สินเชื่อ USDC คืออะไร และทำงานอย่างไร?

เมื่อคุณต้องการเงินสดและสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดของคุณคือคริปโต ทางเลือกที่ชัดเจนที่สุดคือการขาย แต่การขาย crypto นั้นแทบทุกครั้งถือเป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี ในเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่ เมื่อคุณจำหน่ายสินทรัพย์ออกไป คุณจะรับรู้กำไรและต้องชำระภาษีจากกำไรนั้น สินเชื่อ USDC อาจช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงสิ่งนั้นได้ทั้งหมด

แนวคิดนี้เรียบง่าย: ฝาก crypto เป็นหลักประกัน แล้วกู้ USDC โดยใช้สินทรัพย์นั้นค้ำประกัน โพสิชันของคุณยังคงเปิดอยู่ คุณได้รับสภาพคล่อง ไม่มีการขาย ไม่มีเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี และไม่ต้องสูญเสียโอกาสในการได้กำไรหากตลาดยังคงเคลื่อนตัวต่อไป

สิ่งที่ทำให้คนส่วนใหญ่แปลกใจคือ USDC ใช้งานได้ทั้งสองทิศทาง คุณสามารถกู้ USDC โดยการฝาก crypto เป็นหลักประกัน — หรือจะใช้ USDC เองเป็นหลักประกันเพื่อปลดล็อกเงินทุนก็ได้ คนส่วนใหญ่รู้จักเพียงวิธีแรกเท่านั้น ทั้งสองวิธีต่างมีประโยชน์ในบริบทของตนเอง

หมายเหตุ: เนื้อหาในบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน ผลิตภัณฑ์คริปโทเคอร์เรนซีมีความเสี่ยงสูง โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตนเองเสมอก่อนตัดสินใจทางการเงิน

ทำไมต้องกู้แทนที่จะขาย?

ในเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่ การขายคริปโตถือเป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี คุณรับรู้กำไร — หรือขาดทุน — ในทันทีที่จำหน่ายสินทรัพย์ และต้องรายงานต่อหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง

การกู้ไม่ได้ทำงานในลักษณะเดียวกัน คุณไม่ได้ขายอะไรทั้งนั้น คริปโตของคุณยังคงอยู่ในพอร์ตโฟลิโอ รับโอกาสเติบโตในอนาคต ขณะที่คุณเข้าถึงเงินทุนที่ต้องการได้ทันที

USDC เป็นเป้าหมายการกู้ที่เรียบง่ายเป็นพิเศษด้วยเหตุผลเดียว: ภาระหนี้ของคุณมีความเสถียร ต่างจากการกู้สินทรัพย์ที่มีความผันผวน สินเชื่อ USDC หมายความว่าจำนวนที่คุณเป็นหนี้จะไม่เปลี่ยนแปลงตามตลาด สิ่งที่คุณกู้คือสิ่งที่คุณชำระคืน บวกดอกเบี้ย

สถานการณ์ทั่วไปที่วิธีนี้เหมาะสม:

• ค่าใช้จ่ายก้อนใหญ่ — รถยนต์ การปรับปรุงบ้าน หรือช่องว่างระยะสั้น — ที่ปกติแล้วหมายถึงการขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่ระยะยาว

• เข้าถึงกระแสเงินสดโดยไม่ต้องผ่านธนาคารหรือการตรวจสอบเครดิต

• ปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอเพื่อคว้าโอกาสใหม่ โดยยังคงรักษาโพสิชันหลักเอาไว้

การปฏิบัติทางภาษีแตกต่างกันตามประเทศและสถานการณ์บุคคล นี่ไม่ใช่คำแนะนำด้านภาษี — กรุณาปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเพื่อขอคำแนะนำที่เฉพาะเจาะจงกับสถานการณ์ของคุณ

สินเชื่อ USDC คืออะไร?

สินเชื่อ USDC คือการจัดการกู้ยืมที่เกี่ยวข้องกับ USDC — Stablecoin ที่ผูกกับ USD ออกโดย Circle — ไม่ว่าจะเป็นสินทรัพย์ที่คุณรับ หรือหลักประกันที่คุณวางไว้

สองทิศทาง:

• กู้ USDC: ฝากคริปโต — Bitcoin, Ethereum หรืออื่น ๆ — เป็นหลักประกันและรับ USDC กลับมา เนื่องจาก USDC ผูกกับดอลลาร์ สิ่งที่คุณรับจึงมีความเสถียร คริปโตของคุณยังคงอยู่ครบถ้วน

• กู้โดยใช้ USDC เป็นหลักประกัน: ใช้ USDC ของคุณเป็นหลักประกันเพื่อเข้าถึงสินทรัพย์อื่น — เงินทุน, Bitcoin, Ethereum — ขณะที่ stablecoin ของคุณยังคงถูกล็อกไว้ในโพสิชัน

ทั้งสองรูปแบบใช้ตรรกะหลักเดียวกัน: เข้าถึงสภาพคล่องโดยไม่ต้องขาย

สินเชื่อ USDC ทำงานอย่างไร

มีสามข้อกำหนดสำคัญ: LTV, ดอกเบี้ย และหลักประกัน

Loan-to-Value (LTV) คืออัตราส่วนระหว่างจำนวนที่คุณกู้กับจำนวนที่คุณฝาก วาง $10,000 ใน Bitcoin และกู้ $5,000 ใน USDC LTV ของคุณจะอยู่ที่ 50% แพลตฟอร์มกำหนด LTV สูงสุด — ยิ่งคุณใกล้ถึงจุดนั้นมากเท่าไร ความเสี่ยงที่ราคาร่วงจะกระตุ้นให้เกิดการ liquidation อัตโนมัติก็ยิ่งสูงขึ้น การรักษา LTV ให้ต่ำกว่าเพดานอย่างมีนัยสำคัญคือตัวควบคุมหลักที่คุณมีอยู่ในมือ

ดอกเบี้ย คือสิ่งที่คุณจ่ายเพื่อใช้เงินทุนที่กู้มา อัตราขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์ม LTV ของคุณ และหลักประกันที่ใช้ LTV ที่ต่ำกว่ามักหมายถึงอัตราที่ต่ำกว่า

หลักประกัน จะถูกล็อกไว้จนกว่าคุณจะชำระคืน หากมูลค่าของคริปโตที่คุณฝากไว้ลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด แพลตฟอร์มอาจขายส่วนหนึ่งโดยอัตโนมัติเพื่อชำระหนี้ที่คุณค้างอยู่

ตัวอย่างที่ชัดเจน: คุณถือ Ethereum มูลค่า $20,000 และต้องการ $6,000 สำหรับการซื้อครั้งใหญ่ แทนที่จะขาย ETH ของคุณ คุณฝากมันเป็นหลักประกันและกู้ $6,000 เป็น USDC โพสิชัน ETH ของคุณยังคงเปิดอยู่และยังสามารถเพิ่มมูลค่าได้ เมื่อคุณชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ย หลักประกันจะถูกปล่อยคืนให้คุณ

เมื่อใดที่การใช้ USDC เป็นหลักประกันสมเหตุสมผล

การตั้งค่าแบบกลับกันมีเหตุผลของตัวเอง Stablecoin ไม่ผันผวนในด้านมูลค่า ซึ่งหมายความว่าการฝาก USDC เป็นหลักประกันแทบจะขจัดความเสี่ยงในการถึงเกณฑ์การชำระบัญชีได้ ความเสถียรนั้นคือเหตุผลหลักที่ผู้คนเลือกใช้

เป็นตัวเลือกที่ใช้งานได้จริงสำหรับผู้ที่ต้องการให้การลงทุนในคริปโตไม่ถูกแตะต้อง ในขณะที่นำ Stablecoin ที่ไม่ได้ใช้งานมาทำงานเพื่อเข้าถึง วงเงินสินเชื่อคริปโต การชำระคืนมักเกิดขึ้นตามกำหนดเวลาของคุณเอง โดยไม่มี Fixed Term

ข้อแลกเปลี่ยน: หลักประกัน Stablecoin มักอนุญาตให้กู้ได้ในจำนวนสูงสุดที่ต่ำกว่าสินทรัพย์ที่ผันผวนอย่าง BTC หรือ ETH เนื่องจากแพลตฟอร์มคำนึงถึงความเสี่ยงด้านราคาในการกำหนดวงเงิน USDC ไม่มีความเสี่ยงด้านราคา ดังนั้นเพดานการกู้ยืมจึงต่ำกว่าเช่นกัน

ความเสี่ยงที่ควรเข้าใจก่อนกู้

สินเชื่อ USDC ไม่ได้ปราศจากความเสี่ยง มีบางเรื่องที่ควรทำความเข้าใจให้ชัดเจน:

• ความเสี่ยงการถูกชำระบัญชี: การลดลงอย่างรวดเร็วของมูลค่าหลักประกันคริปโตของคุณอาจกระตุ้นให้เกิดการชำระบัญชีบางส่วนหรือทั้งหมดโดยอัตโนมัติ การรักษา LTV ให้ต่ำและติดตามโพสิชันของคุณคือการป้องกันหลัก

• อัตราแปรผัน: บางแพลตฟอร์มใช้อัตราดอกเบี้ยแบบลอยตัวที่เปลี่ยนแปลงตามสภาวะตลาด ควรทราบว่าอัตราของคุณเป็นแบบคงที่หรืออาจเปลี่ยนแปลงได้ก่อนที่จะกู้

• ความแตกต่างด้านกฎระเบียบ: ผลิตภัณฑ์ให้กู้ยืมคริปโตอยู่ภายใต้กฎเกณฑ์ที่แตกต่างกันในแต่ละเขตอำนาจศาล ความพร้อมให้บริการและเงื่อนไขอาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญขึ้นอยู่กับที่ตั้งของคุณ

สินเชื่อที่ค้ำด้วย USDC บน Nexo

Nexo รองรับ USDC ทั้งในฐานะสกุลเงินสำหรับกู้ยืมและในฐานะหลักประกันที่ยอมรับ คุณสามารถ กู้ USDC โดยใช้สินทรัพย์คริปโตหลากหลายประเภท — รวมถึง Bitcoin และ Ethereum — หรือเพิ่ม USDC เพื่อเปิดวงเงินสินเชื่อ

• อัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นที่ 1.9% ต่อปี ขึ้นอยู่กับ LTV และระดับ Loyalty ของ Nexo ของคุณ

• ไม่มีกำหนดการชำระคืนที่แน่นอน — ชำระคืนเมื่อคุณพร้อม

• เข้าถึงเงินทุนได้ทันทีเมื่อฝากหลักประกันแล้ว

คำถามที่พบบ่อย

1. สินเชื่อ USDC คืออะไร? 

สินเชื่อ USDC ช่วยให้คุณกู้ USDC โดยฝากคริปโตอื่นเป็นหลักประกัน หรือใช้ USDC ของคุณเป็นหลักประกันเพื่อเข้าถึงเงินสดหรือสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ ในทั้งสองกรณี คุณได้รับสภาพคล่องโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่

2. คุณสามารถกู้และรับดอกเบี้ยจาก USDC ได้หรือไม่? 

ได้ คุณสามารถกู้ USDC โดยนำคริปโตของคุณมาเป็นหลักประกัน และยังสามารถ รับผลตอบแทนจาก USDC บนแพลตฟอร์มบางแห่ง เช่น Nexo

3. การใช้ USDC เป็นหลักประกันปลอดภัยกว่าหรือไม่? 

การใช้ USDC เป็นหลักประกันขจัดความผันผวนของราคาออกจากสมการ ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงในการถูกชำระบัญชีได้อย่างมีนัยสำคัญ ข้อแลกเปลี่ยนคือวงเงินกู้สูงสุดของคุณมักต่ำกว่าที่จะได้รับหากใช้ BTC หรือ ETH

4. จะเกิดอะไรขึ้นถ้าหลักประกันของฉันลดมูลค่า? 

หากมูลค่าหลักประกันคริปโตของคุณลดลงต่ำกว่าเกณฑ์การชำระบัญชีของแพลตฟอร์ม — ซึ่งกำหนดโดย LTV ของคุณ — หลักประกันบางส่วนหรือทั้งหมดอาจถูกขายโดยอัตโนมัติเพื่อชำระสินเชื่อ การรักษา LTV ให้ต่ำและติดตามโพสิชันของคุณคือวิธีหลักในการจัดการเรื่องนี้

5. สินเชื่อ USDC ต้องตรวจสอบเครดิตหรือไม่?

ขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์ม แต่โดยทั่วไปคำตอบคือไม่ สินเชื่อที่ค้ำด้วยคริปโตใช้หลักประกันเป็นพื้นฐาน ไม่ใช่เครดิต ไม่มีการประเมินคะแนนเครดิต — สินเชื่อมีหลักประกันทั้งหมดจากสินทรัพย์ดิจิทัลที่คุณฝากไว้

6. LTV ที่เหมาะสมสำหรับสินเชื่อ USDC คือเท่าไร?

ขึ้นอยู่กับทิศทางที่คุณกู้ยืม หากหลักประกันของคุณเป็นคริปโต — Bitcoin, Ethereum หรือที่คล้ายกัน — ผู้กู้ส่วนใหญ่มุ่งรักษา LTV ที่หรือต่ำกว่า 50% เพื่อสร้างบัฟเฟอร์ที่มีความหมายในการรับมือกับความผันผวนของราคา LTV ที่ต่ำกว่ายังมีแนวโน้มได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่าบนแพลตฟอร์มที่กำหนดราคาตามระดับความเสี่ยง หากคุณใช้ USDC เป็นหลักประกัน ความผันผวนของราคาไม่ใช่ปัจจัย — USDC มีเสถียรภาพและผูกกับดอลลาร์ ดังนั้นความเสี่ยงการถูกชำระบัญชีจากการเคลื่อนไหวของตลาดจึงถูกขจัดออกไปได้อย่างมีประสิทธิภาพ การพิจารณา LTV ในกรณีนั้นส่วนใหญ่เกี่ยวกับว่าคุณต้องการปลดล็อกสภาพคล่องมากแค่ไหนเมื่อเทียบกับเงินฝากของคุณ

7. การทำสินเชื่อ USDC เป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีหรือไม่? 

ในเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่ การกู้ยืมโดยใช้คริปโตค้ำประกันไม่ถือเป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี — คุณไม่ได้ขาย ดังนั้นจึงไม่มีกำไรหรือขาดทุนที่ต้องรายงาน การปฏิบัติด้านภาษีแตกต่างกันตามประเทศและสถานการณ์บุคคล และนี่ไม่ใช่คำแนะนำด้านภาษี คุณควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีที่มีคุณสมบัติสำหรับคำแนะนำเฉพาะสำหรับสถานการณ์ของคุณ

เนื้อหาเหล่านี้เข้าถึงได้ทั่วโลก และการมีข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นการเข้าถึงบริการที่อธิบายไว้ ซึ่งบริการดังกล่าวอาจไม่พร้อมให้บริการในบางเขตอำนาจศาล เนื้อหาเหล่านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน กฎหมาย ภาษี หรือการลงทุน ข้อเสนอ การชักชวน คำแนะนำ หรือการรับรองให้ใช้บริการ Nexo Services ใด ๆ และไม่ได้เป็นแบบเฉพาะบุคคล หรือปรับให้สอดคล้องกับวัตถุประสงค์การลงทุน สถานการณ์ทางการเงิน หรือความต้องการเฉพาะใดทั้งสิ้น สินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงในระดับสูง รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงพลวัตราคาตลาดที่ผันผวน การเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ และความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้สำหรับผลลัพธ์ในอนาคต สินทรัพย์ดิจิทัลไม่ใช่เงินหรือเงินที่ชำระหนี้ได้ตามกฎหมาย ไม่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลหรือธนาคารกลาง และส่วนใหญ่ไม่มีสินทรัพย์อ้างอิง กระแสรายได้ หรือแหล่งมูลค่าอื่น ๆ ควรใช้วิจารณญาณอิสระตามสถานการณ์บุคคล และแนะนำให้ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติก่อนตัดสินใจใด ๆ