Crypto қарыз алу тәсілін қалай өзгертеді

Қысқаша нұсқасы

Дәстүрлі несие өткенге негізделеді — несиелік тарихқа, табысқа және бірнеше күн не айларға созылуы мүмкін мақұлдау процесіне. Crypto несие мұны түбегейлі өзгертеді. Ол тек бір нәрсеге қарайды: кепіл ретінде қоятын активке.  

Несиелік тексеру жоқ, табысты растау жоқ, шешімді күту жоқ. Осы бір ауысым — crypto-ға қарсы қарыз алудың неге мүлде басқаша сезілетінінің себебі, және ол қарыз алудың мүмкіндіктерін түбегейлі кеңейтеді.

Банктік несие шынымен қалай жұмыс істейді

Банктен несие сұраған кезде, сізге сенуін сұраған болып шығасыз. Сіз мұны қайтара аласыз ба? Осыған жауап беру үшін банк өткеніңізді тексереді.

Несиелік тарихты сұратады. Табыс пен жұмыспен қамтуды тексереді. Бар қарыздарды бағалайды. Содан кейін шешім қабылданады, ал ұсынылатын бағам осы суреттің қалай көрінетініне байланысты. Жұқа несиелік досье немесе тұрақсыз табыс жоғары бағамға немесе несиенің мүлдем берілмеуіне әкелуі мүмкін.

Маңызды ескерту: Бұл салыстыру тек жалпы иллюстрация үшін берілген. Ол crypto қарыз алудың айырмашылығын түсіндіру үшін дәстүрлі несиелеуді жалпы түрде сипаттайды және нақты өнімдер мен провайдерлерді бір-бірімен салыстыру болып табылмайды.

Crypto несие қалай жұмыс істейді

Crypto-ға қарсы қарыз алу мүлдем басқа сұрақтан басталады. «Бұл адамға өтеуге сенуге бола ма» деген орнына «осыны қамтамасыз ету үшін не қойдыңыз?» деп сұрайды.

Crypto — Bitcoin, Ethereum немесе басқа активтер — кепіл ретінде қойылады. Өз кезегінде қолма-қол ақша немесе стейблкоиндер алынады. Несие несие берушінің сене алатын нәрсемен қамтамасыз етілгендіктен, өткенді бағалаудың бүкіл механизмі жойылады.

• Несиелік тексеру жоқ. Несиелік тарих теңдеудің бөлігі емес. Кепіл — қауіпсіздіктің кепілі.
• Табысты растау жоқ. Жеткілікті табыс табатыныңызды дәлелдеудің қажеті жоқ; иелігіңіздегі активті кепілге қоясыз.
• Жедел қолжетімділік. Мақұлдау комитеті файлды қарастырмайтындықтан, қаражатқа сол күні қол жеткізуге болады.

Адамдарда түсінік осы сәтте пайда болады. Crypto несиесі барлық кедергілерді айналып өтуінің себебі — кепіл несиелік тексерудің атқарып келген жұмысын өз мойнына алады.

Адамдарды таңқалдыратын жер: активті сақтап қаласыз

Crypto-ға қарсы қарыз алудың ыңғайлылықтан тыс нағыз ерекшелігі осында. Несие алған кезде crypto сатылмайды. 

Яғни Bitcoin несие ашық тұрған кезде өссе, пайдаға ие болу жалғасады — бүгін қажет болған қаражатқа қол жеткізу үшін позициядан бас тартылмаған. Мұны сатумен салыстырыңыз: ақша жинау үшін сатқан сәтте — сіз ойыннан шыққансыз, ал болашақтағы кез келген өсу сіздің қатысуыңызсыз болады.

Бұл алма ағашын отынға кесумен оның өсе беруін тамашалай отырып бірнеше алма тергеннің айырмашылығы сияқты. Сату позицияны жояды. Қарыз алу активті фонда тірі ұстай отырып, бүгін қолыңызға ақша береді.

Бұл шын мәнінде жаңа емес — тек жаңадан қолжетімді болды

Активті сатудың орнына оған қарсы қарыз алу — crypto өнертабысы емес. Байлар мұны ұрпақтан ұрпаққа жылжымайтын мүлік, акциялар, тіпті өнер туындылары арқылы жасаған. Иелігіндегі нәрсеге қарсы қарыз алу арқылы активтері жұмыс істей береді, ликвидациялап, пайдадан айырылудың орнына.

Crypto өзгертетін нәрсе — қолжетімділік. Бұл стратегия бұрын айтарлықтай байлықты және жеке банктік қарым-қатынасты қажет ететін. Криптомен қамтамасыз етілген несие сандық активтер ұстайтын кез келгенге ешқандай шектеусіз бірдей логиканы алып келеді. Механизм ескі. Оны кімнің пайдалана алатыны — міне, не өзгерді.

Ұстаушы ретінде бұл сізге не береді

Модель түсінікті болған кезде, практикалық тұжырым қарапайым. Crypto ұстасаңыз және өтімділік қажет болса, сату жалғыз мүмкіндік емес.

• Баға өткеніңіз бойынша емес, кепілің бойынша қойылады — сондықтан қолжетімділік несиелік досьеге байланысты емес.
• Активтің өсу мүмкіндігін сақтайсыз — crypto қаражатты пайдаланған кезде де ойында қалады.
• Шарттарды өзіңіз белгілейсіз — қанша қарыз алу және қандай буфер сақтау — сіздің таңдауыңыз.

Кез келген қарыз алу сияқты, бұл жауапкершілікті талап етеді: құбылмалы активпен қамтамасыз етілген несие буферді қадағалауды білдіреді. Бірақ негізгі ауысым шындық — crypto-ға қарсы қарыз алу банктік несиенің нашар нұсқасы емес, бұл басқа ережелермен жұмыс істейтін басқа модель.

Түсінуге тиісті тәуекел: кепілдің құны өзгеруі мүмкін

Криптомен қамтамасыз етілген қарыз алудың кепілдің өзінен туындайтын бір тәуекелі бар: crypto бағалары қозғалады. Мұны түсіну — қарыз алуды оңай жолмен жүргізу мен күтпеген жағдайда қалудың айырмашылығы.

Мұны сипаттайтын сан — Loan-to-Value немесе LTV — кепілдің құнымен салыстырғандағы қарыз сомасы. Bitcoin-ның $10,000 құнына қарсы $2,000 қарыз алынса, LTV 20% болады.

Есте сақтайтын нәрсе: несие сомасы өзгермейді, бірақ кепілдің құны өзгереді. Bitcoin төмендесе, кепілдің құны азаяды, сондықтан LTV өседі — тіпті бір тиын де артық қарыз алынбаса да. Жоғарыдағы мысалда, $10,000 Bitcoin $8,000-ға дейін төмендесе, LTV 20%-дан 25%-ға дейін өседі.

LTV өсе берсе және платформаның шегіне жетсе, коэффициентті қайта төмендету үшін кепілдің бір бөлігі сатылуы мүмкін. Жауапты қарыз алу дәл осы нәтижені болдырмауға бағытталған.

Жақсы жаңалық — негізгі тетікті сіз басқарасыз. Бірнеше қарапайым әдет тәуекелді бақылауда ұстайды:

• Максималдан әлдеқайда аз қарыз алыңыз. Төмен LTV — кең буфер. Кепілге қарсы неғұрлым аз қарыз алынса, баға мәселеге айналмай тұрып соғұрлым төмен түсе алады.
• LTV-ді қадағалаңыз, әсіресе нарықтар құбылмалы болған кезде — маңызды сан осы, монета бағасы ғана емес.
• Қажет болғанда төмендетіңіз. LTV өссе, кепіл қосу немесе балансты ішінара өтеу арқылы оны төмендетуге болады.
• Тек ыңғайлы өтей алатын мөлшерде қарыз алыңыз. Құбылмалы активке қарсы қарыз алу консервативті тәсілді дұрыс таңдау етеді.

Жауапты қарыз алу және сау буфер сақтау — кепілдің құбылмалылығы сізді басқаратын нәрсеге емес, өзіңіз тыныш басқаратын нәрсеге айналады.

Nexo қай жерде

Nexo дәл осы модель негізінде құрылған — кепілмен қамтамасыз етілген, несиелік тексерусіз, crypto сіздікі.

• Сатпай қарыз алу. А криптомен қамтамасыз етілген credit line стейблкоиндер түрінде қаражатқа қол жеткізуге мүмкіндік береді, ал активтер сіздікі болып қала береді.
• Бәсекелес қарыз алу мөлшерлемелері. LTV-ді төмен ұстаған кезде 1.9% жылдық пайыздық мөлшерлемеге дейін төмендейтін мөлшерлемелермен $50-дан $2M-ға дейін қарыз алу.
• Несиелік тексеру жоқ. Кепіл — қауіпсіздіктің кепілі, сондықтан несиелік тарих немесе табыс кедергісі жоқ.
• Шарттарды өзіңіз белгілейсіз. Қанша қарыз алу және Loan-to-Value-ді консервативті ұстау — кең буфер үшін сіздің таңдауыңыз.
• Икемді өтеу. Өз кестеңіз бойынша ішінара немесе толық өтеу.
• Икемді кепіл. BTC, ETH және 100+ қолдау көрсетілетін активтерді кепіл ретінде біріктіру.

Идея жаңа ма? Бастапқыда Bitcoin-ді кепілге қойып қарыз алу: негіздер.

Қорытынды

Crypto-ға қарсы қарыз алудың банктік несиеден мүлдем басқаша сезілуінің себебі бір ауысымға саяды: несиелік тексерудің орнына кепіл. Бұл кедергілерді жояды — несиелік тарих жоқ, табысты растау жоқ, жедел қолжетімділік — және қарыз алынған активті барлық өсу мүмкіндіктерімен бірге сақтауға мүмкіндік береді. Бұл жаңа идея емес; байлар ұрпақтан ұрпаққа активтеріне қарсы қарыз алған. Crypto жай ғана барлық қалғандарға есікті ашты.

Жиі қойылатын сұрақтар

1. Crypto несие банктік несиеден қалай ерекшеленеді?

Банктік несие несиелік тарихқа, табысқа және мақұлдау процесіне негізделеді. Crypto несиесі кепілге қойылған кепілге негізделеді, сондықтан несиелік тексеру немесе табысты растау жоқ, ал қаражатқа дерлік бірден қол жеткізуге болады.

2. Crypto несиелері несиелік тексеруді талап ете ме?

Жоқ. Несие кепіл ретінде қойылған crypto арқылы қамтамасыз етілгендіктен, несиелік тарих шешімнің бөлігі емес. Актив — қауіпсіздіктің кепілі.

3. Crypto-ға қарсы қарыз алу үшін оны сатуым керек пе?

Жоқ — міне, негізгі айырмашылық осы. Crypto сіздікі болып қала береді және кепіл ретінде ұсталады. Несие ашық тұрған кезде оның құны өссе, пайдаға ие болу жалғасады, өйткені позициядан ешқашан бас тартылмаған.

4. Активтерге қарсы сатудың орнына қарыз алу жаңа идея ма?

Мүлдем жоқ. Байлар жылжымайтын мүлікке, акцияларға және басқа активтерге қарсы сатуды болдырмау және пайдадан айырылмау үшін ұрпақтан ұрпаққа қарыз алған. Крипто активтермен қамтамасыз етілген несиелер бірдей тәсілді күнделікті ұстаушыларға қолжетімді етеді.

5. Crypto несиелерінің кемшілігі неде?

Негізгі жауапкершілік — кепіл құбылмалы актив болып табылады, сондықтан буферді (Loan-to-Value) қадағалап отыру қажет. Консервативті қарыз алу нарықтық ауытқуларға төтеп беруге кеңістік береді.

Бұл материалдар жаһандық деңгейде қолжетімді, бірақ осы ақпараттың қолжетімділігі сипатталған қызметтерге қол жеткізуді білдірмейді — аталған қызметтер белгілі бір юрисдикцияларда қол жетімді болмауы мүмкін. Бағамдар өзгеруі мүмкін және аймаққа, Адалдық деңгейіне және басқа қолданылатын факторларға байланысты әртүрлі болуы мүмкін. Бұл материалдар тек жалпы ақпараттық мақсатта берілген және қаржылық, құқықтық, салықтық немесе инвестициялық кеңес, ұсыныс, өтініш, ұсынатын нұсқаулық немесе Nexo қызметтерін пайдалануға мақұлдау ретінде қаралмауы тиіс; сондай-ақ олар жекелендірілген немесе нақты инвестициялық мақсаттарды, қаржылық жағдайды немесе қажеттіліктерді ескере отырып дайындалған емес. Сандық активтер жоғары тәуекел деңгейіне ұшырауы мүмкін, оның ішінде нарық бағасының өзгергіштігі, реттеуші өзгерістер және технологиялық жетістіктер бар, бірақ олармен шектелмейді. Сандық активтердің бұрынғы нәтижелері болашақ нәтижелердің сенімді көрсеткіші болып табылмайды. Сандық активтер ақша немесе заңды төлем құралы болып табылмайды, үкімет немесе орталық банк кепілдік бермейді және олардың басым бөлігінде негізгі активтер, кіріс ағындары немесе өзге де құн көздері жоқ. Жеке жағдайларға негізделген тәуелсіз пікірді іске асыру ұсынылады және кез келген шешім қабылдамас бұрын білікті маманмен кеңесу ұсынылады.