Mengapa kripto mengubah cara pinjaman berfungsi

Versi ringkas

Pinjaman tradisional dibina berdasarkan masa lalu anda — sejarah kredit anda, pendapatan anda, dan proses kelulusan yang boleh mengambil masa berhari-hari atau bahkan berbulan-bulan. Pinjaman kripto mengubahnya. Ia melihat pada satu perkara: aset yang anda cagarkan sebagai cagaran.  

Tiada semakan kredit, tiada pengesahan pendapatan dan tidak perlu menunggu keputusan. Satu peralihan itulah sebabnya meminjam dengan mencagarkan kripto terasa sangat berbeza apabila anda memahaminya — dan ia mengubah apa yang sebenarnya boleh dilakukan oleh pinjaman untuk anda.

Bagaimana pinjaman bank sebenarnya berfungsi

Apabila anda meminta pinjaman daripada bank, anda memintanya untuk bertaruh pada anda. Adakah anda akan membayarnya kembali? Untuk menjawabnya, bank akan menyemak masa lalu anda.

Ia akan menyemak sejarah kredit anda. Ia menyemak pendapatan dan pekerjaan anda. Ia menimbang hutang sedia ada anda. Kemudian keputusan dibuat, dan kadar yang ditawarkan kepada anda bergantung pada gambaran tersebut. Fail kredit yang tidak kukuh atau pendapatan yang tidak tetap boleh bermakna kadar yang lebih tinggi atau tiada pinjaman sama sekali.

Nota penting: Perbandingan ini adalah untuk gambaran umum sahaja. Ia menerangkan pinjaman tradisional secara meluas untuk menjelaskan perbezaan pinjaman kripto, dan bukanlah perbandingan yang serupa bagi produk atau penyedia tertentu.

Bagaimana pinjaman kripto berfungsi

Meminjam dengan mencagarkan kripto bermula daripada soalan yang sama sekali berbeza. Bukannya "bolehkah kami mempercayai orang ini untuk membayar balik," ia bertanya "apa yang telah anda sediakan untuk menyokong ini?"

Anda mencagarkan kripto — Bitcoin, Ethereum, atau aset lain — sebagai cagaran. Sebagai balasan, anda menerima wang tunai atau stablecoin. Oleh kerana pinjaman itu disokong oleh sesuatu yang boleh dipercayai oleh pemberi pinjaman, keseluruhan proses menilai masa lalu anda tidak lagi diperlukan.

• Tiada semakan kredit. Sejarah kredit anda bukan sebahagian daripada pengiraan. Cagaran adalah jaminan.
• Tiada pengesahan pendapatan. Anda tidak perlu membuktikan anda memperoleh pendapatan yang mencukupi; anda hanya mencagarkan aset yang sudah anda miliki.
• Akses hampir serta-merta. Tanpa jawatankuasa kelulusan yang meneliti fail anda, dana boleh tersedia pada hari yang sama.

Inilah masanya orang ramai mula memahaminya. Sebab pinjaman kripto boleh melangkau semua halangan adalah kerana cagaran melakukan tugas yang dilakukan oleh semakan kredit selama ini.

Bahagian yang mengejutkan orang ramai: anda kekal memiliki aset anda

Inilah bahagian yang menjadikan peminjaman dengan mencagarkan kripto benar-benar berbeza, selain daripada kemudahan semata-mata. Apabila anda mengambil pinjaman, anda tidak menjual kripto anda. 

Ini bermakna jika Bitcoin meningkat semasa pinjaman anda masih dibuka, anda masih mendapat manfaat daripada peningkatan itu — anda tidak melepaskan kedudukan anda untuk mengakses dana yang anda perlukan hari ini. Bandingkan dengan menjual: apabila anda menjual untuk mendapatkan wang, anda terkeluar, dan sebarang keuntungan pada masa hadapan berlaku tanpa anda.

Ia umpama perbezaan antara menebang pokok epal untuk dijadikan kayu api dan hanya memetik beberapa biji epal sambil membiarkan pokok itu terus membesar. Menjual menamatkan pegangan anda. Meminjam memastikannya kekal di latar belakang sambil tetap memberikan wang di tangan anda hari ini.

Mengapa ini sebenarnya bukan perkara baharu — hanya baru boleh diakses

Meminjam dengan mencagarkan aset dan bukannya menjualnya bukanlah ciptaan kripto. Orang kaya telah melakukannya selama beberapa generasi dengan hartanah, saham, dan juga seni. Mereka meminjam dengan mencagarkan apa yang mereka miliki, jadi aset mereka terus berfungsi, dan bukannya mencairkan dan kehilangan potensi keuntungan.

Apa yang diubah oleh kripto ialah akses. Strategi ini dahulunya memerlukan kekayaan yang besar dan hubungan perbankan swasta. Pinjaman bersandarkan kripto membawa logik yang sama kepada sesiapa sahaja yang memegang aset digital, tanpa sebarang sekatan. Mekanismenya sudah lama. Siapa yang boleh menggunakannya adalah perbezaannya.

Di mana ini meletakkan anda sebagai seorang pemegang

Sebaik sahaja model itu difahami, pengajaran praktikalnya adalah jelas. Jika anda memegang kripto dan memerlukan kecairan, menjual bukan lagi satu-satunya jalan keluar.

• Anda dinilai berdasarkan cagaran anda, bukan masa lalu anda — jadi akses tidak bergantung pada fail kredit.
• Anda mengekalkan potensi keuntungan aset anda — kripto anda kekal dalam permainan semasa anda menggunakan dana.
• Anda tetap mengawal syarat-syaratnya — berapa banyak yang anda pinjam, dan penimbal yang anda simpan, adalah pilihan anda.

Seperti mana-mana pinjaman, ia membawa tanggungjawab: pinjaman yang disokong oleh aset yang tidak menentu bermakna anda perlu sentiasa memantau penimbal anda. Tetapi peralihan terasnya adalah nyata — meminjam dengan mencagarkan kripto bukanlah versi pinjaman bank yang lebih teruk, ia adalah model yang berbeza dengan peraturan yang berbeza.

Risiko untuk difahami: cagaran anda boleh berubah

Pinjaman bersandarkan kripto mempunyai satu risiko yang datang daripada cagaran itu sendiri: harga kripto berubah. Memahami perkara ini adalah perbezaan antara meminjam dengan selesa dan terperangkap.

Nombor yang menggambarkannya ialah Pinjaman-kepada-Nilai, atau LTV anda — berapa banyak yang telah anda pinjam berbanding dengan nilai cagaran anda. Pinjam $2,000 dengan mencagarkan Bitcoin bernilai $10,000, dan LTV anda ialah 20%.

Ini bahagian yang perlu difahami: jumlah pinjaman anda tidak berubah, tetapi nilai cagaran anda berubah. Jika Bitcoin jatuh, nilai cagaran anda menjadi lebih rendah, jadi LTV anda meningkat — walaupun anda tidak meminjam satu sen pun lagi. Dalam contoh di atas, jika Bitcoin bernilai $10,000 itu jatuh kepada $8,000, LTV anda akan meningkat daripada 20% kepada 25%.

Jika LTV anda terus meningkat dan mencapai had platform, sebahagian daripada cagaran anda boleh dijual untuk menurunkan semula nisbah tersebut. Itulah hasil yang cuba dielakkan oleh peminjaman yang bertanggungjawab.

Berita baiknya ialah anda mengawal tuas utama. Beberapa tabiat mudah dapat mengawal risiko:

• Pinjam jauh di bawah paras maksimum. LTV yang rendah adalah penimbal yang luas. Semakin sedikit anda meminjam dengan mencagarkan cagaran anda, semakin jauh harga boleh jatuh sebelum ia menjadi kebimbangan.
• Perhatikan LTV anda, terutamanya apabila pasaran tidak menentu — ia adalah nombor yang penting, bukan hanya harga syiling.
• Turunkannya apabila anda perlu. Jika LTV anda meningkat, anda boleh menambah lebih banyak cagaran atau membayar balik sebahagian daripada baki untuk menurunkannya semula.
• Hanya pinjam apa yang anda mampu bayar balik dengan selesa. Meminjam dengan mencagarkan aset yang tidak menentu memberi ganjaran kepada pendekatan yang konservatif.

Pinjam secara bertanggungjawab dan kekalkan penimbal yang sihat, dan ketidaktentuan cagaran anda menjadi sesuatu yang anda uruskan dengan tenang dan bukannya sesuatu yang menguruskan anda.

Di mana Nexo memainkan peranan

Nexo dibina berdasarkan model ini — bersandarkan cagaran, tiada semakan kredit, anda kekal memiliki kripto anda.

• Pinjam tanpa menjual. A talian kredit bersandarkan kripto membolehkan anda mengakses dana dalam bentuk stablecoin sementara aset anda kekal milik anda.
• Kadar pinjaman yang kompetitif. Pinjam dari $50 hingga $2 juta dengan kadar serendah 1.9% faedah tahunan apabila anda mengekalkan LTV anda rendah.
• Tiada semakan kredit. Cagaran anda ialah jaminan, jadi tiada sejarah kredit atau halangan pendapatan yang perlu dilepasi.
• Anda menetapkan syaratnya. Tentukan berapa banyak yang hendak dipinjam dan kekalkan Pinjaman-kepada-Nilai anda secara konservatif untuk penimbal yang lebih luas.
• Bayaran balik yang fleksibel. Bayar balik sebahagian atau sepenuhnya, mengikut jadual anda sendiri.
• Cagaran fleksibel. Gabungkan BTC, ETH, dan 100+ aset yang disokong sebagai cagaran.

Baru dengan idea ini? Mulakan dengan meminjam dengan mencagarkan Bitcoin anda: asasnya.

Kesimpulannya

Sebab meminjam dengan mencagarkan kripto terasa sangat berbeza daripada pinjaman bank bergantung pada satu pertukaran: cagaran menggantikan semakan kredit. Itu menghilangkan halangan — tiada sejarah kredit, tiada bukti pendapatan, akses hampir serta-merta — dan ia membolehkan anda mengekalkan aset yang anda pinjam, dengan potensi keuntungan dan semuanya. Ia bukan idea baru; golongan kaya telah meminjam dengan mencagarkan aset mereka selama beberapa generasi. Kripto baru sahaja membuka pintu kepada semua orang lain.

Soalan lazim

1. Apakah perbezaan pinjaman kripto dengan pinjaman bank? 

Pinjaman bank adalah berdasarkan sejarah kredit, pendapatan dan proses kelulusan anda. Pinjaman kripto adalah berdasarkan cagaran yang anda cagarkan, jadi tiada semakan kredit atau pengesahan pendapatan, dan dana boleh tersedia hampir serta-merta.

2. Adakah pinjaman kripto memerlukan semakan kredit? 

Tidak. Oleh kerana pinjaman dijamin oleh kripto yang anda cagarkan sebagai cagaran, sejarah kredit anda bukan sebahagian daripada keputusan. Aset adalah jaminan.

3. Adakah saya perlu menjual kripto saya untuk meminjam dengan mencagarkannya? 

Tidak — itulah perbezaan utamanya. Kripto anda kekal milik anda dan dipegang sebagai cagaran. Jika nilainya meningkat semasa pinjaman anda dibuka, anda masih mendapat manfaat, kerana anda tidak pernah melepaskan kedudukan tersebut.

4. Adakah meminjam dengan mencagarkan aset dan bukannya menjual merupakan idea baharu? 

Tidak sama sekali. Golongan kaya telah meminjam dengan mencagarkan hartanah, saham dan aset lain selama beberapa generasi untuk mengelak daripada menjual dan mengekalkan potensi keuntungan. Pinjaman bersandarkan kripto menjadikan pendekatan yang sama boleh diakses oleh pemegang biasa.

5. Apakah risikonya dengan pinjaman kripto? 

Tanggungjawab utama ialah cagaran anda adalah aset yang tidak menentu, jadi anda perlu sentiasa memantau penimbal anda (Pinjaman-kepada-Nilai anda). Meminjam secara konservatif memberi anda ruang untuk menangani perubahan pasaran.

Bahan-bahan ini boleh diakses secara global, dan ketersediaan maklumat ini tidak bermakna akses kepada perkhidmatan yang diterangkan, yang mana perkhidmatan tersebut mungkin tidak tersedia dalam bidang kuasa tertentu. Kadar adalah tertakluk pada perubahan dan mungkin berbeza mengikut wilayah, tahap kesetiaan dan faktor lain yang berkenaan. Bahan-bahan ini adalah untuk tujuan maklumat umum sahaja dan tidak bertujuan sebagai nasihat kewangan, perundangan, cukai atau pelaburan, tawaran, permintaan, pengesyoran atau sokongan untuk menggunakan mana-mana Perkhidmatan Nexo dan tidak diperibadikan, atau dalam apa jua cara disesuaikan untuk mencerminkan objektif pelaburan, keadaan kewangan atau keperluan tertentu. Aset digital tertakluk pada tahap risiko yang tinggi, termasuk tetapi tidak terhad kepada dinamik harga pasaran yang tidak menentu, perubahan peraturan dan kemajuan teknologi. Prestasi aset digital pada masa lalu bukanlah penunjuk yang boleh dipercayai untuk hasil pada masa hadapan. Aset digital bukan wang atau tender perundangan, tidak disokong oleh kerajaan atau oleh bank pusat, dan kebanyakannya tidak mempunyai sebarang aset pendasar, aliran hasil, atau sumber nilai lain. Pertimbangan bebas berdasarkan keadaan peribadi hendaklah dibuat, dan rundingan dengan profesional yang berkelayakan adalah disyorkan sebelum membuat sebarang keputusan.