hay que superar ningún obstáculo relacionado con el historial de crédito o los ingresos.
• Tú estableces los términos. Decide cuánto pedir de préstamo y mantén una relación préstamo-valor conservadora para tener un colchón más amplio.
• Amortización flexible. Amortiza de forma parcial o total, según tu propio calendario.
• Garantía flexible. Combina BTC, ETH y más de 100 activos compatibles como garantía.

¿Es la primera vez que oyes hablar de esto? Empieza con pedir préstamos con tus bitcoins: conceptos básicos.

En resumen

La razón por la que pedir un préstamo con criptomonedas se siente tan diferente a un préstamo bancario se reduce a un solo cambio: garantía en lugar de una verificación de crédito. Eso elimina la burocracia (sin historial crediticio, sin prueba de ingresos, acceso casi instantáneo) y te permite conservar el activo con el que pides el préstamo, con todos sus beneficios. No es una idea nueva; los ricos han pedido préstamos contra sus activos durante generaciones. Las criptomonedas simplemente abrieron la puerta a todos los demás.

Preguntas frecuentes

1. ¿En qué se diferencia un préstamo de criptomonedas de un préstamo bancario? 

Un préstamo bancario se basa en tu historial crediticio, tus ingresos y un proceso de aprobación. Un préstamo con criptomonedas se basa en la garantía que empeñas, por lo que no hay verificación de crédito ni de ingresos, y los fondos pueden estar disponibles casi de inmediato.

2. ¿Se requiere una verificación de crédito para los préstamos con criptomonedas? 

No. Como el préstamo se garantiza con las criptomonedas que empeñas, tu historial crediticio no forma parte de la decisión. El activo es la seguridad.

3. ¿Tengo que vender mis criptomonedas para pedir un préstamo con ellas como garantía? 

No, esa es la diferencia clave. Tus criptomonedas siguen siendo tuyas y se mantienen como garantía. Si su valor aumenta mientras tu préstamo está vigente, sigues obteniendo beneficios, porque nunca renunciaste a la posición.

4. ¿Es una idea nueva pedir préstamos con activos como garantía en lugar de venderlos? 

Para nada. Durante generaciones, los ricos han pedido préstamos con bienes raíces, acciones y otros activos como garantía para evitar vender y conservar el potencial de ganancias. Los préstamos con respaldo en criptomonedas ponen el mismo método al alcance de cualquier holder.

5. ¿Cuál es el truco de los préstamos con criptomonedas? 

La principal responsabilidad es que tu garantía es un activo volátil, por lo que debes vigilar tu margen (tu Loan-to-Value). Pedir préstamos de forma conservadora te da margen para gestionar las fluctuaciones del mercado.

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