Bitcoin кепілдігімен қарыз алу — жақсы идея ма?
Feb 10•7 min read
Bitcoin бағасы түскенде, көптеген ұстаушылар таныс дилеммаға тап болады. Қазір сатып, шығындарды тіркейсіз бе, әлде BTC-ді сақтай отырып, шығындарды жабудың басқа жолын іздейсіз бе?
Дәл осы сұрақ нарықтың құлдырауы кезінде Bitcoin кепілдігімен қарыз алуға деген қызығушылықтың артуына себеп болады. Төмен бағамен сатудың орнына, кейбір ұстаушылар балама ретінде криптовалютамен қамтамасыз етілген қарыз алуды қарастырады.
Bitcoin кепілдігімен қарыз алу қалай жұмыс істейтінін, адамдар неліктен оны таңдайтынын және шешім қабылдамас бұрын қандай ымыраларға келу керектігін түсініп алайық.
Bitcoin кепілдігімен қарыз алу деген нені білдіреді?
Bitcoin кепілдігімен қарыз алу — несиені қамтамасыз ету үшін BTC-ді кепіл ретінде пайдалану дегенді білдіреді.
Bitcoin-ді сатудың орнына, сіз оны платформаға кепілге қойып, орнына қаражат аласыз — әдетте қолма-қол ақша немесе стейблкоиндер. Сіздің Bitcoin сатылмайды. Ол несие белсенді кезде кепіл ретінде уақытша бұғатталады.
Сіз қарызға алған соманы және оның пайыздарын өтегеннен кейін, Bitcoin толығымен құлпынан босатылып, қайтадан қолжетімді болады.
Қарапайым тілмен айтқанда:
- Сіз BTC-ге деген меншік құқығыңызды сақтайсыз
- Сіз бүгін өтімділікке қол жеткізесіз
- Bitcoin бағасының өзгеруіне қатысты позицияңыз сақталады
Бұл модельді жиі Bitcoin-мен қамтамасыз етілген несие немесе криптовалютамен қамтамасыз етілген қарыз алу деп атайды.
Bitcoin кепілдігімен қарыз алу қалай жұмыс істейді: қадамдық нұсқаулық
- Криптовалютамен қамтамасыз етілген қарыз алуды ұсынатын платформаны таңдаңызБарлық крипто платформалар қарыз алуды қолдамайды. Алдымен сізге цифрлық активтеріңіздің кепілдігімен қарыз алуға мүмкіндік беретін платформа қажет.
- Аккаунтыңызға Bitcoin қосыңызСіз Bitcoin-ді тікелей платформада сатып ала аласыз немесе басқа әмияндағы BTC-ді аудара аласыз.
- Bitcoin-ді кепіл ретінде қосыңызКепіл — бұл несиені қамтамасыз ету үшін уақытша бөліп қоятын құнды нәрсе. Bitcoin-ді кепіл ретінде пайдаланғанда, ол сатылмайды — сіз қарыз алып жүргенде ол бұғатталады, ал қарызды өтегеннен кейін құлпы ашылады.
- Оның құнының бір бөлігін қарызға алыңызСіз қарызға ала алатын сома несие/кепіл арақатынасына (LTV) байланысты. Мысалы, құны $10 000 тұратын BTC кепілдігімен $2 000 қарыз алсаңыз, LTV 20% болады.
- Қаражатты алыңызҚаражат әдетте USDC сияқты стейблкоиндермен беріледі, оларды сіз шығындарға, аударымдарға немесе басқа қажеттіліктерге пайдалана аласыз.
- LTV деңгейіңізді бақылаңызBitcoin бағасы өзгеріп отыратындықтан, LTV деңгейіңіз де өзгеруі мүмкін. Егер бағалар төмендесе, шектеулерден аспау үшін кепіл қосуыңыз немесе несиенің бір бөлігін өтеуіңіз қажет болуы мүмкін.
- Икемді түрде өтеңізНесие өтелгеннен кейін, сіздің Bitcoin босатылып, қайтадан толық қолжетімді болады.
Ең бастысы: егер сіз сатуды таңдамасаңыз, Bitcoin сатылмайды.
Адамдар Bitcoin-ді сатудың орнына неліктен оның кепілдігімен қарыз алады?
Bitcoin кепілдігімен қарыз алу әсіресе нарықтың құлдырауы кезінде өзекті болады. Себебі мынада.
Шығындарды тіркеуден аулақ болыңыз
Бағаның төмендеуі кезінде сату уақытша құлдырауды нақты шығынға айналдырады. Ұзақ мерзімді ұстаушылар үшін бұл ең сәтсіз уақытта шығып кетумен бірдей сезілуі мүмкін. Қарыз алу позицияны жаппай-ақ өтімділікке қол жеткізуге мүмкіндік береді.
Бағалар қалпына келген жағдайда позицияңызды сақтаңыз.
Көптеген ұстаушылар Bitcoin құны уақыт өте келе қалпына келуі мүмкін деп сенеді. Қарыз алу сол позицияны сақтайды, ал сату оны толығымен жояды.
Нақты өмірдегі шығындарды жабу
Нарық жағдайлары күнделікті өмірді тоқтатпайды. Бағаның өзгеруіне қарамастан, салықтар, шоттар, бизнес шығындары немесе күтпеген шығыстарды жабу қажет болады.
Икемділікті сақтаңыз
Сату — бұл соңғы шешім. Ал қарыз алу — қайтымды процесс. Несие жауапкершілікпен басқарылса, қарыз алушылар келесі қадамдарға қатысты көбірек таңдау мүмкіндігін сақтап қалады.
Қорғаныс мақсатында қарыз алу мен сеніммен қарыз алудың айырмашылығы
Барлығы бірдей себеппен Bitcoin кепілдігімен қарыз ала бермейді.
Қорғаныс мақсатында қарыз алу
Бұл — ең жиі кездесетін қолдану жағдайы.
Мақсат — пайда табу емес, өтімділікті қамтамасыз ету
LTV деңгейлері әдетте консервативті болады
Өтеу мерзімі басынан бастап жоспарланады
Ол көбіне құбылмалылық кезінде сатудан аулақ болу немесе қысқа мерзімді қажеттіліктерді жабу үшін қолданылады.
Сенімге негізделген қарыз алу
Кейбір тәжірибелі ұстаушылар құлдырау кезінде Bitcoin позициясын арттыру үшін қарыз алып, сол қаражатқа көбірек BTC сатып алады.
Бұл тәсілдің ерекшеліктері:
Әлеуетті өсімді арттырады
Сондай-ақ, бағалар одан әрі төмендесе, тәуекелді де арттырады
Ол тәуекелді мұқият басқаруды талап етеді және барлығына бірдей сәйкес келе бермейді. Осы айырмашылықты түсіну қарыз алудың сіздің мақсаттарыңызға сәйкес келетінін анықтауға көмектеседі.
Қарыз алмас бұрын түсінуге тиіс тәуекелдер
Bitcoin кепілдігімен қарыз алу тәуекелсіз емес. Негізгі тәуекелдерге мыналар жатады:
Бағаның құбылмалылығы — бағаның төмендеуі LTV-ді арттырады
Маржа талаптары — қосымша кепіл қосу немесе несиені өтеу талап етілуі мүмкін
Мәжбүрлі түрде жою — егер LTV шектеулерінен асып кетсе және ешқандай шара қолданылмаса
Осыған байланысты, қарыз алу келесі жағдайларда ең тиімді болады:
LTV деңгейлері консервативті деңгейде сақталады
Позициялар үнемі бақыланады
Қарыз алушылардың нақты өтеу жоспары бар
Бұл «орнатып, ұмытып кетуге» болатын стратегия емес.
Бағаның өзгеруі сіздің несие/кепіл арақатынасыңызға (LTV) қалай әсер етеді
Bitcoin кепілдігімен қарыз алғанда, бір көрсеткіш басқаларынан маңыздырақ болады: бұл сіздің несие/кепіл арақатынасыңыз (LTV).
LTV сіздің Bitcoin кепіліңіздің ағымдағы құнына қатысты қанша қарыз алғаныңызды салыстырады.
Bitcoin бағасы өзгеріп тұратындықтан, LTV деңгейіңіз де уақыт өте келе өзгеруі мүмкін — тіпті сіз қосымша қарыз алмасаңыз немесе ештеңе өтемесеңіз де.
Іс жүзінде бұл қалай жұмыс істейтінін қарастырайық.
1-сценарий: Bitcoin бағасы өседі
Егер сіз несие алғаннан кейін Bitcoin бағасы өссе, жағдайыңыз әдетте қолайлы болады.
Мысалы:
Сіз құны $10 000 тұратын BTC-ді кепілге қойып, $2 000 қарыз аласыз
Сіздің бастапқы LTV деңгейіңіз — 20%
Егер Bitcoin бағасы өссе, сіздің кепіліңіз енді $12 000 тұрады:
Сіздің қарыз сомаңыз өзгеріссіз қалады
Сіздің LTV деңгейіңіз шамамен 17%-ға дейін төмендейді
Бұл сіз үшін нені білдіреді:
Позицияңыз қауіпсіздеу болады
Сізде құбылмалылыққа қарсы көбірек қорғаныс болады
Сіз көбірек қарыз алуға немесе өз шарттарыңызбен өтеуге икемділікке ие бола аласыз
Қарапайым тілмен айтқанда, бағаның өсуі сізге көбірек еркіндік береді.
2-сценарий: Bitcoin бағасы төмендейді
Егер Bitcoin бағасы төмендесе, керісінше болады.
Сол мысалды пайдалана отырып:
Сіз құны $10 000 тұратын BTC кепілдігімен $2 000 қарыз алдыңыз
LTV деңгейіңіз 20%-дан басталды
Егер Bitcoin бағасы төмендесе, сіздің кепіліңіз енді $8 000 тұрады:
Сіздің қарыз сомаңыз әлі де $2 000
LTV деңгейіңіз 25%-ға дейін артады
Бұл сіз үшін нені білдіреді:
Қателесуге арналған маржаңыз тарылады
Сізден көбірек кепіл қосу немесе несиенің бір бөлігін өтеу сұралуы мүмкін
Егер баға төмендеуін жалғастырса және ешқандай шара қолданылмаса, мәжбүрлі түрде жою мүмкін болады
Сондықтан Bitcoin кепілдігімен қарыз алу белсенді бақылауды талап етеді, әсіресе құбылмалы нарықтар кезінде.
LTV неліктен соншалықты маңызды
LTV — криптовалютамен қамтамасыз етілген несиені теңгерімде ұстайтын нәрсе.
Төмен LTV = көбірек икемділік және төмен тәуекел
Жоғары LTV = аз буфер және баға ауытқуы кезінде көбірек қысым
Сондықтан көптеген қарыз алушылар Bitcoin бағасының өзгеруіне орын қалдырып, консервативті түрде қарыз алуды таңдайды.
Тек қарыз алудың қалай жұмыс істейтінін ғана емес, LTV-дің қалай өзгеретінін түсіну — Bitcoin кепілдігімен қарыз алу сіз үшін жақсы идея ма, жоқ па, соны шешудің кілті.
Іс жүзінде қарыз алу
Nexo сияқты платформаларда криптовалютамен қамтамасыз етілген қарыз алу икемді етіп жасалған.
Сіз мыналарды істей аласыз:
Қанша қарыз алатыныңызды таңдаңыз
Жылдық 2.9% пайызбен* криптовалютамен қамтамасыз етілген несие алыңыз
Өз кестеңізге сәйкес, жартылай немесе толық өтеңіз
Қарыз алу үшін 100-ден астам қолдау көрсетілетін цифрлық активтердің ішінен таңдаңыз
Bitcoin кепілдігімен қарыз алудың мағынасы болмайтын жағдайлар
Қарыз алу келесі жағдайларда сәйкес келмеуі мүмкін:
Сізге нақты өтеу жоспарынсыз ұзақ мерзімге қаражат қажет болса
Сіз қазірдің өзінде нарықтың құбылмалылығына қатты тәуелді болсаңыз
Сізге бағаның қозғалысын және LTV деңгейлерін бақылау ыңғайсыз болса
Кейбір жағдайларда, активтердің бір бөлігін сату оңайырақ және қауіпсіздеу таңдау болуы мүмкін.
Жиі қойылатын сұрақтар
Сіз Bitcoin-нің өзін қарызға аласыз ба?
Жоқ. Сіз әдетте стейблкоиндерді (USDC сияқты) қарызға аласыз, ал сіздің Bitcoin кепіл ретінде қалады.
Bitcoin кепілдігімен қанша қарыз ала аласыз?
Бұл платформаға және сіздің несие/кепіл арақатынасыңызға (LTV) байланысты. Төмен LTV әдетте төмен тәуекелді білдіреді, себебі Bitcoin бағасы түскен жағдайда сізде көбірек буфер болады.
Жиі кездесетін консервативті тәсіл — LTV-ді шамамен 20% деңгейінде ұстау. Мысалы:
Егер сізде кепіл ретінде құны $10 000 тұратын Bitcoin болса, 20% LTV шамамен $2 000 қарыз алуды білдіреді.
Егер сізде кепіл ретінде құны $25 000 тұратын Bitcoin болса, 20% LTV шамамен $5 000 қарыз алуды білдіреді.
Bitcoin кепілдігімен қарыз алу сатқаннан жақсы ма?
Бұл сіздің мақсаттарыңызға, тәуекелге төзімділігіңізге және жағдайыңызға байланысты. Қарыз алу сізге қаражатқа қол жеткізу кезінде Bitcoin-ге қатысты позицияңызды сақтауға көмектеседі, бірақ бағалар одан әрі төмендесе, тәуекелді арттырады. Сату оңайырақ және сол тәуекелді жояды, бірақ ол сондай-ақ болашақтағы баға қозғалыстарына қатысты позицияңызды жояды.
Мен қарыз алғаннан кейін Bitcoin бағасы түссе не болады?
Егер Bitcoin бағасы түссе, сіздің кепіліңіздің құны төмендейді, ал сіз қарызға алған сома сол күйінде қалады. Бұл сіздің несие/кепіл арақатынасыңызды (LTV) арттырады.
Егер LTV тым жоғарылап кетсе, оны қайта төмендету үшін кепілге көбірек Bitcoin қосуыңыз немесе несиенің бір бөлігін өтеуіңіз қажет болуы мүмкін.
Егер ешқандай шара қолданылмаса және бағалар төмендеуін жалғастырса, мәжбүрлі түрде жою мүмкін болады. Сондықтан көптеген қарыз алушылар консервативті LTV-ді таңдап, құбылмалы нарықтар кезінде өз позицияларын бақылайды.
Құлдыраудағы нарықта Bitcoin кепілдігімен қарыз алудың мағынасы бар ма?
Кейбір ұстаушылар үшін, иә, әсіресе төмен бағамен сату шығындарды тіркеумен бірдей сезілсе және оларға қысқа мерзімді қажеттіліктер үшін қолма-қол ақша қажет болса. Қарыз алу икемділік ұсына алады, бірақ бағалар одан әрі төмендесе, тәуекелді де арттырады.
Оның мағынасы бар-жоғы сіздің қанша қарыз алатыныңызға, несиеңізді қаншалықты мұқият бақылай алатыныңызға және нарықтың құбылмалылығына қаншалықты дайын екеніңізге байланысты.
Бұл материалдар тек жалпы ақпараттық мақсаттарға арналған және қаржылық, заңгерлік, салықтық немесе инвестициялық кеңес ретінде қарастырылмайды. Цифрлық активтер бағаның құбылмалылығын қоса алғанда, айтарлықтай тәуекелге ұшырайды. Бұл мақаланың мазмұны тек жалпы ақпараттық және білім беру мақсаттарына арналған. Ол қаржылық, инвестициялық, заңгерлік, бухгалтерлік немесе салықтық кеңес болып табылмайды және оған сүйенуге болмайды, сондай-ақ кез келген криптовалютаны немесе басқа қаржы құралын сатып алу, сату немесе ұстау бойынша ұсыныс болып саналмайды. Bitcoin және басқа криптовалюталар сияқты цифрлық активтермен сауда жасау және оларға инвестиция салу табиғатынан спекулятивті болып табылады және айтарлықтай шығын тәуекелін қамтиды. Кез келген қаржылық шешім қабылдамас бұрын әрқашан өз зерттеуіңізді жүргізіп, білікті маманмен кеңесіңіз.
*2.9% қарыз алу мөлшерлемесі Platinum Адалдық деңгейіндегі клиенттерге Credit Wallet LTV деңгейі 20%-дан төмен болғанда қолданылады. Platinum деңгейі портфолио балансының кемінде 10%-ын NEXO Token-дерінде ұстауды талап етеді. Мөлшерлемелер, сәйкестік критерийлері және қолжетімділік юрисдикцияға байланысты әртүрлі болуы және өзгеруі мүмкін — ағымдағы шарттарды support.nexo.com сайтынан тексеріңіз.