Bitcoin — тиімді инвестиция ма?

Қысқаша нұсқа

Bitcoin соңғы он жылда ерекше табыс әкелді, бірақ одан максимум пайда алатын инвесторлар тек баға өсуін күтіп отырмайды. Ұзақ мерзімді ұстаушылар BTC-тен табыс табады және оны сатпай өтімділікке қол жеткізу үшін кепілге қоя отырып қарыз алады. Бұл іс жүзінде не білдіреді:

• Bitcoin-ның 21 миллион монетамен шектелген тіркелген ұсынысы бар, төрт жылдық ұсталым мерзімдерінде активтердің көпшілік сыныбынан озып келген он жылдық тарихы және BlackRock мен Fidelity-ден spot ETF-терді қоса алғанда, өсіп келе жатқан институционалды қабылдануы бар
• Онда нақты құбылмалылық тәуекелі бар — 2021 жылғы шыңнан 80%+ төмендеуді қоса алғанда, 50%+ бірнеше құлдырау.
• Nexo-да BTC ұстау арқылы Bitcoin-ға күнделікті пайыз табуға мүмкіндік бар, бұғаттаусыз

• Баға төмендегенде немесе қолма-қол ақша қажет болғанда сатудың орнына, BTC-ті сатпай кепілге қоя отырып қарыз алуға 1.9%% бағамынан бастап мүмкіндік бар және позицияны сақтайсыз

Инвестициялық негіз

Bitcoin 21 миллион монеттің қатаң шегімен жасалды — ешбір үкімет немесе орталық банк өзгерте алмайтын тіркелген ұсыныс. Бұл оның құндылық ұсынысының негізі: математикалық түрде қамтамасыз етілген цифрлық тапшылық.

Бірнеше нәрсе уақыт өте келе бұл негізді нығайтты. 2024 жылдың қаңтарынан бастап АҚШ инвесторлары BlackRock және Fidelity-ден spot ETF-тер арқылы Bitcoin сатып алуға мүмкіндік алды — акциялар үшін қолданылатын сол инфрақұрылым арқылы. Ірі актив менеджерлері, мемлекеттік компаниялар және егеменді қаржы funds-тары қазір Bitcoin-ды тікелей ұстауда. Сонымен қатар, қаржылық активтердің көпшілігінен айырмашылығы, Bitcoin банксіз бірнеше минут ішінде шекарадан өтеді.

Бұның ешқайсысы баға өсуіне кепілдік бермейді. Бірақ бұл Bitcoin-ның неліктен ешбір басқа активтің алмайтын позицияны алатынын және неліктен тек алыпсатарлардың емес, ұзақ мерзімді сенімді ұстаушылардың назарын аударатынын түсіндіреді. Сондай-ақ қараңыз: Bitcoin-ның неліктен құны бар және оның бағасын не анықтайды.

Тәуекелдер — тікелей айту тұрарлық

Құбылмалылық. Bitcoin бірнеше рет 50% және одан да көп төмендеді. Цикл шыңына жақын сатып алып, айлар ішінде сатуға мәжбүр болған инвесторлар көбіне зиянды бекітіп алды. Төрт жылдық цикл тарихи тұрғыдан шыдамдылыққа марапат берді және қысқа мерзімді стратегияларды жазалады.

Реттеу тәуекелі. Жағдай жақсаруда, бірақ үкіметтер қол жеткізуді шектеуі, салық салуы немесе ережелерді өзгертуі мүмкін. Бұл елге байланысты айтарлықтай өзгереді.

Ұзақ мерзімді ұстаушылар Bitcoin-мен шын мәнінде не істейді

Бұл жерде Bitcoin-ның инвестициялық негізі стандартты "сатып алу және ұстау" тұжырымынан қызықтырақ болады.

Ұстаған кезде пайыз табыңыз. Bitcoin-ды биржада ұстау оның бос жатуын білдіреді. Nexo-да BTC-ке Flexible Savings арқылы пайыз табуға болады — күн сайын төленеді, бұғаттаусыз.

Белгіленген мерзімге байланысуға дайын болсаңыз, Fixed-term Savings жоғары бағамдар ұсынады. Қалай болса да, BTC күтіп тұрудың орнына жұмыс жасайды. Бұлардың бірге қалай жұмыс істейтінін толық түсіну үшін икемді және тіркелген мерзімді crypto жинақтарын қараңыз.

BTC-ті сатудың орнына кепілге қойып қарыз алыңыз. Ұстаушылардың көпшілігі қолма-қол ақша қажет болғанда инстинктивті түрде сатады — салық салынатын оқиғаны бекітіп, болашақ өсімнен бас тартады. Балама нұсқа: Bitcoin-ды кепіл ретінде пайдалана отырып, 1.9%% бағамынан бастап оған қарсы қарыз алуға болады.

Өз кестеңізге сай өтеу мүмкіндігі бар. Несие ашық тұрған кезде нарық сізге қолайлы бағытта қозғалса, толық өсімнен пайда табасыз*. Ұзақ мерзімді ұстаушылар осылай шығындарды жабады, мүмкіндіктерді қаржыландырады немесе өз позицияларын азайтпай қысқа мерзімді қолма-қол қажеттіліктерін басқарады. Қараңыз: Bitcoin кепілімен қарыз алу тиімді ме?

Бұл комбинация — ұстай отырып табыс табу және сату орнына қарыз алу — Bitcoin позициясы уақыт өте келе нақты қандай нәтиже беретіні туралы есептеуді өзгертеді. Бұл енді тек баға ставкасы емес.

Bitcoin сізге сәйкес пе?

Уақыт көкжиегіңіз қандай? Төрт жылдық мерзімде Bitcoin ұстаған инвесторлар барлық негізгі циклдерде оң табыс көрді. Ең жоғары ентузиазм кезінде сатып алып, дүрбелең кезінде сатқандар, әдетте, мұндай нәтижеге қол жеткізе алмады.

Қандай деңгейдегі құбылмалылықты көтере аласыз? 50% кемудің ішінде ұстай алатын позиция, түбінде сататын үлкен позициядан пайдалырақ. Жалпыға бірдей бөлу жоқ. Bitcoin енгізетін қаржылық кеңесшілердің көпшілігі портфельдің бір мен бес пайызы арасын ұсынады — маңызды болуға жеткілікті, кең жоспарды бұзбай нашар циклді өткізіп жіберуге жеткілікті аз.

Сіз орташалау стратегиясын қолданасыз ба? Тұрақты сомамен инвестиция жасау нарықтың уақытын таңдау қысымын жояды. Бұл — тұрақсыз активтегі ұзақ мерзімді ұстаушылардың көпшілігі үшін ең практикалық кіру стратегиясы.

Жиі қойылатын сұрақтар

1. Bitcoin ұзақ мерзімді инвестиция ретінде тиімді ме?

Тарихындағы әрбір төрт жылдық мерзімде Bitcoin оң табыс берді. Бұл нәтижелер болашақты кепілдемейді, бірақ активтің қандай ұстау мінез-құлқын марапаттайтыны туралы белгілі бір мәлімет береді.

2. Портфелімнің қанша бөлігін Bitcoin-ге бөлу керек?

Жалпыға бірдей жауап жоқ. Кіші, мақсатты бөлу — үлкен кему кең қаржылық жоспарыңызға әсер етпейтіндей мөлшерде — активке жаңадан келген инвесторларға жиі ұсынылатын тәсіл.

3. Bitcoin басқа криптовалюталардан қауіпсізірек пе?

Bitcoin кез келген криптовалютаның ішіндегі ең ұзақ тарихи жазбаға, ең жоғары нарықтық капитализацияға және ең терең институционалдық қабылдауға ие. Ол көптеген альткойндарға қарағанда азырақ спекулятивті, алайда "қауіпсіз" деген сипаттама кез келген крипто активке дәл келмейді.

4. Bitcoin бойынша пайыз таба аламын ба?

Иә. Nexo күнде есептелетін икемді немесе белгіленген мерзімді жинақтар арқылы BTC бойынша пайыз табуға мүмкіндік береді. Bitcoin бойынша табыс мүмкіндіктерін зерттеңіз.

5. Bitcoin сатып алу керек пе, әлде Bitcoin ETF-і ме?

Екеуі де баға экспозициясын береді. Тікелей сатып алу табыс табуға және оған қарсы қарыз алуға мүмкіндік береді; ETF мұны қамтамасыз етпейді. Толық салыстыру үшін Bitcoin ETF және Bitcoin сатып алуды қараңыз.

6. Рецессия кезінде Bitcoin-ге не болады?

Деректер шектеулі — Bitcoin тек бірнеше экономикалық құлдырауды ғана бастан өткерді. Кейбір жағдайларда ол тәуекелді активтермен бірге сатылды; басқаларда тезірек қалпына келді.

*Сандық активтерге қарсы қарыз алу тәуекелді. Кепіл құны төмендеген жағдайда кепіл қосу немесе дереу өтеу талап етілуі мүмкін. Платформа несие-құн шектерін басқару үшін ішінара немесе толық автоматты өтеулерді немесе кепіл сатылымдарын жүзеге асыруы мүмкін, соның ішінде хабарламалар уақытылы болмауы мүмкін жылдам қозғалатын нарықтарда.

Бұл материалдар жаһандық деңгейде қол жетімді, және осы ақпараттың қол жетімділігі сипатталған қызметтерге қол жеткізуді білдірмейді, өйткені аталған қызметтер кейбір юрисдикцияларда қол жетімді болмауы мүмкін. Бұл материалдар тек жалпы ақпараттық мақсатта ғана берілген және қаржылық, құқықтық, салықтық немесе инвестициялық кеңес, ұсыныс, өтініш, ұсыным немесе Nexo Services қызметтерін пайдалануға қолдау ретінде қарастырылмайды және жекелендірілген немесе нақты инвестициялық мақсаттарды, қаржылық жағдайды немесе қажеттіліктерді ескеретін ешқандай нысанда жасалмаған. Сандық активтер жоғары тәуекел деңгейіне ұшырайды, соның ішінде тұрақсыз нарықтық баға динамикасы, реттеуші өзгерістер және технологиялық жетістіктер, бірақ олармен шектелмейді. Сандық активтердің өткен кезеңдегі нәтижелері болашақтағы нәтижелердің сенімді көрсеткіші болып табылмайды. Сандық активтер ақша немесе заңды төлем құралы емес, үкімет немесе орталық банк кепілдік бермейді, және олардың көпшілігінде базалық активтер, кіріс ағыны немесе басқа да құн көзі жоқ. Кез келген шешім қабылдамас бұрын жеке жағдайларға негізделген дербес баға беру қолданылуы және білікті маманмен кеңесу ұсынылады.