APR và APY: Ý nghĩa đối với Crypto của bạn

Bạn thấy một tỷ suất. Nhưng đó là tỷ suất nào?

Bạn mở một nền tảng crypto. Hiển thị 8%. Tám phần trăm nghe có vẻ rõ ràng.

Nhưng tám phần trăm của cái gì, tính toán như thế nào, và trả vào lúc nào? Câu trả lời ảnh hưởng trực tiếp đến số tiền thực tế vào tài khoản của bạn.

APR và APY là hai cách khác nhau để diễn đạt cùng một tỷ suất lãi cơ bản — và khoảng cách giữa chúng không chỉ là vấn đề kỹ thuật thuần túy. Trong crypto, nơi tỷ suất sinh lời được ghép lãi hàng ngày và chi phí vay tích lũy rất nhanh, sự khác biệt này quan trọng hơn nhiều so với tài khoản tiết kiệm thông thường.

Dưới đây là ý nghĩa của từng chỉ số và lý do bạn cần biết mình đang xem chỉ số nào.

APR: tỷ suất trước khi ghép lãi

APR là viết tắt của Annual Percentage Rate. Đây là tỷ suất lãi cơ bản cho một năm, không tính đến ghép lãi.

Nếu một sản phẩm có APR 12%, tức là 1% mỗi tháng. Không hơn không kém.

APR cho bạn biết chi phí vay. Điều mà APR không tính đến là điều xảy ra khi lãi nhận được được cộng trở lại vào số dư của bạn và bắt đầu sinh lãi tiếp.

Đó là lúc APY phát huy tác dụng.

APY: tỷ suất sau khi ghép lãi

APY là viết tắt của Annual Percentage Yield. Chỉ số này lấy cùng tỷ suất cơ bản và tính thêm tần suất lãi được cộng vào số dư của bạn — hàng ngày, hàng tuần hoặc hàng tháng — rồi ghép lãi trong suốt một năm.

Lãi được ghép càng thường xuyên, APY càng cao so với APR.

Một ví dụ đơn giản:

Tỷ suất cơ bản: APR 12%, ghép lãi hàng tháng
APY: ~12,68%

Sự chênh lệch ở đây còn nhỏ. Nhưng ở tỷ suất cao hơn, hoặc với ghép lãi hàng ngày (phổ biến trong crypto), khoảng cách sẽ mở rộng đáng kể. APR 50% ghép lãi hàng ngày sẽ tương đương khoảng 64.8% APY.

Đó là lý do APY là con số các nền tảng sử dụng khi muốn cho bạn thấy tiềm năng kiếm lợi nhuận. Đây là bức tranh toàn diện hơn.

Tại sao các nền tảng crypto dùng cả hai — và khi nào thì áp dụng chỉ số nào

Trong tài chính truyền thống, bạn thường thấy APY trên tài khoản tiết kiệm và APR trên các khoản vay. Crypto cũng theo logic tương tự, chỉ là nhanh hơn.

Khi bạn đang kiếm lợi nhuận: Các nền tảng báo giá APY vì tỷ suất sinh lời của bạn được ghép lãi. Nếu bạn nạp 1 BTC và kiếm được 5% APY, lợi nhuận thực tế của bạn cao hơn 5% APR — vì lãi được trả ra sẽ được tái đầu tư (hoặc tự động ghép lãi) trong suốt năm. Để tìm hiểu sâu hơn về các phương thức kiếm lợi nhuận, xem cách kiếm lãi từ crypto.

Khi bạn đang vay: Tỷ suất khoản vay và hạn mức tín dụng thường được báo giá theo APR — chi phí hàng năm đơn giản cho khoản bạn nợ. Điều này giúp dễ dàng so sánh chi phí vay giữa các sản phẩm mà không bị ảnh hưởng bởi hiệu ứng ghép lãi.

Câu hỏi về tần suất ghép lãi

Không phải tất cả các con số APY đều như nhau. Tần suất ghép lãi rất quan trọng.

Ghép lãi hàng ngày có nghĩa là APY của bạn sẽ luôn cao hơn một chút so với APR cho cùng một tỷ suất cơ bản. Sự chênh lệch không đáng kể ở tỷ suất thấp, nhưng sẽ tăng lên khi tỷ suất cơ bản tăng cao.

Khi so sánh hai nền tảng báo giá APY khác nhau, nên kiểm tra xem họ ghép lãi hàng ngày, hàng tuần hay hàng tháng. APY tiêu đề cao hơn không phải lúc nào cũng tốt hơn nếu một bên ghép lãi ít thường xuyên hơn.

Nếu bạn cũng đang cân nhắc có nên khóa vốn/tiền trong một kỳ hạn cố định hay giữ linh hoạt, hãy xem bài viết chuyên sâu của chúng tôi Flexible vs. Fixed-term Savings: What's the difference.

Kiếm lợi nhuận và vay trên cùng một tài sản

Giả sử bạn đang nắm giữ ETH và muốn sinh lời mà không cần bán.

Bạn nạp ETH vào một sản phẩm kiếm lợi nhuận với APY 4%, ghép lãi hàng ngày. Sau 12 tháng, vị thế ETH của bạn tăng lên — APY phản ánh lợi nhuận ghép lãi đầy đủ bạn sẽ nhận được.

Đồng thời, bạn vay một khoản vay thế chấp bằng Crypto với APR 10.9%. Đây là chi phí vay hàng năm của bạn. Bạn biết chính xác mình đang trả bao nhiêu để tiếp cận thanh khoản mà không cần bán.

Hai con số phục vụ các mục đích khác nhau. APY cho bạn biết bạn sẽ kiếm được bao nhiêu. APR cho bạn biết bạn sẽ phải trả bao nhiêu.

Kết hợp cả hai cho bạn bức tranh toàn cảnh: chi phí hoặc lợi ích ròng của một vị thế crypto có đòn bẩy.

Những điều cần lưu ý khi so sánh các nền tảng

Một vài điều đáng kiểm tra trước khi tin vào một tỷ suất theo mệnh giá:

Tỷ suất là cố định hay thả nổi? Các con số APY trong crypto thường thay đổi dựa trên điều kiện thị trường, nhu cầu hoặc quản trị giao thức. Kỳ hạn Cố định thường khóa tỷ suất.
Tần suất ghép lãi là bao lâu? Ghép lãi hàng ngày mang lại tỷ suất sinh lời thực tế cao hơn so với hàng tuần hoặc hàng tháng cho cùng một tỷ suất cơ bản.
Tỷ suất được báo giá là APY hay chỉ là APR? Một số nền tảng báo giá tỷ suất cơ bản mà không tính ghép lãi.
Có điều kiện kèm theo không? Cấp bậc Loyalty, thời gian khóa vốn hoặc ngưỡng nạp tối thiểu có thể ảnh hưởng đến tỷ suất thực tế bạn nhận được.

Nexo hiển thị tỷ suất như thế nào

Trên các sản phẩm kiếm lợi nhuận của Nexo, tỷ suất được báo giá theo APY, phản ánh lợi nhuận ghép lãi trên crypto của bạn. Bạn có thể kiếm tỷ suất hàng đầu ngành trên các tài sản như BTC, ETH, XRP, USDC và nhiều hơn nữa — kiểm tra nexo.com/earn-crypto để xem tỷ suất hiện tại.

Đối với Nexo Credit Line, chi phí vay được báo giá theo APR, cung cấp cho bạn một tỷ suất hàng năm rõ ràng, đơn giản khi bạn tiếp cận thanh khoản từ portfolio của mình. Xem lãi suất vay hiện tại tại nexo.com/borrow.

Những tư liệu này có thể truy cập toàn cầu, nhưng tính khả dụng của thông tin không đồng nghĩa dịch vụ được mô tả cũng khả dụng mọi nơi, vì vài khu vực pháp lý nhất định không cho phép cung cấp. Những tư liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin nói chung, không phải lời tư vấn tài chính, pháp lý, thuế hay đầu tư; cũng không đề nghị, chào mời, khuyến khích hoặc tán thành việc sử dụng bất kỳ Dịch vụ Nexo nào, cũng như không được cá nhân hóa hay điều chỉnh theo mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc nhu cầu cụ thể. Tài sản kỹ thuật số tiềm ẩn rủi ro cao, bao gồm nhưng không giới hạn ở biến động giá thị trường, thay đổi luật định và các tiến bộ công nghệ. Hiệu suất tài sản số trong quá khứ không phải chỉ báo đáng tin cậy cho kết quả tương lai. Tài sản kỹ thuật số không phải tiền hay tiền pháp định, không được chính phủ hoặc ngân hàng trung ương bảo đảm, phần lớn không có tài sản cơ sở, dòng doanh thu hay nguồn giá trị nào khác. Cần sử dụng phán đoán độc lập, dựa trên hoàn cảnh cá nhân, nên tham khảo ý kiến chuyên gia có trình độ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào.