Apakah itu pinjaman USDC dan bagaimana ia berfungsi?

Apabila anda memerlukan wang tunai dan aset terbesar anda adalah kripto, langkah yang paling jelas ialah menjualnya. Tetapi menjual crypto hampir selalu merupakan peristiwa bercukai. Dalam kebanyakan bidang kuasa, pada saat anda melupuskannya, anda merealisasikan keuntungan dan perlu membayar cukai ke atasnya. Pinjaman USDC mungkin membolehkan anda mengelakkannya sepenuhnya.

Ideanya mudah: deposit crypto sebagai Cagaran dan pinjam USDC berdasarkannya. Kedudukan anda kekal terbuka. Anda mendapat kecairan. Tiada jualan, tiada peristiwa bercukai, tiada pelepasan potensi keuntungan anda jika pasaran terus bergerak.

Apa yang mengejutkan kebanyakan orang ialah USDC berfungsi dalam kedua-dua arah. Anda boleh meminjam USDC dengan mendepositkan crypto — atau anda boleh menggunakan USDC itu sendiri sebagai Cagaran untuk nyahkunci dana. Kebanyakan orang hanya tahu tentang yang pertama. Kedua-duanya ada tempatnya.

Nota: Kandungan artikel ini adalah untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak merupakan nasihat kewangan atau pelaburan. Produk mata wang kripto membawa risiko yang signifikan. Sentiasa lakukan penyelidikan anda sendiri sebelum membuat keputusan kewangan.

Mengapa meminjam berbanding menjual?

Dalam kebanyakan bidang kuasa, menjual kripto mencetuskan peristiwa bercukai. Anda merealisasikan keuntungan — atau kerugian — pada saat anda melupuskan aset tersebut, dan ia perlu dilaporkan.

Meminjam tidak berfungsi dengan cara yang sama. Anda tidak menjual apa-apa. Kripto anda kekal dalam portfolio anda, terdedah kepada sebarang kenaikan nilai pada masa hadapan, sementara anda mengakses dana yang anda perlukan sekarang.

USDC ialah sasaran pinjaman yang sangat sesuai atas satu sebab: liabiliti anda adalah stabil. Berbeza dengan meminjam aset yang tidak menentu, pinjaman USDC bermakna jumlah yang anda perlu bayar tidak berubah mengikut pasaran. Apa yang anda pinjam adalah apa yang anda bayar balik, tambah faedah.

Situasi biasa di mana ini sangat berkesan:

• Perbelanjaan besar — kereta, pengubahsuaian, jurang jangka pendek — yang sebaliknya bermakna menjual pegangan jangka panjang

• Mengakses aliran tunai tanpa melalui bank atau semakan kredit

• Mengimbangkan semula ke peluang baharu sambil mengekalkan kedudukan teras dengan utuh

Layanan cukai berbeza mengikut negara dan situasi peribadi. Ini bukan nasihat cukai — berbincanglah dengan profesional cukai yang berkelayakan untuk panduan khusus bagi keadaan anda.

Apakah pinjaman USDC?

Pinjaman USDC ialah susunan peminjaman yang melibatkan USDC — stablecoin berpeg USD yang dikeluarkan oleh Circle — sama ada sebagai aset yang anda terima, atau sebagai cagaran yang anda kemukakan.

Dua hala tuju:

• Pinjam USDC: Deposit kripto — Bitcoin, Ethereum, atau yang lain — sebagai cagaran dan terima USDC sebagai balasan. Kerana USDC berpeg kepada dolar, apa yang anda terima adalah stabil. Kripto anda kekal di tempat asalnya.

• Pinjam terhadap USDC: Gunakan USDC anda sebagai cagaran untuk mengakses aset lain — dana, Bitcoin, Ethereum — sementara stablecoin anda kekal terkunci dalam kedudukan tersebut.

Kedua-duanya menggunakan logik teras yang sama: akses kecairan tanpa menjual.

Cara pinjaman USDC berfungsi

Tiga istilah penting: LTV, faedah, dan cagaran.

Loan-to-Value (LTV) ialah nisbah antara jumlah yang anda pinjam dengan jumlah yang anda deposit. Kemukakan $10,000 dalam Bitcoin dan pinjam $5,000 dalam USDC, maka LTV anda ialah 50%. Platform menetapkan LTV maksimum — semakin hampir anda kepada had tersebut, semakin tinggi risiko bahawa penurunan harga mencetuskan likuidasi automatik. Mengekalkan LTV jauh di bawah had maksimum adalah pengarah utama yang anda kawal.

Faedah adalah apa yang anda bayar untuk menggunakan dana yang dipinjam. Kadar bergantung pada platform, LTV anda, dan Cagaran yang anda gunakan. LTV yang lebih rendah secara amnya bermakna kadar yang lebih rendah.

Cagaran kekal terikat sehingga anda bayar balik. Jika nilai crypto yang anda Deposit jatuh di bawah ambang yang ditetapkan, platform mungkin akan menjual sebahagiannya secara automatik untuk menampung hutang anda.

Contoh konkrit: anda memegang $20,000 dalam Ethereum dan memerlukan $6,000 untuk pembelian besar. Daripada menjual ETH anda, anda Deposit ia sebagai Cagaran dan meminjam $6,000 dalam USDC. Kedudukan ETH anda kekal terbuka dan masih boleh meningkat nilainya. Setelah anda bayar balik pinjaman dan faedah, Cagaran akan dilepaskan semula kepada anda.

Bila menggunakan USDC sebagai Cagaran adalah pilihan yang tepat

Persediaan sebaliknya mempunyai logiknya yang tersendiri. Stablecoin tidak turun naik nilainya, yang bermakna mendepositkan USDC sebagai Cagaran hampir menghapuskan risiko mencecah ambang pencairan. Kestabilan itulah sebab utama orang memilihnya.

Ini adalah pilihan praktikal bagi mereka yang ingin mengekalkan pelaburan crypto tanpa disentuh sambil menjadikan stablecoin yang tidak aktif bekerja untuk mengakses lini kredit crypto. Bayaran balik biasanya berlaku mengikut jadual anda sendiri, tanpa Tempoh Tetap.

Pertukaran ini: Cagaran stablecoin biasanya membenarkan jumlah pinjaman maksimum yang lebih rendah berbanding aset yang tidak menentu seperti BTC atau ETH, kerana platform mengambil kira risiko harga semasa menentukan had. USDC tidak mempunyai risiko harga, jadi siling pinjaman juga lebih rendah.

Risiko yang perlu difahami sebelum anda meminjam

Pinjaman USDC bukan tanpa risiko. Beberapa perkara yang perlu diketahui dengan jelas:

• Risiko Pencairan: Penurunan mendadak dalam nilai Cagaran crypto anda boleh mencetuskan pencairan separa atau penuh secara automatik. Mengekalkan LTV yang rendah dan memantau kedudukan anda adalah perlindungan utama.

• Kadar berubah: Sesetengah platform menggunakan kadar faedah terapung yang berubah mengikut keadaan pasaran. Ketahui sama ada kadar anda tetap atau tertakluk kepada perubahan sebelum anda meminjam.

• Variasi peraturan: Produk peminjaman crypto tertakluk kepada peraturan yang berbeza mengikut bidang kuasa. Ketersediaan dan terma boleh berbeza dengan ketara bergantung pada lokasi anda.

Pinjaman bersandarkan USDC di Nexo

Nexo menyokong USDC sebagai mata wang pinjaman dan sebagai Cagaran yang diterima. Anda boleh meminjam USDC dengan cagaran pelbagai aset kripto — termasuk Bitcoin dan Ethereum — atau tambah USDC untuk membuka lini kredit.

• Kadar faedah dari 1.9% setahun, bergantung pada LTV dan Tahap Kesetiaan Nexo anda

• Tiada jadual bayaran balik tetap — bayar balik bila sesuai untuk anda

• Akses segera kepada dana setelah Cagaran anda di-Deposit

Soalan lazim

1. Apakah pinjaman USDC? 

Pinjaman USDC membolehkan anda sama ada meminjam USDC dengan mendepositkan crypto lain sebagai Cagaran, atau menggunakan USDC anda sebagai Cagaran untuk mengakses tunai atau aset digital lain. Dalam kedua-dua kes, anda mendapat kecairan tanpa menjual pegangan anda.

2. Bolehkah anda meminjam dan menjana faedah daripada USDC? 

Ya. Anda boleh meminjam USDC dengan menggunakan crypto anda sebagai Cagaran, dan anda juga boleh menjana kadar hasil daripada USDC di platform tertentu seperti Nexo.

3. Adakah lebih selamat menggunakan USDC sebagai Cagaran? 

Menggunakan USDC sebagai Cagaran menghapuskan turun naik harga daripada persamaan, yang secara ketara mengurangkan risiko pencairan. Pertukaran ini ialah had pinjaman maksimum anda biasanya lebih rendah berbanding jika anda menggunakan BTC atau ETH.

4. Apa yang berlaku jika Cagaran saya jatuh nilainya? 

Jika nilai Cagaran crypto anda jatuh di bawah ambang pencairan platform — yang ditentukan oleh LTV anda — sebahagian atau keseluruhan Cagaran anda mungkin dijual secara automatik untuk menampung pinjaman. Mengekalkan LTV yang rendah dan memantau kedudukan anda adalah cara utama untuk menguruskan perkara ini.

5. Adakah pinjaman USDC memerlukan semakan kredit?

Ia berbeza-beza bergantung pada platform, tetapi jawapannya biasanya tidak. Pinjaman bersandarkan kripto adalah berasaskan Cagaran, bukan berasaskan kredit. Tiada penilaian skor kredit — pinjaman dijamin sepenuhnya oleh aset digital yang anda Deposit.

6. Apakah LTV yang munasabah untuk pinjaman USDC?

Ia bergantung pada arah mana anda meminjam. Jika Cagaran anda adalah crypto — Bitcoin, Ethereum, atau yang serupa — kebanyakan peminjam menyasarkan untuk mengekalkan LTV pada atau di bawah 50% bagi memberi ruang penyangga yang bermakna terhadap turun naik harga. LTV yang lebih rendah juga cenderung untuk layak mendapat kadar faedah yang lebih baik di platform yang menetapkan harga mengikut tahap risiko. Jika anda menggunakan USDC sebagai Cagaran, turun naik harga bukan faktor — USDC stabil dan dipatok kepada dolar, jadi Risiko Pencairan akibat pergerakan pasaran secara efektif telah dihapuskan. Pertimbangan LTV dalam kes itu kebanyakannya tentang berapa banyak kecairan yang anda ingin nyahkunci berbanding Deposit anda.

7. Adakah mengambil pinjaman USDC merupakan peristiwa bercukai? 

Dalam kebanyakan bidang kuasa, meminjam dengan cagaran crypto anda tidak dianggap sebagai peristiwa bercukai — anda tidak menjual, jadi tiada keuntungan atau kerugian yang perlu dilaporkan. Rawatan cukai berbeza mengikut negara dan situasi peribadi, dan ini bukan nasihat cukai. Anda harus berbincang dengan pakar cukai yang berkelayakan untuk panduan khusus kepada keadaan anda.

Bahan-bahan ini boleh diakses secara global, dan ketersediaan maklumat ini tidak membentuk akses kepada perkhidmatan yang dinyatakan, yang mana perkhidmatan tersebut mungkin tidak tersedia di bidang kuasa tertentu. Bahan-bahan ini adalah untuk tujuan maklumat umum sahaja dan tidak bertujuan sebagai nasihat kewangan, perundangan, cukai, atau pelaburan, tawaran, permintaan, cadangan, atau sokongan untuk menggunakan mana-mana Perkhidmatan Nexo dan tidak bersifat peribadi, atau disesuaikan dalam apa cara pun untuk mencerminkan objektif pelaburan, situasi kewangan atau keperluan tertentu. Aset digital tertakluk kepada tahap risiko yang tinggi, termasuk tetapi tidak terhad kepada dinamik harga pasaran yang tidak menentu, perubahan peraturan, dan kemajuan teknologi. Prestasi lepas aset digital bukan petunjuk yang boleh dipercayai bagi keputusan masa hadapan. Aset digital bukan wang atau alat pembayaran sah, tidak disokong oleh kerajaan atau bank pusat, dan kebanyakannya tidak mempunyai aset asas, aliran pendapatan, atau sumber nilai yang lain. Pertimbangan bebas berdasarkan keadaan peribadi harus dilaksanakan, dan perundingan dengan pakar berkelayakan adalah disyorkan sebelum membuat sebarang keputusan.