¿Es buena idea pedir préstamos con respaldo en Bitcoin?
Feb 10•8 min read
Cuando los precios de Bitcoin caen, muchos holders se enfrentan a un dilema conocido. ¿Vendes ahora y asumes las pérdidas o buscas otra forma de cubrir los gastos mientras conservas tus BTC?
Esa pregunta es exactamente la razón por la que el interés en pedir préstamos con respaldo en Bitcoin tiende a aumentar durante las caídas del mercado. En lugar de vender a precios más bajos, algunos holders exploran los préstamos con respaldo en criptomonedas como una alternativa.
Analicemos cómo funciona pedir préstamos con respaldo en Bitcoin, por qué la gente lo considera y las ventajas y desventajas que debes conocer antes de decidir.
¿Qué significa pedir un préstamo con respaldo en Bitcoin?
Pedir un préstamo con respaldo en Bitcoin significa usar tus BTC como garantía para asegurar un préstamo.
En lugar de vender tu Bitcoin, lo dejas en garantía en una plataforma y recibes fondos a cambio, generalmente efectivo o stablecoins. Tu Bitcoin no se vende. Se bloquea temporalmente como garantía mientras el préstamo está activo.
Una vez que amortizas lo que pediste prestado (más los intereses), tu Bitcoin se desbloquea por completo y vuelve a estar disponible.
En pocas palabras:
- Conservas la propiedad de tus BTC
- Accedes a liquidez hoy mismo
- Tu exposición al precio de Bitcoin permanece intacta
Este modelo se conoce a menudo como un préstamo con respaldo en Bitcoin o un préstamo con respaldo en criptomonedas.
Cómo funciona el préstamo con respaldo en Bitcoin, paso a paso
- Elige una plataforma que ofrezca préstamos con respaldo en criptomonedasNo todas las plataformas de criptomonedas admiten préstamos. Primero necesitas una que te permita pedir préstamos contra tus activos digitales.
- Añade Bitcoin a tu cuentaPuedes comprar Bitcoin directamente en la plataforma o transferir BTC que ya poseas desde otra billetera.
- Añade Bitcoin como garantíaLa garantía es algo de valor que apartas temporalmente para asegurar un préstamo. Cuando usas Bitcoin como garantía, no se vende, sino que se bloquea mientras pides el préstamo y se desbloquea una vez que lo amortizas.
- Pide prestado una parte de su valorEl monto que puedes pedir prestado depende de la relación préstamo-valor (LTV). Por ejemplo, pedir un préstamo de $2,000 contra $10,000 en BTC da como resultado un LTV del 20 %.
- Recibe los fondosLos fondos se emiten normalmente en stablecoins como USDC, que puedes usar para gastos, transferencias u otras necesidades.
- Supervisa tu LTVComo los precios de Bitcoin se mueven, tu LTV puede cambiar. Si los precios caen, puede que necesites añadir más garantía o amortizar parte del préstamo para mantenerte dentro de los límites.
- Amortiza con flexibilidadUna vez amortizado el préstamo, tu Bitcoin se libera y vuelve a estar totalmente accesible.
El punto clave: tu Bitcoin no se vende a menos que elijas venderlo.
¿Por qué la gente pide préstamos con respaldo en Bitcoin en lugar de vender?
Pedir préstamos con respaldo en Bitcoin se vuelve especialmente relevante durante las caídas del mercado. Te explicamos por qué.
Evita materializar pérdidas
Vender durante una caída de precios convierte un descenso temporal en una pérdida materializada. Para los holders a largo plazo, eso puede sentirse como salir en el peor momento. Pedir un préstamo permite acceder a la liquidez sin cerrar la posición.
Mantén la exposición si los precios se recuperan
Muchos holders creen que el valor de Bitcoin puede recuperarse con el tiempo. Pedir un préstamo mantiene esa exposición intacta, mientras que vender la elimina por completo.
Cubre los gastos del día a día
Las condiciones del mercado no pausan la vida cotidiana. Los impuestos, las facturas, los costos de negocios o los gastos inesperados deben seguir cubriéndose, independientemente de la acción del precio.
Mantén la flexibilidad
La venta es definitiva. Pedir un préstamo es reversible. Siempre que el préstamo se gestione de forma responsable, los prestatarios tienen más opciones sobre lo que sucederá después.
Préstamo defensivo vs. préstamo por convicción
No todo el mundo pide préstamos con respaldo en Bitcoin por la misma razón.
Préstamo defensivo
Este es el caso de uso más común.
El objetivo es la liquidez, no el beneficio
Los LTV tienden a ser conservadores
La amortización se planifica desde el principio
Suele utilizarse para evitar vender durante la volatilidad o para cubrir necesidades a corto plazo.
Préstamo por convicción
Algunos holders experimentados piden préstamos para aumentar su exposición a Bitcoin durante las caídas, comprando más BTC con los fondos prestados.
Este enfoque:
Amplifica el potencial de subida
También amplifica el riesgo si los precios caen aún más
Requiere una gestión del riesgo cuidadosa y no es adecuado para todo el mundo. Entender esta distinción ayuda a aclarar si pedir un préstamo se alinea con tus objetivos.
Los riesgos que hay que entender antes de pedir un préstamo
Pedir un préstamo con respaldo en Bitcoin no está exento de riesgos. Los principales riesgos incluyen:
Volatilidad de los precios: la caída de los precios aumenta el LTV
Margin calls: puede requerirse garantía adicional o una amortización
Liquidación forzosa: si se superan los límites de LTV y no se toman medidas
Por ello, pedir un préstamo funciona mejor cuando:
Los LTV se mantienen conservadores
Las posiciones se supervisan con regularidad
Los prestatarios tienen un plan de amortización claro
Esta no es una estrategia de “configurar y olvidar”.
Cómo afectan los cambios de precio a tu relación préstamo-valor (LTV)
Cuando pides un préstamo con respaldo en Bitcoin, hay una cifra que importa más que ninguna otra: tu relación préstamo-valor (LTV).
El LTV compara cuánto has pedido prestado con el valor actual de tu garantía en Bitcoin.
Como el precio de Bitcoin se mueve, tu LTV puede cambiar con el tiempo, incluso si no pides más préstamos ni amortizas nada.
Así es como funciona en la práctica.
Escenario 1: el precio de Bitcoin sube
Si el precio de Bitcoin sube después de haber pedido un préstamo, tu situación generalmente se vuelve más cómoda.
Por ejemplo:
Pides un préstamo de $2,000 usando $10,000 en BTC como garantía
Tu LTV inicial es del 20 %
Si el precio de Bitcoin aumenta, tu garantía vale ahora $12,000:
El monto de tu préstamo sigue siendo el mismo
Tu LTV baja a alrededor del 17 %
Lo que esto significa para ti:
Tu posición se vuelve más segura
Tienes más margen contra la volatilidad
Puedes obtener la flexibilidad para pedir más préstamos o amortizar bajo tus propias condiciones
En pocas palabras, la subida de precios te da más margen de maniobra.
Escenario 2: el precio de Bitcoin baja
Si el precio de Bitcoin cae, ocurre lo contrario.
Usando el mismo ejemplo:
Pediste un préstamo de $2,000 contra $10,000 en BTC
Tu LTV inicial era del 20 %
Si el precio de Bitcoin baja, tu garantía ahora vale $8,000:
El monto de tu préstamo sigue siendo de $2,000
Tu LTV aumenta al 25 %
Lo que esto significa para ti:
Tu margen de error se reduce
Puede que te pidan que añadas más garantía o que amortices parte del préstamo
Si el precio continúa bajando y no se toma ninguna medida, la liquidación forzosa se vuelve posible
Por eso, pedir un préstamo con respaldo en Bitcoin requiere una supervisión activa, especialmente durante los mercados volátiles.
Por qué el LTV es tan importante
El LTV es lo que mantiene equilibrado un préstamo con respaldo en criptomonedas.
LTV más bajos = más flexibilidad y menor riesgo
LTV más altos = menos margen y más presión durante las oscilaciones de precios
Por eso muchos prestatarios eligen pedir préstamos de forma conservadora, dejando espacio para la acción del precio de Bitcoin.
Entender cómo se mueve el LTV, no solo cómo funciona el pedir préstamos, es clave para decidir si pedir un préstamo con respaldo en Bitcoin es una buena idea para ti.
Pedir préstamos en la práctica
En plataformas como Nexo, los préstamos con respaldo en criptomonedas están diseñados para ser flexibles.
Puedes:
Elegir cuánto pedir prestado
Obtén un préstamo con respaldo en criptomonedas desde un 2,9 % de interés anual*
Amortiza parcial o totalmente, a tu propio ritmo
Elige entre más de 100 activos digitales admitidos para pedir préstamos
Cuándo podría no tener sentido pedir un préstamo con respaldo en Bitcoin
Pedir un préstamo puede no ser una buena opción si:
Necesitas fondos a largo plazo sin un plan de amortización claro
Ya estás muy expuesto a la volatilidad del mercado
No te sientes cómodo supervisando los movimientos de los precios y los niveles de LTV
En algunos casos, vender una parte de tus tenencias puede ser la opción más sencilla y segura.
Preguntas frecuentes
¿Se pide prestado el Bitcoin en sí?
No. Normalmente, pides prestadas stablecoins (como USDC), mientras que tu Bitcoin permanece como garantía.
¿Cuánto puedes pedir prestado con respaldo en Bitcoin?
Esto depende de la plataforma y de tu relación préstamo-valor (LTV). Un LTV más bajo generalmente significa un menor riesgo porque tienes más margen si el precio de Bitcoin cae.
Un enfoque conservador común es mantener el LTV en torno al 20 %. Por ejemplo:
Si tienes $10,000 en Bitcoin como garantía, un LTV del 20 % significaría pedir prestados unos $2,000.
Si tienes $25,000 en Bitcoin como garantía, un LTV del 20 % significaría pedir prestados unos $5,000.
¿Es mejor pedir un préstamo con respaldo en Bitcoin que vender?
Depende de tus objetivos, tu tolerancia al riesgo y tu situación. Pedir un préstamo puede ayudarte a mantener la exposición a Bitcoin mientras accedes a fondos, pero añade riesgo si los precios caen aún más. Vender es más sencillo y elimina ese riesgo, pero también elimina tu exposición a futuros movimientos de precios.
¿Qué pasa si el precio de Bitcoin cae después de que pida un préstamo?
Si el precio de Bitcoin cae, el valor de tu garantía disminuye mientras que el monto que pediste prestado sigue siendo el mismo. Esto aumenta tu relación préstamo-valor (LTV).
Si el LTV sube demasiado, puede que necesites añadir más Bitcoin como garantía o amortizar parte del préstamo para volver a bajarlo.
Si no se toma ninguna medida y los precios continúan bajando, es posible que se produzca una liquidación forzosa. Por eso muchos prestatarios eligen LTVs conservadores y supervisan sus posiciones durante los mercados volátiles.
¿Tiene sentido pedir un préstamo con respaldo en Bitcoin en un mercado a la baja?
Para algunos holders, puede tenerlo, especialmente si vender a precios más bajos se siente como materializar pérdidas y necesitan acceso a efectivo para necesidades a corto plazo. Pedir un préstamo puede ofrecer flexibilidad, pero también añade riesgo si los precios caen aún más.
Que tenga sentido o no depende de cuánto pidas prestado, de cuán de cerca puedas supervisar tu préstamo y de lo cómodo que te sientas con la volatilidad del mercado.
Estos materiales son únicamente para fines de información general y no pretenden ser un asesoramiento financiero, legal, fiscal o de inversión. Los activos digitales están sujetos a un riesgo significativo, incluida la volatilidad de los precios. El contenido de este artículo está destinado únicamente a fines informativos y educativos generales. No constituye ni debe ser considerado como asesoramiento financiero, de inversión, legal, contable o fiscal, ni como una recomendación para comprar, vender o mantener ninguna criptomoneda u otro instrumento financiero. El trading y la inversión en activos digitales como Bitcoin y otras criptomonedas son intrínsecamente especulativos e implican un riesgo sustancial de pérdida. Investiga siempre por tu cuenta y consulta a un profesional cualificado antes de tomar cualquier decisión financiera.
*La tasa de crédito del 2,9 % se aplica a los clientes del Nivel de lealtad Platinum cuando el LTV de la Billetera de línea de crédito es inferior al 20 %. El Nivel Platinum requiere mantener al menos el 10 % del saldo de tu cartera en NEXO Tokens. Las tarifas, la elegibilidad y la disponibilidad pueden variar según la jurisdicción y pueden cambiar; consulta support.nexo.com para conocer los términos actuales.