การเทรดคริปโตฟิวเจอร์สสำหรับมือใหม่: ทำงานอย่างไร

การเทรดคริปโตฟิวเจอร์สมักจะฟังดูซับซ้อนกว่าที่เป็นจริง — อย่างน้อยก็เมื่อมองเพียงผิวเผิน

คำศัพท์ต่างๆ เช่น futures, leverage, margin, long และ short อาจทำให้รู้สึกว่าเป็นสิ่งที่เทรดเดอร์มืออาชีพเท่านั้นที่จะเข้าใจ แต่มือใหม่ก็ยังคงต้องเจอกับ futures อยู่ดี โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดผันผวน และมักจะเกิดคำถามเดียวกันตามมา:

การเทรดคริปโตฟิวเจอร์สคืออะไรกันแน่ — และทำงานอย่างไร

คู่มือนี้จะอธิบายทีละขั้นตอนด้วยภาษาง่ายๆ เพื่อให้คุณเข้าใจว่า futures คืออะไร แตกต่างจากการซื้อคริปโตอย่างไร และทำไมจึงมีความเสี่ยงสูงกว่า

การเทรดคริปโตฟิวเจอร์สคืออะไร

การเทรดคริปโตฟิวเจอร์สหมายถึงการเทรดสัญญา ไม่ใช่ตัวคริปโตเคอร์เรนซีเอง

แทนที่จะซื้อ Bitcoin หรือ Ethereum โดยตรง คุณจะได้เทรดข้อตกลงที่ติดตามราคาในอนาคตของสินทรัพย์นั้นๆ โดยพื้นฐานแล้วคือการเปิดโพสิชันตามทิศทางราคาที่คุณคาดการณ์ — ไม่ว่าจะขึ้นหรือลง — โดยที่คุณไม่ได้เป็นเจ้าของคริปโตนั้นจริงๆ

นั่นคือข้อแตกต่างที่สำคัญจากการเทรดแบบสปอต:

• การเทรดแบบสปอต: คุณซื้อและเป็นเจ้าของสินทรัพย์

• การเทรดฟิวเจอร์ส: คุณเทรดสัญญาที่เชื่อมโยงกับราคาของสินทรัพย์

ด้วยเหตุนี้ futures จึงช่วยให้คุณทำกำไร (หรือขาดทุน) จากความเคลื่อนไหวของราคาได้ทั้งสองทิศทาง

การทำงานของการเทรดคริปโตฟิวเจอร์ส

ในระดับพื้นฐาน การเทรดคริปโตฟิวเจอร์สมีองค์ประกอบหลักสามส่วน: โพสิชัน, มาร์จิ้น และเลเวอเรจ

โพสิชัน: การเปิด Long หรือ Short

เมื่อคุณเปิดเทรดฟิวเจอร์ส คุณต้องเลือกทิศทาง

• การเปิด Long หมายความว่าคุณคาดว่าราคาจะสูงขึ้น

• การเปิด Short หมายความว่าคุณคาดว่าราคาจะลดลง

หากตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คุณคาดการณ์ โพสิชันของคุณก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น หากเคลื่อนไหวสวนทางกับที่คุณคาดการณ์ คุณก็จะขาดทุน

ความสามารถในการเทรดตามการเคลื่อนไหวของราคาทั้งขาขึ้นและขาลงนี้เป็นหนึ่งในเหตุผลหลักที่ผู้คนใช้ futures

มาร์จิ้น: จำนวนเงินที่คุณวางไว้

ในการเปิดโพสิชันฟิวเจอร์ส คุณไม่จำเป็นต้องจ่ายมูลค่าเต็มของเทรด แต่คุณจะวางมาร์จิ้น — ซึ่งเป็นจำนวนเงินที่คุณยินดีเสี่ยงเพื่อเปิดโพสิชัน

สิ่งนี้จะทำได้ก็ต่อเมื่อมีเลเวอเรจ เลเวอเรจคือสิ่งที่ช่วยให้คุณสามารถควบคุมโพสิชันที่มีขนาดใหญ่กว่าจำนวนเงินที่คุณฝากได้

ตัวอย่างเช่น:

• คุณฝากเงิน 2,000 ดอลลาร์เป็นมาร์จิ้น

• ด้วยเลเวอเรจ 5 เท่า มาร์จิ้นนั้นจะควบคุมโพสิชันมูลค่า 10,000 ดอลลาร์ (2,000 × 5)

ดังนั้น มาร์จิ้นก็คือเงินที่คุณลงทุนไป เลเวอเรจคือตัวคูณที่เพิ่มความเสี่ยงของคุณ

เลเวอเรจ: การเพิ่มขนาดการลงทุน

เลเวอเรจหมายความว่าคุณกำลังเทรดด้วยการเปิดรับความเสี่ยงที่ “ขยายใหญ่ขึ้น” ซึ่งสามารถเพิ่มผลกำไรได้ แต่ก็เพิ่มการขาดทุนด้วยเช่นกัน

ตัวอย่างเช่น:

• เลเวอเรจ 5 เท่า → การเคลื่อนไหวของราคา 1% จะกลายเป็นกำไรหรือขาดทุนประมาณ 5% จากมาร์จิ้นของคุณ

• เลเวอเรจ 10 เท่า → การเคลื่อนไหวของราคา 1% จะกลายเป็นกำไรหรือขาดทุนประมาณ 10% จากมาร์จิ้นของคุณ

นั่นคือเหตุผลที่ futures สามารถเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็ว — แม้การเปลี่ยนแปลงราคาเพียงเล็กน้อยก็สามารถส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงได้

Futures แตกต่างจากการซื้อคริปโตอย่างไร

นี่คือจุดที่มือใหม่หลายคนสับสน

เมื่อคุณซื้อคริปโตโดยตรง:

• คุณเป็นเจ้าของสินทรัพย์

• คุณสามารถถือครองในระยะยาวได้

• ความผันผวนของราคาจะไม่บังคับให้คุณต้องทำอะไร เว้นแต่คุณจะขาย

เมื่อคุณเทรด futures:

• คุณไม่ได้เป็นเจ้าของคริปโต

• โพสิชันอาจถูกชำระบัญชีได้หากขาดทุนมากเกินไป

• คุณต้องบริหารความเสี่ยงอย่างสม่ำเสมอ

กล่าวอีกนัยหนึ่ง การเทรดฟิวเจอร์สไม่ใช่กิจกรรมแบบ “ซื้อแล้วถือ” แต่ต้องอาศัยความใส่ใจ วินัย และความเข้าใจความเสี่ยงอย่างชัดเจน

การชำระบัญชีคืออะไร (และทำไมจึงสำคัญ)

การชำระบัญชีเป็นหนึ่งในแนวคิดที่สำคัญที่สุดที่มือใหม่ต้องทำความเข้าใจ

เนื่องจาก futures ใช้เลเวอเรจ แพลตฟอร์มต่างๆ จึงกำหนดขีดจำกัดของผลขาดทุนที่โพสิชันของคุณจะสามารถรับได้ หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณมากเกินไปและมาร์จิ้นของคุณไม่เพียงพออีกต่อไป โพสิชันอาจถูกปิดโดยอัตโนมัติ

สิ่งนี้ช่วยปกป้องแพลตฟอร์ม — แต่ก็หมายความว่า:

• คุณอาจสูญเสียมาร์จิ้นของคุณได้อย่างรวดเร็ว

• การขาดทุนเกิดขึ้นเร็วกว่าการเทรดแบบสปอต

ความเสี่ยงการถูกชำระบัญชีเพิ่มขึ้นตาม:

• เลเวอเรจที่สูงขึ้น
• ขนาดโพสิชันที่ใหญ่ขึ้น
• ตลาดที่มีความผันผวนมากขึ้น

นี่คือเหตุผลว่าทำไมการใช้เลเวอเรจอย่างระมัดระวังและการกำหนดขนาดโพสิชันจึงเป็นเรื่องสำคัญ

ทำไมมือใหม่จึงสนใจคริปโตฟิวเจอร์ส

แม้จะมีความเสี่ยง แต่มือใหม่หลายคนก็สนใจ futures ด้วยเหตุผลบางประการ

ความผันผวนของตลาด

ตลาดคริปโตเคลื่อนไหวเร็ว Futures ช่วยให้นักเทรดสามารถตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นได้ แทนที่จะต้องรอแนวโน้มระยะยาว

ความสามารถในการเทรดได้ทั้งสองทิศทาง

การสามารถทำกำไรจากราคาที่ลดลงเป็นสิ่งที่น่าสนใจ โดยเฉพาะในช่วงตลาดขาลง

เงินทุนเริ่มต้นที่น้อยกว่า

เลเวอเรจช่วยให้คุณเปิดโพสิชันได้ด้วยเงินทุนเริ่มต้นที่น้อยลง — แม้ว่าจะเพิ่มความเสี่ยงด้วยก็ตาม การทำความเข้าใจว่าทำไม futures ถึงน่าสนใจจะช่วยให้เห็นภาพชัดเจนขึ้นว่าทำไมจึงจำเป็นต้องใช้ความระมัดระวัง

การเทรดคริปโตฟิวเจอร์สเหมาะสำหรับมือใหม่หรือไม่

สำหรับมือใหม่ส่วนใหญ่ การเทรดฟิวเจอร์สควรถูกมองว่าเป็นเครื่องมือในการเรียนรู้มากกว่ากลยุทธ์หลัก

อาจเหมาะสมถ้า:

• คุณเข้าใจเลเวอเรจและมาร์จิ้น

• คุณสามารถติดตามโพสิชันได้อย่างใกล้ชิด

• คุณยอมรับความเสี่ยงที่อาจสูญเสียมาร์จิ้นของคุณได้

อาจไม่เหมาะสมถ้า:

• คุณยังคงเรียนรู้แนวคิดพื้นฐานเกี่ยวกับคริปโต

• คุณชอบการถือครองระยะยาว

• คุณไม่สะดวกใจกับความเสี่ยงที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว

ไม่มีคำตอบที่ถูกต้องเพียงคำตอบเดียว — มีเพียงสิ่งที่เหมาะสมกับประสบการณ์และการยอมรับความเสี่ยงของคุณ

การเทรดฟิวเจอร์สในทางปฏิบัติ

บนแพลตฟอร์มอย่าง Nexo ผู้ใช้สามารถเทรดคริปโตฟิวเจอร์สเพื่อเปิดรับการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นผ่านสัญญาเพอร์เพทชวลได้

โดยทั่วไปแล้วการเทรดฟิวเจอร์สจะประกอบด้วย:

• ความสามารถในการเปิด Long หรือ Short
• สินทรัพย์ดิจิทัลกว่า 100 รายการให้เทรด
• เลเวอเรจสูงสุด 100 เท่า ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์
• เครื่องมือบริหารความเสี่ยง เช่น คำสั่ง Stop Loss และ Take Profit
• สภาพแวดล้อมการเทรดจำลองที่ปราศจากความเสี่ยง (Demo Trading) พร้อมเงินทุนเสมือนจริง

คำถามที่พบบ่อย

คุณเป็นเจ้าของคริปโตเมื่อเทรด futures หรือไม่

ไม่ คุณเทรดสัญญาที่เชื่อมโยงกับราคาของสินทรัพย์ ไม่ใช่ตัวสินทรัพย์เอง

มือใหม่สามารถเทรดคริปโตฟิวเจอร์สได้หรือไม่

มือใหม่สามารถเข้าถึง futures บนแพลตฟอร์มต่างๆ ได้ แต่การเทรดฟิวเจอร์สจำเป็นต้องมีความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับมาร์จิ้น เลเวอเรจ และการชำระบัญชี

การเทรดฟิวเจอร์สเหมือนกับการเทรดมาร์จิ้นหรือไม่

มีความเกี่ยวข้องกัน แต่ไม่เหมือนกัน Futures เกี่ยวข้องกับสัญญาที่มีเลเวอเรจในตัว ในขณะที่การเทรดมาร์จิ้นโดยทั่วไปจะเกี่ยวข้องกับการกู้เงินทุนเพื่อเทรดสินทรัพย์แบบสปอต

คุณสามารถขาดทุนมากกว่าที่ลงทุนได้หรือไม่

ขึ้นอยู่กับกฎของแพลตฟอร์มและการควบคุมความเสี่ยง โดยปกติแล้วการขาดทุนจะจำกัดอยู่ที่มาร์จิ้นของคุณ — แต่ก็ยังสามารถเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็วมาก

คำว่า “perpetual” ในคริปโตฟิวเจอร์สหมายถึงอะไร

คริปโตฟิวเจอร์สส่วนใหญ่เป็นสัญญาเพอร์เพทชวล ซึ่งหมายความว่าไม่มีวันหมดอายุ ในตลาดฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม สัญญาจะหมดอายุในวันที่กำหนด แต่เพอร์เพทชวลฟิวเจอร์สไม่มี คุณสามารถเปิดโพสิชันค้างไว้ได้ตราบใดที่คุณมีคุณสมบัติตรงตามข้อกำหนดมาร์จิ้นและบริหารความเสี่ยงของคุณ

นั่นทำให้เพอร์เพทชวลฟิวเจอร์สมีความยืดหยุ่นมากขึ้น — แต่ก็หมายความว่าโพสิชันสามารถเปิดค้างไว้ได้โดยไม่มีกำหนด ซึ่งต้องมีการติดตามอย่างใกล้ชิด

ทำไมเพอร์เพทชวลฟิวเจอร์สจึงไม่มีวันหมดอายุ

เพอร์เพทชวลฟิวเจอร์สถูกออกแบบมาเพื่อติดตามราคาตลาดปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงอย่างใกล้ชิด เพื่อให้ทำเช่นนั้นได้ แพลตฟอร์มต่างๆ จะใช้กลไกที่เรียกว่าการจ่ายเงินทุน ซึ่งจะปรับเปลี่ยนแรงจูงใจระหว่างนักเทรดฝั่ง Long และ Short เป็นระยะๆ เพื่อให้ราคาสัญญาอยู่ใกล้เคียงกับราคา Spot

สำหรับมือใหม่ ประเด็นสำคัญที่ควรรู้มีดังนี้:

• เพอร์เพทชวลฟิวเจอร์สจะเคลื่อนไหวตามราคาตลาดอย่างใกล้ชิด

• ไม่มีวันหมดอายุ แต่ไม่ใช่การเทรดแบบ “ตั้งค่าแล้วลืม”

ฉันจำเป็นต้องใช้เลเวอเรจเพื่อเทรดคริปโตฟิวเจอร์สหรือไม่

ไม่จำเป็น แต่ futures สร้างขึ้นโดยมีเลเวอเรจเป็นพื้นฐาน แม้ว่าคุณจะเลือกใช้เลเวอเรจต่ำ (เช่น 2 เท่า) คุณก็ยังคงใช้เลเวอเรจเป็นค่าเริ่มต้นอยู่ดี เลเวอเรจที่สูงขึ้นจะเพิ่มทั้งผลกำไรและผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมมือใหม่จึงมักได้รับคำแนะนำให้เริ่มต้นอย่างระมัดระวัง

ฉันสามารถถือโพสิชันฟิวเจอร์สในระยะยาวได้หรือไม่

ในทางเทคนิคแล้ว ทำได้ — โดยเฉพาะกับสัญญาเพอร์เพทชวล อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการเทรดมีเลเวอเรจเข้ามาเกี่ยวข้อง การถือโพสิชันเป็นระยะเวลานานจะทำให้คุณต้องเผชิญกับ:

• ความผันผวนที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง

• ต้นทุนเงินทุน

• ความเสี่ยงการถูกชำระบัญชีที่สูงขึ้น

นั่นคือเหตุผลที่โดยปกติแล้ว futures จะใช้สำหรับกลยุทธ์ระยะสั้น ไม่ใช่การถือครองระยะยาว

ฉันสามารถสูญเสียมาร์จิ้นทั้งหมดได้หรือไม่

ได้ หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับโพสิชันของคุณมากพอ มาร์จิ้นของคุณอาจถูกชำระบัญชีทั้งหมด นี่คือเหตุผลที่มักแนะนำให้มือใหม่เทรดด้วยจำนวนเงินที่พวกเขายอมรับการสูญเสียได้เท่านั้น

ข้อมูลเหล่านี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาเพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน กฎหมาย ภาษี หรือการลงทุน สินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง รวมถึงความผันผวนของราคา เนื้อหาของบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปและเพื่อการศึกษาเท่านั้น เนื้อหานี้ไม่ถือเป็นและไม่ควรนำไปใช้เป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย การบัญชี หรือภาษี หรือเป็นคำแนะนำในการซื้อ ขาย หรือถือสกุลเงินดิจิทัลหรือเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ การเทรดและการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ มีลักษณะเป็นการเก็งกำไรโดยเนื้อแท้และมีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุน โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมทุกครั้งก่อนตัดสินใจทางการเงิน