Крипто стейкинг дегеніміз не — және ол пайыз табумен қалай салыстырылады?

Криптоңыз ұсталып тұрған кезде табыс табудың екі негізгі жолы бар

Көптеген адамдар крипто сатып алып, күтуге болатынын біледі. Бірақ аз адамдар криптоңыздың күту кезінде жұмыс істей алатынын біледі.

Ұсталымдардан табыс табудың ең кең тараған екі жолы — крипто стейкинг және пайыз табу. Алғашқыда олар ұқсас көрінеді — екеуі де бар криптоңыздан кіріс әкеледі, — бірақ олар мүлде басқаша жұмыс істейді. Айырмашылықты түсіну активтермен не істеу керектігі туралы неғұрлым ақпараттандырылған шешім қабылдауға көмектеседі.

Бұл нұсқаулық стейкингке шоғырланады: ол не, қалай жұмыс істейді, тәуекелдері қандай және Nexo сияқты платформа арқылы пайыз табумен қалай салыстырылады.

Крипто стейкинг дегеніміз не?

Стейкинг — блокчейн желісін жұмыс істетуге көмектесу үшін криптоны бұғаттау және орнына марапаттар алу процесі.

Мұның неліктен бар екенін түсіну үшін блокчейндердің қалай жұмыс істейтіні туралы аздап білу пайдалы.

Bitcoin сияқты ескі блокчейндер транзакцияларды тексеру үшін жұмыс дәлеліне сүйенеді. Бұл жүйеде майнерлер күрделі есептеу жұмбақтарын шешу үшін бәсекелеседі. Бұл елеулі аппараттық құрал мен энергияны қажет етеді.

Жаңа блокчейндер — оның ішінде Ethereum (2022 жылғы жаңартудан бастап), Solana, Cardano және басқалар — оның орнына үлес дәлелін пайдаланады. Бұл жүйеде валидаторлар майнинг жасамайды. Олар желінің меншікті криптовалютасының белгілі бір сомасын кепіл ретінде бұғаттайды немесе стейкке қояды. Осылай олар желінің дұрыс жұмыс істеуіне қаржылық мүдделері бар екенін білдіреді. Транзакцияларды адал тексеріп, желіні жұмыс күйінде ұстағаны үшін олар стейкинг марапаттарын алады.

Мұны қауіпсіздік депозиті ретінде ойлаңыз. Криптоңызды бересізсіз, желі сізді валидатор ретінде сенімді деп таниды, өйткені сіздің тәртіпсіз болсаңыз жоғалтатыныңыз бар, ал сіз қатысқаныңыз үшін ақы аласыз.

Стейкинг марапаттары қалай жұмыс істейді?

Стейк жасаған кезде табатын марапаттар блокчейннің өзінен келеді — әдетте стейкке қойған криптовалютаның өзімен төленеді.

Қанша табатыныңыз бірнеше факторға байланысты:

• Желінің марапат бағамы — әрбір блокчейн жылдық стейкинг табысын өзі белгілейді; ол белсенді валидаторлар санына және жалпы стейкке қойылған крипто мөлшеріне байланысты өзгеріп отырады

• Стейкке қойған сомаңыз — марапаттар стейкіңізге пропорционалды

• Бұғаттау мерзімдері — кейбір желілер ұзақ бұғаттау кезеңдерін таңдасаңыз жоғарырақ бағам төлейді

Стейкинг кірістері әдетте APY (жылдық пайыздық табыс) ретінде көрсетіледі. Типтік диапазондар кеңінен өзгереді — кейбір желілерде 2%-дан аз, басқаларында 15%-дан жоғары — дегенмен бағамдар жиі өзгереді, ал табыс неғұрлым жоғары болса, тәуекел де соғұрлым жоғары болады.

Стейкингтің үш түрі: тікелей, пулдық және ликвидті

Стейкинг жасау үшін әрдайым өзіңіздің валидатор торабыңызды іске қосу қажет емес. Қатысудың үш негізгі жолы бар.

Тікелей (жеке) стейкинг

Транзакцияларды өзіңіз тексересіз. Бұл елеулі техникалық білімді қажет етеді, ал Ethereum жағдайында минимум 32 ETH қажет. Бұл стейкингтің ең орталықтандырылмаған түрі, бірақ көп адамдар үшін ең қол жетімсізі.

Пулдық стейкинг

Бірнеше ұстаушы стейкингтің минималды талабын орындау немесе марапаттардағы үлесін арттыру үшін криптоларын біріктіреді. Пулдың валидаторы техникалық жұмысты атқарады; сіз марапаттардан пропорционалды үлес аласыз. Орталықтандырылған биржалардағы және DeFi хаттамалардағы стейкинг пулдары осылай жұмыс істейді.

Ликвидті стейкинг

Ликвидті стейкинг хаттамасы арқылы стейк жасаған кезде (мысалы, Ethereum үшін Lido), токенделген қолхат аласыз — мысалы, stETH — бұл стейктегі позицияңызды білдіреді. Бұл токенді DeFi-де басқа жерде пайдалануға болады, ал базалық криптоңыз стейкинг марапаттарын жинай беруін жалғастырады. Ликвидтілікті сақтайсыз, бірақ ликвидті стейкинг хаттамасының өзінің қосымша тәуекелін де қабылдайсыз.

Стейкингтің көп нұсқаулықтар өткізіп жіберетін тәуекелдері

Стейкинг марапаттары бар, себебі стейкинг нақты міндеттемелер мен нақты тәуекелдерді қамтиды. Бастамас бұрын түсінуге тұратын тәуекелдер міне осылар.

Бұғаттау мерзімдері. Көптеген желілер криптоңызды күндер, апталар немесе одан да ұзақ уақытқа бұғаттауды талап етеді. Осы уақыт ішінде нарық күрт төмендесе, активтерді сатуға немесе жылжытуға болмайды. Стейкингтен шығу жиі күту мерзімін қамтиды — мысалы, Ethereum-ның байланысын босату мерзімі желі жағдайларына байланысты бірнеше күнге созылуы мүмкін.

Slashing. Дұрыс емес әрекет ететін валидаторлар — зиянды ниетпен немесе техникалық ақаулық салдарынан — стейктегі криптоларының бір бөлігін жоғалтуы мүмкін. Бұл slashing деп аталады. Пулдық немесе ликвидті стейкингте валидаторды өзіңіз іске қоспасаңыз да, бұл тәуекелге ұшырайсыз.

Смарт келісімшарт тәуекелі. DeFi хаттамалары арқылы ликвидті стейкинг және пулдық стейкинг смарт келісімшарттарға сүйенеді. Келісімшартта қате болса немесе ол пайдаланылса, стейкерлер қаражатынан айырылуы мүмкін. Бұл блокчейннің өзінің істен шығуынан бөлек.

Марапат бағамының құбылмалылығы. Стейкинг APY-лары бекітілмеген. Олар белсенді валидаторлар санына және желіге сұранысқа байланысты өзгереді. Бүгінгі 10% APY алты айдан кейін 4%-ға айналуы мүмкін.

Салық режимі. Көптеген юрисдикцияларда стейкинг марапаттары алынған сәтте салық салынатын кіріс ретінде қарастырылады — сатылған кезде ғана емес. Ережелер елге қарай өзгереді, сондықтан стейкингке елеулі сомаларды салмас бұрын білікті салық кеңесшісімен консультация алу ақылға қонымды қадам болады.

Стейкинг пен пайыз табу: салыстыру

Ешбір тәсіл жаппай жақсы деп есептелмейді. Дұрыс тәсіл қандай активтерді ұстайтыныңызға, қаражатқа қаншалықты қол жеткізгіңіз келетіне және әрқайсысының нақты тәуекелдеріне деген дайындығыңызға байланысты.

Стейкинг қашан мағынасы бар: ETH немесе SOL сияқты үлес дәлелі монеталарын ұзақ мерзімге ұстайсыз, бұғаттау мерзімдерімен жайлысыз және желінің табыс механизміне тікелей қол жеткізгіңіз келеді.

Пайыз табу қашан мағынасы бар: Bitcoin немесе стейблкойндар сияқты стейкке қоюға болмайтын активтерден табыс табқыңыз келеді, икемділікке мән бересіз немесе валидатор тәуекелін немесе смарт келісімшарт тәуекелін басқарусыз қарапайым орнатуды қалайсыз.

Көптеген ұстаушылар екеуін де жасайды — ETH немесе SOL-дың бір бөлігін стейкке қояды және стейблкойндар мен Bitcoin-ден жеке пайыз табады. Табыс жағын тереңірек зерттегіңіз келсе, APR vs. APY түсіндірмесі пайдалы келесі оқу материалы болады.

Nexo-ның табыс өнімдері қалай сәйкес келеді

Nexo-ның табыс өнімдері стейкингтен өзгеше модельде жұмыс істейді. Криптоны валидатор желісіне бұғаттаудың орнына активтеріңізді Nexo-ға депозитке салып, күн сайын есепке пайыз аласыз.

• Flexible Savings — криптоңыз күн сайын пайыз табады, ал кез келген уақытта шығаруға болады. 40-тан астам активте жұмыс істейді, оның ішінде Bitcoin, Ethereum, USDC, USDT және мүлде стейкке қоюға болмайтын басқа да активтер.

• Fixed-term Savings — жоғарырақ бағам алу үшін активтеріңізді белгілі бір мерзімге бұғаттайсыз. Ол жоғарырақ кіріс алғысы келетін ұзақ мерзімді перспективасы бар ұстаушыларға сәйкес келеді. Қараңыз: бекітілген бағаммен Fixed-term Savings.

Екеуін де орнату өте қарапайым. Іске қосатын валидатор жоқ, өзара әрекеттесетін смарт келісімшарт жоқ және стейкингтен шығудың күту мерзімі жоқ.

Активтер бойынша ағымдағы бағамдар туралы Nexo-ның Savings өнімдерінен хабардар болыңыз.

Қорытынды

Стейкинг де, пайыз табу да ұсталып тұрған кезде криптоңыздың жұмыс істеуіне мүмкіндік береді — бірақ олар мүлде басқаша механизмдер бойынша жұмыс істейді, әртүрлі тәуекелдер алып жүреді және әртүрлі активтерге сәйкес келеді. Стейкинг үлес дәлелі блокчейндерінде нативті және хаттама деңгейіндегі марапаттар төлейді; Nexo сияқты платформа арқылы пайыз табу валидатор күрделілігінсіз, болжамдырақ шарттармен активтердің кең ауқымына қолданылады.

Ешбір тәсіл барлығына сәйкес келмейді. Ең жақсы бастапқы нүкте — екеуін де нақты түсіну, бұл нұсқаулықтың мақсаты дәл осы болды.

Жиі қойылатын сұрақтар

1. Крипто стейкинг дегеніміз не? 

Стейкинг — үлес дәлелі блокчейнінде транзакцияларды тексеруге көмектесу үшін криптовалютаны бұғаттау процесі. Орнына стейкерлер марапаттар алады — әдетте стейкке қойған монетасымен төленеді. Бұл бар криптоңыздан табыс табудың екі негізгі жолының бірі.

2. Крипто стейкинг қалай жұмыс істейді? 

Блокчейн желісіне үйлесімді криптовалютаның (ETH, SOL немесе ADA сияқты) белгілі бір сомасын бересіз. Бұл желінің дұрыс жұмыс істеуіне қаржылық мүддеңіз бар екенін білдіреді. Техникалық процесті жүргізетін валидаторлар марапаттар алады; пулдық және ликвидті стейкингте бұл марапаттар сіз сияқты қатысушылармен бөлісіледі.

3. Стейкинг пен криптодан пайыз табу арасындағы айырмашылық қандай? 

Стейкинг криптоңызды блокчейн желісіне байлайды және хаттама деңгейіндегі марапаттар төлейді. Пайыз табу — криптоңызды оны жұмысқа жегізіп, кіріс төлейтін платформаға депозитке салу. Стейкинг тек үлес дәлелі монеталарымен жұмыс істейді; пайыз табу Bitcoin-ге, стейблкойндарға және стейкке қоюға болмайтын басқа да көптеген активтерге қолданылуы мүмкін.

4. Крипто стейкинг тиімді ме? 

Бұл не ұстайтыныңызға, оны қанша уақыт ұстамақ екеніңізге және бұғаттау мерзімдері мен айнымалы марапат бағамдарымен жайлылыққа байланысты. ETH немесе SOL-ды ұзақ мерзімді ұстаушылар үшін стейкинг табыс табудың мағыналы жолы болуы мүмкін. Bitcoin немесе стейблкойндарды ұстайтындар немесе икемділікті қалайтындар үшін пайыз табу жиі неғұрлым практикалық нұсқа болады.

5. Стейкингте slashing нені білдіреді? 

Slashing — валидатор дұрыс емес әрекет еткені үшін жаза ретінде стейктегі криптосының бір бөлігін жоғалтуы — зиянды әрекет немесе техникалық ақаулық арқылы. Пулдық немесе ликвидті стейкингте қатысушылар оны тудырмаса да бұл тәуекелге ұшырайды.

6. Bitcoin стейкке қоюға бола ма? 

Жоқ. Bitcoin жұмыс дәлелін пайдаланады, үлес дәлелін емес. BTC үшін нативті стейкинг механизмі жоқ. Bitcoin-ден табыс табу үшін қол жетімді нұсқалар — BTC депозиттерін қабылдайтын несие платформалары немесе жинақ өнімдері арқылы, мысалы Nexo-ның Flexible немесе Fixed-term Savings.

7. Стейкинг марапаттарына салық салына ма? 

Көптеген юрисдикцияларда — иә. Стейкинг марапаттары әдетте алынған сәтте салық салынатын кіріс ретінде қарастырылады, сатылған кезде емес. Ережелер елге қарай айтарлықтай өзгереді, сондықтан елеулі сомаларды стейкке салмас бұрын білікті салық кеңесшісімен консультация алу ұсынылады.

Бұл материалдар жаһандық деңгейде қолжетімді және осы ақпараттың қолжетімділігі сипатталған қызметтерге қолжетімділікті білдірмейді; аталған қызметтер кейбір юрисдикцияларда қол жетімді болмауы мүмкін. Бұл материалдар тек жалпы ақпараттық мақсатта ұсынылған және қаржылық, құқықтық, салықтық немесе инвестициялық кеңес, ұсыныс, шақыру, ұсынымнама ретінде немесе Nexo Services қызметтерінің кез келгенін пайдалануды мақұлдау ретінде қарастырылмайды; олар жекелендірілген немесе жеке инвестициялық мақсаттарды, қаржылық жағдайды немесе қажеттіліктерді ескере отырып дайындалған емес. Сандық активтер жоғары тәуекелге ұшырайды, соның ішінде тұрақсыз нарық бағасының динамикасы, реттеуші өзгерістер және технологиялық жетістіктермен шектелмейді. Сандық активтердің өткен нәтижелері болашақ нәтижелердің сенімді көрсеткіші болып табылмайды. Сандық активтер ақша немесе заңды төлем құралы болып табылмайды, үкімет немесе орталық банк кепілдік бермейді және олардың көпшілігінде базалық активтер, кіріс ағыны немесе басқа құн көзі жоқ. Жеке жағдайларға негізделген тәуелсіз пікір қолданылуы керек және кез келген шешім қабылдамас бұрын білікті маманмен кеңесу ұсынылады.