การกู้โดยใช้ Bitcoin ค้ำประกันเป็นความคิดที่ดีหรือไม่

เมื่อราคา Bitcoin ตกลง ผู้ถือหลายคนต้องเผชิญกับปัญหาที่คุ้นเคย คุณจะขายตอนนี้เพื่อตัดขาดทุน — หรือมองหาวิธีอื่นในการครอบคลุมค่าใช้จ่ายในขณะที่ยังคงถือ BTC ของคุณไว้

คำถามนั้นคือเหตุผลที่ทำให้ความสนใจในการกู้โดยใช้ Bitcoin ค้ำประกันมักจะเพิ่มขึ้นในช่วงที่ตลาดขาลง แทนที่จะขายในราคาที่ต่ำลง ผู้ถือบางรายจึงมองหาการกู้ที่ค้ำด้วยคริปโตเป็นทางเลือก 

มาดูกันว่าการกู้โดยใช้ Bitcoin ค้ำประกันทำงานอย่างไร ทำไมผู้คนถึงพิจารณา และมีข้อดีข้อเสียอะไรที่คุณควรทำความเข้าใจก่อนตัดสินใจ

การกู้โดยใช้ Bitcoin ค้ำประกันหมายความว่าอย่างไร

การกู้โดยใช้ Bitcoin ค้ำประกันหมายถึงการใช้ BTC ของคุณเป็นหลักประกันเพื่อขอสินเชื่อ

แทนที่จะขาย Bitcoin ของคุณ คุณสามารถนำไปวางเป็นหลักประกันบนแพลตฟอร์มและรับเงินทุนกลับมา ซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นเงินสดหรือ Stablecoin Bitcoin ของคุณจะไม่ถูกขาย สินทรัพย์จะถูกล็อกไว้ชั่วคราวเป็นหลักประกันในขณะที่สินเชื่อยังคงใช้งานอยู่

เมื่อคุณชำระคืนเงินที่กู้ไป (พร้อมดอกเบี้ย) Bitcoin ของคุณจะถูกปลดล็อกและกลับมาใช้งานได้อีกครั้ง

พูดง่ายๆ ก็คือ:

• คุณยังคงเป็นเจ้าของ BTC ของคุณ
• คุณเข้าถึงสภาพคล่องได้ทันที
• คุณยังคงได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin อย่างเต็มที่

รูปแบบนี้มักถูกเรียกว่าสินเชื่อที่ค้ำด้วย Bitcoin หรือการกู้ที่ค้ำด้วยคริปโต

วิธีการทำงานของการกู้โดยใช้ Bitcoin ค้ำประกัน แบบทีละขั้นตอน

1. เลือกแพลตฟอร์มที่ให้บริการกู้ที่ค้ำด้วยคริปโต ไม่ใช่ทุกแพลตฟอร์มคริปโตที่รองรับการกู้ยืม ก่อนอื่นคุณต้องหาแพลตฟอร์มที่อนุญาตให้คุณกู้โดยใช้สินทรัพย์ดิจิทัลของคุณเป็นหลักประกัน
2. เพิ่ม Bitcoin ไปยังบัญชีของคุณคุณสามารถซื้อ Bitcoin ได้โดยตรงบนแพลตฟอร์ม หรือโอน BTC ที่คุณมีอยู่แล้วจากวอลเล็ตอื่น
3. เพิ่ม Bitcoin เป็นหลักประกันหลักประกันคือสิ่งของมีค่าที่คุณนำมาวางไว้ชั่วคราวเพื่อค้ำประกันสินเชื่อ เมื่อคุณใช้ Bitcoin เป็นหลักประกัน สินทรัพย์จะไม่ถูกขาย แต่จะถูกล็อกไว้ในขณะที่คุณกู้และจะถูกปลดล็อกเมื่อคุณชำระคืน
4. กู้ยืมเป็นสัดส่วนของมูลค่าจำนวนเงินที่คุณสามารถกู้ได้ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกัน (LTV) ตัวอย่างเช่น การกู้เงิน 2,000 ดอลลาร์โดยใช้ BTC มูลค่า 10,000 ดอลลาร์เป็นหลักประกัน จะมี LTV เท่ากับ 20%
5. รับเงินทุนโดยทั่วไปเงินทุนจะถูกออกในรูปแบบ Stablecoin เช่น USDC ซึ่งคุณสามารถใช้สำหรับค่าใช้จ่าย การโอน หรือความต้องการอื่นๆ
6. ตรวจสอบ LTV ของคุณเนื่องจากราคา Bitcoin มีการเคลื่อนไหว LTV ของคุณจึงสามารถเปลี่ยนแปลงได้ หากราคาลดลง คุณอาจต้องเพิ่มหลักประกันหรือชำระคืนเงินกู้บางส่วนเพื่อให้อยู่ในเกณฑ์ที่กำหนด
7. ชำระคืนอย่างยืดหยุ่นเมื่อชำระคืนเงินกู้แล้ว Bitcoin ของคุณจะถูกปล่อยและกลับมาใช้งานได้อย่างเต็มที่อีกครั้ง

ประเด็นสำคัญ: Bitcoin ของคุณจะไม่ถูกขาย เว้นแต่คุณจะเลือกขายเอง

ทำไมคนถึงเลือกกู้โดยใช้ Bitcoin ค้ำประกันแทนที่จะขาย

การกู้โดยใช้ Bitcoin ค้ำประกันจะมีความสำคัญเป็นพิเศษในช่วงที่ตลาดขาลง นี่คือเหตุผล

หลีกเลี่ยงการตัดขาดทุน

การขายในช่วงที่ราคาตกต่ำจะเปลี่ยนการลดลงชั่วคราวให้กลายเป็นการขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง สำหรับผู้ถือระยะยาว นั่นอาจรู้สึกเหมือนการออกจากตลาดในช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุด การกู้ยืมช่วยให้เข้าถึงสภาพคล่องได้โดยไม่ต้องปิดโพสิชัน

ยังคงเปิดรับโอกาสหากราคากลับตัว

ผู้ถือหลายคนเชื่อว่ามูลค่าของ Bitcoin อาจฟื้นตัวเมื่อเวลาผ่านไป การกู้ยืมยังคงรักษาสถานะการลงทุนนั้นไว้ ในขณะที่การขายจะทำให้สถานะการลงทุนนั้นหายไปทั้งหมด

จัดการค่าใช้จ่ายในชีวิตจริง

สภาวะตลาดไม่ได้หยุดชีวิตประจำวัน ภาษี ค่าใช้จ่ายต่างๆ ต้นทุนทางธุรกิจ หรือค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิด ยังคงต้องได้รับการชำระ — ไม่ว่าราคาจะเคลื่อนไหวอย่างไร

รักษาความยืดหยุ่น

การขายคือการตัดสินใจสิ้นสุด การกู้ยืมสามารถย้อนกลับได้ ตราบใดที่สินเชื่อได้รับการจัดการอย่างมีความรับผิดชอบ ผู้กู้จะยังคงมีทางเลือกมากขึ้นสำหรับสิ่งที่เกิดขึ้นถัดไป

การกู้เชิงรับ กับ การกู้ด้วยความเชื่อมั่น

ไม่ใช่ทุกคนที่กู้โดยใช้ Bitcoin ค้ำประกันด้วยเหตุผลเดียวกัน

การกู้เชิงรับ

นี่เป็นกรณีการใช้งานที่พบบ่อยที่สุด

• เป้าหมายคือสภาพคล่อง ไม่ใช่กำไร

• LTV มักจะอยู่ในระดับที่ไม่สูง

• มีการวางแผนการชำระคืนตั้งแต่เริ่มต้น

มักใช้เพื่อหลีกเลี่ยงการขายในช่วงที่มีความผันผวน หรือเพื่อตอบสนองความต้องการระยะสั้น

การกู้ด้วยความเชื่อมั่น

ผู้ถือที่มีประสบการณ์บางรายกู้เพื่อเพิ่มการลงทุนใน Bitcoin ในช่วงขาลง โดยซื้อ BTC เพิ่มด้วยเงินทุนที่กู้มา

แนวทางนี้:

• เพิ่มโอกาสในการทำกำไร

• และยังเพิ่มความเสี่ยงหากราคาลดลงไปอีก

จำเป็นต้องมีการจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบและไม่เหมาะสำหรับทุกคน การทำความเข้าใจความแตกต่างนี้ช่วยให้ชัดเจนขึ้นว่าการกู้ยืมสอดคล้องกับเป้าหมายของคุณหรือไม่

ความเสี่ยงที่ต้องทำความเข้าใจก่อนการกู้ยืม

การกู้โดยใช้ Bitcoin ค้ำประกันไม่ใช่เรื่องที่ปราศจากความเสี่ยง ความเสี่ยงหลักๆ ได้แก่:

• ความผันผวนของราคา — ราคาที่ลดลงทำให้ LTV เพิ่มขึ้น

• มาร์จิ้นคอล — อาจจำเป็นต้องเพิ่มหลักประกันหรือชำระคืนเพิ่มเติม

• การบังคับขาย — หาก LTV เกินขีดจำกัดและไม่ได้รับการแก้ไข

ด้วยเหตุนี้ การกู้ยืมจะทำงานได้ดีที่สุดเมื่อ:

• LTV ถูกรักษาไว้ในระดับที่ไม่สูง

• มีการตรวจสอบโพสิชันอย่างสม่ำเสมอ

• ผู้กู้มีแผนการชำระคืนที่ชัดเจน

นี่ไม่ใช่กลยุทธ์แบบ "ตั้งค่าแล้วลืม"

การเปลี่ยนแปลงของราคาส่งผลต่ออัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกัน (LTV) ของคุณอย่างไร

เมื่อคุณกู้โดยใช้ Bitcoin ค้ำประกัน ตัวเลขหนึ่งที่สำคัญกว่าสิ่งอื่นใดคือ: อัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกัน (LTV) ของคุณ

LTV เปรียบเทียบจำนวนเงินที่คุณกู้กับมูลค่าปัจจุบันของหลักประกัน Bitcoin ของคุณ

เนื่องจากราคาของ Bitcoin มีการเคลื่อนไหว LTV ของคุณจึงสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา — แม้ว่าคุณจะไม่ได้กู้เพิ่มหรือชำระคืนใดๆ ก็ตาม

นี่คือวิธีการทำงานในทางปฏิบัติ

สถานการณ์ที่ 1: ราคาของ Bitcoin สูงขึ้น

หากราคาของ Bitcoin สูงขึ้นหลังจากที่คุณกู้ยืม โดยทั่วไปแล้วสถานการณ์ของคุณจะสะดวกสบายมากขึ้น

ตัวอย่างเช่น:

• คุณกู้เงิน 2,000 ดอลลาร์โดยใช้ BTC มูลค่า 10,000 ดอลลาร์เป็นหลักประกัน

• LTV เริ่มต้นของคุณคือ 20%

หากราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้น หลักประกันของคุณจะมีมูลค่า 12,000 ดอลลาร์:

• จำนวนเงินที่คุณกู้ยังคงเท่าเดิม

• LTV ของคุณลดลงเหลือประมาณ 17%

ความหมายสำหรับคุณคือ:

• โพสิชันของคุณจะปลอดภัยยิ่งขึ้น

• คุณมีส่วนต่างเพื่อรองรับความผันผวนมากขึ้น

• คุณอาจมีความยืดหยุ่นในการกู้เพิ่มหรือชำระคืนตามเงื่อนไขของคุณเอง

พูดง่ายๆ คือ ราคาที่สูงขึ้นทำให้คุณมีช่องว่างมากขึ้น

สถานการณ์ที่ 2: ราคาของ Bitcoin ลดลง

หากราคาของ Bitcoin ลดลง สิ่งที่ตรงกันข้ามจะเกิดขึ้น

โดยใช้ตัวอย่างเดียวกัน:

• คุณกู้เงิน 2,000 ดอลลาร์โดยใช้ BTC มูลค่า 10,000 ดอลลาร์

• LTV ของคุณเริ่มต้นที่ 20%

หากราคาของ Bitcoin ลดลง หลักประกันของคุณจะมีมูลค่า 8,000 ดอลลาร์:

• จำนวนเงินที่คุณกู้ยังคงเป็น 2,000 ดอลลาร์

• LTV ของคุณเพิ่มขึ้นเป็น 25%

ความหมายสำหรับคุณคือ:

• ส่วนต่างเพื่อรองรับความเสี่ยงของคุณลดลง

• คุณอาจถูกขอให้เพิ่มหลักประกันหรือชำระคืนเงินกู้บางส่วน

• หากราคายังคงลดลงอย่างต่อเนื่องและไม่มีการดำเนินการใดๆ การบังคับขายก็อาจเกิดขึ้นได้

นี่คือเหตุผลว่าทำไมการกู้โดยใช้ Bitcoin ค้ำประกันจึงต้องมีการติดตามอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน

ทำไม LTV ถึงมีความสำคัญมาก

LTV คือสิ่งที่ทำให้สินเชื่อที่ค้ำด้วยคริปโตมีความสมดุล

• LTV ที่ต่ำกว่า = ความยืดหยุ่นที่มากขึ้นและความเสี่ยงที่ลดลง

• LTV ที่สูงขึ้น = ส่วนต่างที่น้อยลงและแรงกดดันที่มากขึ้นในช่วงที่ราคาผันผวน

นั่นคือเหตุผลที่ผู้กู้หลายคนเลือกที่จะกู้ในระดับที่ไม่สูง เพื่อเหลือพื้นที่สำหรับการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin

การทำความเข้าใจว่า LTV เคลื่อนไหวอย่างไร ไม่ใช่แค่ว่าการกู้ยืมทำงานอย่างไร เป็นกุญแจสำคัญในการตัดสินใจว่าการกู้โดยใช้ Bitcoin ค้ำประกันเป็นความคิดที่ดีสำหรับคุณหรือไม่

การกู้ยืมในทางปฏิบัติ

บนแพลตฟอร์มอย่าง Nexo การกู้ที่ค้ำด้วยคริปโตถูกออกแบบมาให้มีความยืดหยุ่น

คุณสามารถ:

• เลือกจำนวนเงินที่จะกู้

• รับสินเชื่อที่ค้ำด้วยคริปโตพร้อมดอกเบี้ยรายปีเริ่มต้นที่ 2.9%*

• ชำระคืนบางส่วนหรือทั้งหมดตามกำหนดเวลาของคุณเอง

• เลือกจากสินทรัพย์ดิจิทัลที่รองรับกว่า 100 รายการเพื่อใช้เป็นหลักประกันในการกู้

เมื่อไหร่ที่การกู้โดยใช้ Bitcoin ค้ำประกันอาจไม่สมเหตุสมผล

การกู้ยืมอาจไม่เหมาะสมหาก:

• คุณต้องการเงินทุนระยะยาวโดยไม่มีแผนการชำระคืนที่ชัดเจน

• คุณมีความเสี่ยงสูงต่อความผันผวนของตลาดอยู่แล้ว

• คุณไม่สะดวกใจที่จะติดตามการเคลื่อนไหวของราคาและระดับ LTV

ในบางกรณี การขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่บางส่วนอาจเป็นทางเลือกที่ง่ายและปลอดภัยกว่า

คำถามที่พบบ่อย

คุณกู้ Bitcoin โดยตรงหรือไม่

ไม่ โดยทั่วไปคุณจะกู้ Stablecoin (เช่น USDC) ในขณะที่ Bitcoin ของคุณยังคงอยู่เป็นหลักประกัน

คุณสามารถกู้เงินได้เท่าไหร่โดยใช้ Bitcoin เป็นหลักประกัน

ขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มและอัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกัน (LTV) ของคุณ โดยทั่วไป LTV ที่ต่ำกว่าหมายถึงความเสี่ยงที่ต่ำกว่า เพราะคุณมีส่วนต่างมากขึ้นหากราคา Bitcoin ลดลง

แนวทางที่ไม่เสี่ยงที่พบบ่อยคือการรักษา LTV ไว้ที่ประมาณ 20% ตัวอย่างเช่น:

• หากคุณมี Bitcoin มูลค่า 10,000 ดอลลาร์เป็นหลักประกัน LTV ที่ 20% จะหมายถึงการกู้ยืมประมาณ 2,000 ดอลลาร์

• หากคุณมี Bitcoin มูลค่า 25,000 ดอลลาร์เป็นหลักประกัน LTV ที่ 20% จะหมายถึงการกู้ยืมประมาณ 5,000 ดอลลาร์

การกู้โดยใช้ Bitcoin ค้ำประกันดีกว่าการขายหรือไม่

ขึ้นอยู่กับเป้าหมาย การยอมรับความเสี่ยง และสถานการณ์ของคุณ การกู้ยืมสามารถช่วยให้คุณยังคงมีส่วนร่วมกับ Bitcoin ในขณะที่เข้าถึงเงินทุนได้ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงหากราคาลดลงไปอีก การขายนั้นง่ายกว่าและกำจัดความเสี่ยงนั้นออกไป — แต่ก็กำจัดโอกาสในการได้รับผลตอบแทนจากการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตเช่นกัน

จะเกิดอะไรขึ้นหากราคา Bitcoin ลดลงหลังจากที่ฉันกู้

หากราคา Bitcoin ลดลง มูลค่าหลักประกันของคุณจะลดลงในขณะที่จำนวนเงินที่คุณกู้ยังคงเท่าเดิม ซึ่งจะทำให้อัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกัน (LTV) ของคุณเพิ่มขึ้น

หาก LTV สูงขึ้นมากเกินไป คุณอาจต้องเพิ่ม Bitcoin เป็นหลักประกันหรือชำระคืนเงินกู้บางส่วนเพื่อให้ LTV กลับมาอยู่ในระดับเดิม

หากไม่มีการดำเนินการใดๆ และราคายังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง อาจเกิดการบังคับขายได้ นี่คือเหตุผลที่ผู้กู้หลายคนเลือก LTV ที่ไม่สูงและคอยตรวจสอบโพสิชันของตนในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน

การกู้โดยใช้ Bitcoin ค้ำประกันในช่วงตลาดขาลงสมเหตุสมผลหรือไม่

สำหรับผู้ถือบางราย อาจสมเหตุสมผล — โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการขายในราคาที่ต่ำลงให้ความรู้สึกเหมือนการตัดขาดทุน และพวกเขาต้องการเงินสดสำหรับความต้องการระยะสั้น การกู้ยืมอาจให้ความยืดหยุ่น แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงหากราคาลดลงไปอีก

ความสมเหตุสมผลขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่คุณกู้ ความสามารถในการติดตามสินเชื่อของคุณอย่างใกล้ชิด และความสบายใจของคุณกับความผันผวนของตลาด

ข้อมูลเหล่านี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาเพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน กฎหมาย ภาษี หรือการลงทุน สินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง รวมถึงความผันผวนของราคา เนื้อหาของบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปและเพื่อการศึกษาเท่านั้น เนื้อหานี้ไม่ถือเป็นและไม่ควรนำไปใช้เป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย การบัญชี หรือภาษี หรือเป็นคำแนะนำในการซื้อ ขาย หรือถือสกุลเงินดิจิทัลหรือเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ การเทรดและการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ มีลักษณะเป็นการเก็งกำไรโดยเนื้อแท้และมีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุน โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมทุกครั้งก่อนตัดสินใจทางการเงิน

*อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ 2.9% ใช้กับลูกค้าระดับ Platinum Loyalty Tier เมื่อ Credit Wallet LTV ต่ำกว่า 20%. ระดับ Platinum Tier กำหนดให้ต้องรักษายอดคงเหลือในพอร์ตโฟลิโออย่างน้อย 10% เป็น NEXO Token อัตรา คุณสมบัติ และความพร้อมให้บริการอาจแตกต่างกันไปตามเขตอำนาจศาลและอาจมีการเปลี่ยนแปลง — โปรดตรวจสอบเงื่อนไขปัจจุบันที่ support.nexo.com