Криптодағы қаржылық тетік қалай жұмыс істейді және оны қалай бақылауда ұстауға болады

Қысқаша нұсқасы

Криптодағы қаржылық тетік — өз funds-тан үлкен позицияны басқару үшін қарыз алу. 5x қаржылық тетікпен $1,000 болғанда $5,000 бар сияқты сауда жасауға болады. Ол кірістерді де, шығындарды да бірдей коэффициентке көбейтеді — сондықтан қаржылық тетікпен ашылған позициялар оңай ликвидацияланады. 

Оны пайдаланбас бұрын түсінудің ең маңызды нәрсесі — ликвидацияның шынымен қалай жұмыс істейтіні: қашан іске қосылатыны, неге жоғарырақ қаржылық тетік оны ықтималырақ етеді және оны одан әрі жылжыту үшін не істеуге болады. Бұл нұсқаулық нақты сандармен талдайды.

Қаржылық тетік іс жүзінде нені білдіреді

Қаржылық тетік — позицияның көлемін ұлғайту үшін қарызға алынған funds пайдалану. Тек қолда бар ақшамен сауда жасаудың орнына, маржа деп аталатын бір бөлік салынады, ал платформа әлдеқайда үлкен соманы басқаруға мүмкіндік береді.

Қарапайым ұқсастық: бұл үйге 20% бастапқы жарна төлегенге ұқсас. Мүліктің толық құны бағаның бір бөлігімен басқарылады. Үй құны өссе, кіріс тек бастапқы жарнаға емес, жалпы сомаға есептеледі. Түссе, шығын да солай болады.

Қаржылық тетік әдетте еселік ретінде жазылады. 2x funds-ты екі есе, 10x он есе ұлғайтуды білдіреді, және т.б. Еселік неғұрлым жоғары болса, соғұрлым көп басқарылады және баға кішігірім қозғалысы соғұрлым күшті әсер етеді.

Қаржылық тетік екі жаққа да қалай еселенеді

Бұл адамдарды таң қалдыратын бөлім. Қаржылық тетік тек жеңістерді күшейтпейді. Ол барлығын бірдей коэффициентке күшейтеді.

$1,000 салып, 10x қаржылық тетікпен $10,000 позицияны басқарасыз деп есептейік. Актив 5% өссе, позиция $500 табады — бұл $1,000-ға 50% кіріс. Бірақ 5% түссе, $500 жоғалтасыз — жалпы ақшаның жартысы, әдеттегі тәсілмен сатып алғанда аз байқалар еді.

Одан да алысқа барайық. 10x-та шамамен 10% құлдырау бүкіл маржаны жойып жібереді. Криптода екі таңбалы күнделікті қозғалыстар сирек емес, сондықтан бұл буфер жылдам жоғалады. Қаржылық тетік неғұрлым жоғары болса, позиция жойылмас бұрын нарықтың ауытқуына соғұрлым аз орын қалады.

Ликвидация шынымен не

Қаржылық тетік пен ликвидация — бір медальдің екі жағы. Қаржылық тетікпен позиция ашқанда, маржа шығындарды жұтатын амортизатор болып табылады. Ликвидация — сол амортизатор таусылғанда болатын нәрсе: платформа шығынның салынған сомадан асып кетуін болдырмау үшін позицияны автоматты түрде жабады.

Негізгі сан — ликвидациялық баға — маржа толықтай таусылатын нақты баға деңгейі. Оны кессе, позиция шығынмен жабылады, ал маржа жоғалады. Төмендегінің барлығы сол бағаның қай жерде тұратыны және қаржылық тетіктің оны неге жылжытатыны туралы.

Бірінші сценарий: аман қалып, содан кейін жойылатын long

Нақты мысалға көшейік. Bitcoin өседі деп ойлап, 10x қаржылық тетікпен $1,000 өз ақшаңызға long позиция аштыңыз. Соның нәтижесінде позицияның құны $10,000 болады. Ашқан кезде Bitcoin $100,000-да тұр.

$10,000 құнды 10x-пен басқарғандықтан, маржа таусылмас бұрын шамамен 10% құлдырауды сіңіре алады. Демек, ликвидациялық баға шамамен $90,000 деңгейінде тұрады.

• Bitcoin $105,000-ға дейін өседі (+5%). $10,000 позицияның құны енді $10,500-ге жетті. $500 пайда — $1,000-ға 50% кіріс. Қаржылық тетік пайдаңызға жұмыс істеп тұр.
• Bitcoin керісінше $95,000-ға дейін түседі (−5%). Позиция $500 төмендеді — маржаның жартысы жоғалды, қалыпты ұсталымдарды аз байқалар еді.
• Bitcoin $90,000-ға дейін түседі (−10%). $1,000 маржа толықтай жойылды. Позиция ликвидацияланды. Секіруді күтуге мүмкіндік жоқ — позиция жабылды, $1,000 жоғалды.

Міне, адамдарды таң қалдыратын бөлім: Bitcoin барлық ставкаңызды алу үшін тек 10% түсуі жеткілікті болды. Криптода 10% қозғалыс бір күнде орын алуы мүмкін. 

Екінші сценарий: сол сауда, төменгі қаржылық тетік

Енді дәл сол сауданы 10x орнына 2x қаржылық тетікпен жүргізіңіз. $1,000 салып, $2,000 позицияны бақылайсыз. Bitcoin бағасы $100,000.

2x кезінде маржаңыз ликвидацияға дейін шамамен 50% құлдырауды сіңіре алады — сондықтан ликвидация бағасы $90,000 емес, $50,000 төңірегінде.

• Bitcoin $90,000-ға дейін түседі (−10%). 10x кезінде бұл сізді толығымен жойды. 2x кезінде $1,000-нан $200 шығынға ұшырадыңыз, ал позиция әлі ашық. Күте аласыз, маржа қоса аласыз немесе өз шарттарыңызбен жаба аласыз.
• Bitcoin $80,000-ға дейін түсті (−20%). Әлі тіршілік бар. $400 шығын, бірақ ликвидациядан алыс.

Бір нарық, бір бағыт, бір бастапқы сома. Өзгерген жалғыз нәрсе — қаржылық тетік, ал ол ликвидация бағасын қарапайым 10% тербелістен 50% ірі құлдырауға дейін жылжытты. Төменгі қаржылық тетік кеңістік береді.

Жоғары қаржылық тетік неліктен қарағаннан да қауіпті

Осы екі сценарийдің үлгісі — бүкіл сабақтың мәні. Қаржылық тетік неғұрлым жоғары болса, соғұрлым ликвидация үшін аз баға қозғалысы қажет:

• 2x қаржылық тетік → шамамен 50% қарсы қозғалыс
• 5x қаржылық тетік → шамамен 20% қозғалыс
• 10x қаржылық тетік → шамамен 10% қозғалыс
• 50x қаржылық тетік → шамамен 2% қозғалыс
• 100x қаржылық тетік → шамамен 1% қозғалыс

100x кезінде 1% тербеліс — тыныш нарықтарда да үнемі болатын қозғалыс түрі — жабылу үшін жеткілікті. 

Жылдам, күрт төмендеу кезінде қаржылық тетікпен ашылған көптеген ұзын позициялар бір мезгілде ликвидация бағасына жетеді. Мәжбүрлі жабулар сату қысымын арттырады, бұл бағаны одан әрі төмендетеді, ал бұл өз кезегінде тағы да позицияларды ликвидациялайды. Мұны каскад деп атайды. Криптодағы құлдыраулар соншалықты күрт болуының және бір сағат бұрын жақсы көрінген позицияның жоғалып кетуінің себебі осы.

Бұған қарсы не істеуге болады

Ликвидация кездейсоқ болмайды. Ол нақты математикаға бағынады, демек оны басқаруға болады. Барлық тетіктер саудадан бұрын да, кезінде де қолыңызда.

• Төменгі қаржылық тетікті пайдаланыңыз. Сценарийлер көрсеткендей, бұл ең маңызды реттеуіш. Төменгі қаржылық тетік ликвидация бағасын ағымдағы бағадан алыс жылжытады, сондықтан қалыпты құбылмалылық оған жетпейді.
• Ашпас бұрын ликвидация бағаңызды біліңіз. Қай баға сізді жауып тастайтынын айта алмасаңыз, позиция тым үлкен. Әр жолы алдын ала есептеп алыңыз.
• стоп лосс орнатыңыз. стоп лосс позицияны ликвидация бағасынан бұрын өзіңіз таңдаған бағада жабады. Мәжбүрлі жабудан бүкіл маржаны жоғалтудың орнына өз шарттарыңызбен бақыланатын, шағын шығынмен шығасыз.
• тейк профит орнатыңыз. Керісінше: мақсатты бағада пайданы автоматты түрде бекітеді, сондықтан «біраз көбірек» күтіп пайданы кері бермейсіз.
• Тек жоғалта алатыныңызды тәуекелге салыңыз. Қаржылық тетік бүкіл маржаңызды жоя алады. Нәтиже зиян тигізбейтіндей позицияларды өлшемдеңіз.
• Алдымен жаттығыңыз. Мұның бәрін түсінудің ең жылдам жолы — ақша тікпей бақылау.

Осының бәріндегі жіп: өзіңізге кеңістік қалдырыңыз және шығу нүктелерін алдын ала шешіңіз. Ликвидациялардың көпшілігі басынан тым созылып кеткен позициялардан туындайды.

Nexo тәуекелді басқаруға қалай көмектеседі

Егер қаржылық тетікпен Nexo's Futures арқылы сауда жасасаңыз, ликвидацияны алыс ұстайтын құралдар кіріктірілген — жоғарыдағы бөлімдегі тетіктер бір жерде.

• Қаржылық тетігіңізді таңдаңыз. Nexo-ның мерзімсіз фьючерстері кең қаржылық тетік деңгейлерінде сауда жасауға мүмкіндік береді. Төменнен бастау ликвидация бағасын ағымдағы бағадан алыс ұстайды, бұл тәуекелді азайтудың ең тиімді жолы.
• Stop Loss орнатыңыз. Таңдаған бағада төменгі жақты автоматты түрде шектеңіз, сонда нашар қозғалыс ликвидацияға жетпей бақыланатын шығынмен жабылады.
• Take Profit орнатыңыз. Графикті әр минут бақыламай-ақ мақсатыңызда пайданы бекітіңіз.
• Демо сауда арқылы жаттығыңыз. Nexo-ның Futures-і демо режимді қамтиды, сондықтан виртуалды қаражатпен сауда жасауға болады — нақты ақша тартылмайды — және нақты капитал тәуекелге қойылмастан бұрын қаржылық тетіктің, ликвидация бағасының және стоп лосс ордерлерінің қалай жұмыс істейтінін нақты бақылауға болады. Бұл нұсқаулықтағының бәрін ішкі жағынан түсінудің ең айқын жолы.
• Мерзімсіз келісімшарттармен сауда жасаңыз, әрқайсысында тәуекелді бақылаумен.

Қорытынды

Қаржылық тетік әрбір қозғалыстың екі жағын да арттырады, сондықтан ол жиі ликвидацияға алып келеді. Механика жұмбақ емес: маржаңыз — жастық, ликвидация бағасы — ол таусылатын жер, ал жоғары қаржылық тетік сол бағаны бастапқы нүктеге қауіпті жақын жылжытады — 100x кезінде 1% қозғалыс жеткілікті. Жақсы жаңалық — оны басқаратын барлық тетік қолыңызда. Төменгі қаржылық тетікті пайдаланыңыз, ликвидация бағаңызды біліңіз, стоп лосс және тейк профит орнатыңыз, алдымен демода жаттығыңыз. 

Жиі қойылатын сұрақтар

1. Криптодағы қаржылық тетік дегеніміз не?

Қаржылық тетік — меншікті қаражатыңыздан үлкен позицияны бақылау үшін қарыз алу. 5x қаржылық тетікпен $1,000 $5,000-ды бақылайды. Ол пайда мен шығынды бірдей коэффициентпен арттырады.

2. Қаржылық тетікпен сауда жасау тәуекелді ме?

Иә. Меншікті қаражатыңыз позицияның тек бір бөлігі болғандықтан, салыстырмалы түрде шағын баға қозғалысы маржаңызды жойып, ликвидацияны іске қосуы мүмкін. Жоғары қаржылық тетік — жоғары тәуекел.

3. 10x қаржылық тетік нені білдіреді?

Бұл меншікті қаражатыңыздан он есе үлкен позицияны бақылауды білдіреді. Пайдаңызға 10% қозғалыс ақшаңызды шамамен екі есе арттырады; сізге қарсы 10% қозғалыс оны толығымен жоя алады.

4. Ликвидация бағасы дегеніміз не?

Бұл қаржылық тетікпен ашылған позициядағы шығындар маржаңызды таусылатын баға деңгейі. Нарық оған жетсе, платформа позицияны автоматты түрде жабады және оны қамтамасыз еткен маржаны жоғалтасыз. Жоғары қаржылық тетік бұл бағаны кіру нүктесіне жақындатады.

5. Қаржылық тетікпен жасалған сауданы ликвидациядан қалай аулақ болуға болады?

Ликвидация бағасы ағымдағы бағадан алыс болуы үшін төменгі қаржылық тетікті пайдаланыңыз, ашпас бұрын сол бағаны біліңіз және өз шарттарыңызбен бақыланатын шығынмен жабу үшін стоп лосс орнатыңыз. Демо режимде жаттығу нақты қаражатты тәуекелге салмастан барлығының қалай жұмыс істейтінін көруге мүмкіндік береді.

6. 100x қаржылық тетік тәуекел тұрғысынан нені білдіреді?

100x кезінде маржаңыз позицияның тек 1%-ын құрайды, сондықтан сізге қарсы шамамен 1% қозғалыс оны жойып, ликвидацияны іске қосады. Криптода күніне 1%-дан астам қозғалыс жиі болатындықтан, өте жоғары қаржылық тетік позицияның дерлік бірден жабылуына алып келуі мүмкін.

Бұл материалдар жаһандық деңгейде қолжетімді, бірақ осы ақпараттың қолжетімділігі сипатталған қызметтерге қол жеткізуді білдірмейді — аталған қызметтер белгілі бір юрисдикцияларда қол жетімді болмауы мүмкін. Бұл материалдар тек жалпы ақпараттық мақсатта берілген және қаржылық, құқықтық, салықтық немесе инвестициялық кеңес, ұсыныс, өтініш, ұсынатын нұсқаулық немесе Nexo қызметтерін пайдалануға мақұлдау ретінде қаралмауы тиіс; сондай-ақ олар жекелендірілген немесе нақты инвестициялық мақсаттарды, қаржылық жағдайды немесе қажеттіліктерді ескере отырып дайындалған емес. Сандық активтер жоғары тәуекел деңгейіне ұшырауы мүмкін, оның ішінде нарық бағасының өзгергіштігі, реттеуші өзгерістер және технологиялық жетістіктер бар, бірақ олармен шектелмейді. Сандық активтердің бұрынғы нәтижелері болашақ нәтижелердің сенімді көрсеткіші болып табылмайды. Сандық активтер ақша немесе заңды төлем құралы болып табылмайды, үкімет немесе орталық банк кепілдік бермейді және олардың басым бөлігінде негізгі активтер, кіріс ағындары немесе өзге де құн көздері жоқ. Жеке жағдайларға негізделген тәуелсіз пікірді іске асыру ұсынылады және кез келген шешім қабылдамас бұрын білікті маманмен кеңесу ұсынылады.