Câu trả lời nhanh.

Chiến lược hợp đồng tương lai crypto là cách giao dịch các hợp đồng theo dõi giá của các loại tiền mã hóa như Bitcoin hoặc Ethereum.

Thay vì đoán thị trường sẽ đi đâu tiếp theo, bạn dùng một khung phương pháp rõ ràng — scalping, giao dịch swing, giao dịch breakout hoặc phòng hộ — để quyết định khi nào vào lệnh, khi nào thoát lệnh và chấp nhận rủi ro bao nhiêu.

Vì sao các chiến lược hợp đồng tương lai quan trọng?

Hợp đồng tương lai cho phép bạn kiếm lợi nhuận khi giá tăng lẫn giảm. Bạn có thể vào vị thế mua (long) (nếu kỳ vọng giá tăng) hoặc bán (short) (nếu kỳ vọng giá giảm).

Sự linh hoạt này rất mạnh mẽ — nhưng nếu không có kế hoạch, đòn bẩy có thể khuếch đại thua lỗ nhanh như lợi nhuận.

Vì vậy các nhà giao dịch chuyên nghiệp luôn dựa vào chiến lược. Một chiến lược hợp đồng tương lai giúp bạn có khuôn khổ rõ ràng cho mỗi giao dịch. Nó xác định khung thời gian, điểm vào lệnh và mức rủi ro trước cả khi bạn mở vị thế.

Giao dịch hợp đồng tương lai vs. Spot: Khác nhau ở điểm nào?

Với giao dịch Spot, bạn mua hoặc bán chính tài sản đó. Với giao dịch hợp đồng tương lai, bạn không sở hữu tài sản — thay vào đó, bạn giao dịch một hợp đồng theo dõi giá của nó.

Sự khác biệt này thay đổi mọi thứ:

Bạn có thể kiếm lợi nhuận theo cả hai chiều.
Bạn có thể dùng đòn bẩy cao hơn để tăng quy mô vị thế.
Bạn có thể giao dịch mà không cần nắm giữ crypto cơ sở.

Những khác biệt này biến hợp đồng tương lai thành công cụ mạnh mẽ cho các nhà giao dịch chủ động và người quản lý rủi ro — không chỉ dành cho nhà đầu tư dài hạn.

Bốn chiến lược hợp đồng tương lai crypto phổ biến.

Cùng khám phá bốn chiến lược hợp đồng tương lai mà nhà giao dịch thường dùng để chinh phục thị trường — chúng là gì, hoạt động ra sao và vì sao phù hợp với thị trường hợp đồng tương lai.

Scalping: Biến các biến động giá nhỏ thành kết quả đều đặn

Khung thời gian: Từ vài giây đến vài phút

Phổ biến với: Nhà giao dịch tần suất cao hoặc giàu kinh nghiệm

Scalping là tận dụng các chuyển động giá rất nhỏ. Bạn mở và đóng nhiều lệnh nhỏ trong ngày, mỗi lệnh nhắm tới mức lợi nhuận chỉ bằng một phần nhỏ của 1%.

Vì thị trường hợp đồng tương lai có tính thanh khoản và giao dịch liên tục, scalper có thể phản ứng tức thì và dùng đòn bẩy để biến các dao động nhỏ thành đáng kể.

Ví dụ: Nếu Bitcoin dao động trong khoảng 99.800 USD đến 100.000 USD, một scalper có thể:

Vào vị thế mua tại 99.800 USD và đóng ở 100.000 USD (lãi 0,2%).
Dùng đòn bẩy 10× để biến mức lãi đó thành khoảng 2%.
Lặp lại điều này hàng chục lần trong ngày.

Điểm mấu chốt: Scalping không dựa vào may mắn. Đó là toán học và kỷ luật. Bạn dựa vào sự lặp lại, không phải phán đoán.

Rủi ro: Cần mức độ tập trung rất cao. Chỉ một thao tác sai có thể xóa sạch thành quả của nhiều giờ.

Vì tần suất giao dịch dày đặc, phí nhỏ và chi phí cấp vốn có thể bào mòn lợi nhuận. Những scalper thành công giữ chiến lược đơn giản, dùng đòn bẩy thấp và tuân thủ giới hạn rủi ro nghiêm ngặt.

Giao dịch swing: Bắt nhịp tự nhiên của thị trường

Khung thời gian: Từ vài ngày đến vài tuần

Phổ biến với: Nhà giao dịch trình độ trung cấp

Nhà giao dịch swing cố gắng bắt các “nhịp” — những sóng giá trung hạn được thúc đẩy bởi tâm lý hoặc động lượng. Họ nắm giữ vị thế lâu hơn scalper nhưng ngắn hơn nhà đầu tư dài hạn.

Hợp đồng tương lai rất phù hợp cho giao dịch swing vì bạn có thể giữ cả vị thế mua và bán không thời hạn (nhờ hợp đồng vĩnh cửu) và dùng đòn bẩy vừa phải để mở rộng mức tiếp xúc.

Ví dụ: ETH vượt lên trên ngưỡng kháng cự quan trọng tại 3.000 USD. Một nhà giao dịch swing vào lệnh mua tại 3.050 USD, đặt cắt lỗ ở 2.950 USD và nhắm 3.350 USD. Đó là mức biến động khoảng 10%. Với đòn bẩy 3×, lợi nhuận có thể đạt 30% trước phí.

Điểm mấu chốt: Giao dịch swing đòi hỏi sự kiên nhẫn. Bạn giao dịch theo xu hướng, không chạy theo nhiễu.

Rủi ro: Giữ lệnh qua đêm khiến bạn đối mặt với khoảng trống giá hoặc thay đổi tỷ lệ cấp vốn.

Nhà giao dịch swing thường dùng các tín hiệu biểu đồ đơn giản như đường trung bình động hoặc chỉ báo động lượng để nhận diện lúc xu hướng bắt đầu hay chững lại. Mục tiêu là đi theo nhịp thị trường, không đuổi theo mọi biến động.

Giao dịch breakout

Khung thời gian: Từ vài giờ đến vài ngày

Phổ biến với: Nhà giao dịch theo động lượng

Giao dịch breakout tập trung vào các cú chuyển giá đột ngột — thời điểm thị trường “phá vỡ” một vùng đi ngang hoặc ngưỡng kỹ thuật quan trọng. Nhà giao dịch dùng lệnh dừng để tự động vào lệnh khi biến động gia tăng.

Ví dụ: Bitcoin giao dịch trong biên độ hẹp từ 98.000 USD đến 100.000 USD.

Bạn thiết lập:

Một điểm kích hoạt vào lệnh mua tại 100.200 USD để bắt cú breakout đi lên.
Một điểm kích hoạt vào lệnh bán tại 97.800 USD để bắt cú breakout đi xuống.

Khi một lệnh được kích hoạt, bạn hủy lệnh còn lại và để động lượng làm phần còn lại.

Vì sao hiệu quả: Crypto thường biến động mạnh sau giai đoạn ít biến động, đặc biệt quanh các tin tức lớn hoặc sự kiện kinh tế. Hợp đồng tương lai cho phép bạn lập kế hoạch trước cho cả hai kịch bản.

Điểm mấu chốt: Breakout thưởng cho sự chuẩn bị, không phải phản ứng tức thời.

Rủi ro: Breakout giả — giá chỉ đi một chút rồi đảo chiều.

Nhiều nhà giao dịch breakout theo dõi khối lượng giao dịch mạnh hoặc mức tăng đột biến của biến động để xác nhận rằng chuyển động đó có động lượng thực sự hậu thuẫn.

Hedging: Bảo vệ tài sản nắm giữ dài hạn

Khung thời gian: Thay đổi

Phổ biến với: Nhà đầu tư dài hạn và nhà quản lý portfolio

Hedging là đối nghịch với đầu cơ. Mục tiêu là bảo vệ — dùng một vị thế hợp đồng tương lai để bù trừ rủi ro trong tài sản Spot bạn đang nắm giữ.

Ví dụ: Bạn nắm giữ 1 BTC và muốn phòng ngừa các đợt giảm ngắn hạn. Bạn mở một vị thế hợp đồng tương lai BTC bán (short) với quy mô tương đương lượng đang nắm giữ. Nếu Bitcoin giảm 10%, giá trị Spot của bạn giảm — nhưng vị thế bán sẽ tăng lợi nhuận xấp xỉ mức đó.

Vì sao nên dùng: Bạn vẫn hưởng lợi từ tiềm năng tăng dài hạn của Bitcoin trong khi hạn chế rủi ro giảm ngắn hạn. Không cần bán BTC hay phát sinh nghĩa vụ thuế.

Điểm mấu chốt: Hedging biến hợp đồng tương lai thành công cụ phòng thủ, không chỉ là công cụ đầu cơ.

Rủi ro: Nếu thị trường tăng, lệnh phòng hộ sẽ giới hạn mức sinh lời tối đa của bạn.

Lưu ý: Có một cách phòng hộ khác — mở hai vị thế hợp đồng tương lai theo hai chiều ngược nhau.

Ví dụ, bạn có thể mở đồng thời vị thế mua và bán với BTC. Thiết lập này giống như đặt cả hai tay lên vô-lăng trong một thị trường di chuyển rất nhanh. Một vị thế sinh lời khi giá tăng, vị thế kia đệm giảm rủi ro khi giá giảm.

Nhà giao dịch dùng cách này để bù trừ rủi ro ngắn hạn hoặc tạm dừng mức tiếp xúc mà không phải đóng toàn bộ vị thế. Tìm hiểu thêm.

Các đặc điểm chính của chiến lược hợp đồng tương lai.

Bạn có thể giao dịch theo mọi chiều của thị trường: Dù tăng hay giảm, luôn có cơ hội.
Bạn kiểm soát rủi ro một cách chính xác: Hợp đồng tương lai cho phép bạn xác định ký quỹ, điểm dừng và mức tiếp xúc.
Bạn sử dụng vốn hiệu quả: Đòn bẩy giúp giải phóng vốn cho các hoạt động khác.
Bạn học nhanh hơn: Giao dịch hợp đồng tương lai phơi bày các mô hình hành vi và tâm lý mà đầu tư dài hạn thường che giấu.

Giao dịch hợp đồng tương lai ít dựa vào dự đoán hơn và chú trọng xác suất — giúp nhà giao dịch xây dựng phương pháp với độ chính xác và khả năng kiểm soát cao.

Áp dụng các chiến lược này trên Nexo Futures.

Khi hiểu cơ chế vận hành, việc thực thi sẽ đơn giản hơn. Với Nexo Futures, bạn có thể:

Giao dịch hơn 100 hợp đồng vĩnh cửu trên BTC, ETH, SOL, XRP và các tài sản lớn khác.
Sử dụng tài sản thế chấp như BTC, ETH, XRP hoặc stablecoin.
Tiếp cận đòn bẩy lên đến 100×, điều chỉnh theo từng lệnh.
Tự động hóa điểm thoát với lệnh Chốt lời và Cắt lỗ — thiết yếu cho mọi chiến lược nêu trên.
Giữ vị thế mở bao lâu tùy ý — không có ngày đáo hạn, không áp lực rollover.
Hãy thử Giao dịch demo — môi trường giao dịch mô phỏng của Nexo cho phép bạn luyện tập chiến lược mà không chịu rủi ro thua lỗ tài chính thực tế.

Rủi ro và thói quen tốt.

Đòn bẩy và thanh lý vị thế: Đòn bẩy thấp hơn giúp giảm rủi ro bị thanh lý. Hiểu cách yêu cầu ký quỹ thay đổi theo biến động thị trường là chìa khóa để quản lý vị thế hợp đồng tương lai một cách có trách nhiệm.
Tần suất giao dịch: Giao dịch hợp đồng tương lai thường thưởng cho sự chọn lọc kỹ càng. Ít vị thế hơn nhưng được lên kế hoạch tốt thường dễ quản lý hơn so với giao dịch liên tục.
Lệnh cắt lỗ: Các công cụ cắt lỗ giúp giới hạn tổn thất tiềm ẩn trong thị trường biến động mạnh. Đặt điểm thoát rõ ràng giúp kết quả giao dịch dễ dự đoán hơn.
Theo dõi hiệu suất: Xem lại lịch sử và kết quả giao dịch giúp nhận diện điều gì hiệu quả theo thời gian. Giao dịch hợp đồng tương lai hưởng lợi từ sự am hiểu dữ liệu và tính nhất quán.

Câu hỏi thường gặp.

Những chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai phổ biến là gì?

Nhà giao dịch hợp đồng tương lai sử dụng nhiều cách tiếp cận tùy theo mục tiêu và kinh nghiệm. Ví dụ phổ biến gồm: scalping để tận dụng biến động ngắn hạn, giao dịch swing theo xu hướng trung hạn, giao dịch breakout trong giai đoạn biến động mạnh, và hedging để bù trừ rủi ro cho các tài sản nắm giữ khác.

Tôi có thể dùng hợp đồng tương lai để bảo vệ danh mục không?

Có. Bán khống hợp đồng tương lai đối ứng với phần đang nắm giữ có thể bù trừ rủi ro giảm giá mà không cần bán crypto của bạn.

Hợp đồng tương lai crypto có chỉ dành cho nhà giao dịch nâng cao không?

Không. Chúng phù hợp với cả nhà giao dịch phổ thông dành thời gian học quản trị rủi ro và bắt đầu với quy mô nhỏ.

Điểm khác biệt giữa hợp đồng tương lai vĩnh cửu và hợp đồng tiêu chuẩn là gì?

Chúng không có ngày đáo hạn, tức bạn có thể giữ vị thế bao lâu cũng được miễn là duy trì đủ ký quỹ và chi trả chi phí cấp vốn liên tục.

Các tài liệu này có thể được truy cập trên toàn cầu và việc cung cấp thông tin này không đồng nghĩa với việc có thể truy cập các dịch vụ được mô tả, vốn có thể không khả dụng tại một số khu vực pháp lý. Các tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không cấu thành lời khuyên tài chính, pháp lý, thuế hay đầu tư; không phải là đề nghị, lời mời chào, khuyến nghị hoặc xác nhận sử dụng bất kỳ Dịch vụ Nexo nào; và không được cá nhân hóa hay điều chỉnh theo bất kỳ mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc nhu cầu cụ thể nào. Tài sản kỹ thuật số tiềm ẩn mức rủi ro cao, bao gồm nhưng không giới hạn ở biến động giá thị trường, thay đổi quy định và các tiến bộ công nghệ. Hiệu suất trong quá khứ của tài sản số không phải chỉ báo đáng tin cậy cho kết quả tương lai. Tài sản kỹ thuật số không phải là tiền hay tiền pháp định, không được chính phủ hoặc ngân hàng trung ương bảo đảm, và phần lớn không có tài sản cơ sở, dòng doanh thu hay nguồn giá trị nào khác. Bạn nên tự đánh giá dựa trên hoàn cảnh cá nhân và nên tham vấn chuyên gia đủ năng lực trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào.