Жаңадан бастаушыларға арналған крипто Futures саудасы: ол қалай жұмыс істейді

Крипто Futures саудасы жиі нақтыдан гөрі күрделірек болып көрінеді, кем дегенде, сырттай қарағанда.

Futures, левередж, маржа, лонг және шорт сияқты сөздер оны тек кәсіби трейдерлер ғана түсінетіндей сезім тудыруы мүмкін. Бірақ жаңадан бастаушылар бәрібір Futures-пен бетпе-бет келеді, әсіресе құбылмалы нарықтар кезінде, және әдетте бірдей сұрақты қояды:

Крипто Futures саудасы дегеніміз не және ол қалай жұмыс істейді?

Бұл нұсқаулықта Futures деген не екенін, олардың криптовалюта сатып алудан айырмашылығы қандай екенін және неліктен олардың тәуекелі жоғары екенін түсінуіңіз үшін бәрі қарапайым тілмен, қадам-қадаммен түсіндіріледі.

Крипто Futures саудасы деген не?

Крипто Futures саудасы криптовалютаның өзін емес, келісімшарттарды саудалауды білдіреді.

Bitcoin немесе Ethereum-ді тікелей сатып алудың орнына, сіз сол активтің болашақ бағасын қадағалайтын келісімді саудалайсыз. Сіз, шын мәнінде, негізгі криптовалютаны иеленбей-ақ, бағаның қайда баратынына — жоғары немесе төмен — қатысты позиция ашасыз.

Бұл споттық саудадан негізгі айырмашылығы:

Споттық сауда: сіз активті сатып алып, оған иелік етесіз.
Futures саудасы: сіз активтің бағасына байланысты келісімшартты саудалайсыз.

Осының арқасында Futures бағаның кез келген бағыттағы қозғалысынан пайда табуға (немесе шығынға ұшырауға) мүмкіндік береді.

Крипто Futures саудасы қалай жұмыс істейді?

Негізгі деңгейде крипто Futures саудасының үш негізгі компоненті бар: позициялар, маржа және левередж.

Позициялар: лонг немесе шорт ашу.

Futures саудасын ашқан кезде сіз бағытты таңдайсыз.

Лонг ашу бағаның өсуін күтетініңізді білдіреді.
Шорт ашу бағаның төмендеуін күтетініңізді білдіреді.

Егер нарық сіздің пайдаңызға қарай жылжыса, сіздің позицияңыздың құны артады. Егер ол сізге қарсы жылжыса, сіз шығынға ұшырайсыз.

Бағаның жоғары және төмен қозғалыстарымен сауда жасау мүмкіндігі — адамдардың Futures-ті пайдалануының негізгі себептерінің бірі.

Маржа: сіз салатын сома.

Futures позициясын ашу үшін сіз сауданың толық құнын төлемейсіз. Оның орнына, сіз маржаны — позицияны ашу үшін тәуекелге тігуге дайын соманы — саласыз.

Бұл тек левередждің арқасында жұмыс істейді. Левередж — бұл сізге салған сомаңыздан үлкенірек позицияны бақылауға мүмкіндік беретін құрал.

Мысалы:

Сіз маржа ретінде 2000 доллар саласыз.
5× левереджбен бұл маржа 10 000 долларлық позицияны бақылайды (2000 × 5).

Сонымен, маржа — сіз салған ақша. Левередж — сіздің әсеріңізді арттыратын мультипликатор.

Левередж: әсерді арттыру.

Левередж сіздің «күшейтілген» әсермен сауда жасайтыныңызды білдіреді. Бұл пайданы арттыруы мүмкін, бірақ сонымен қатар шығындарды да арттырады.

Мысалы:

5× левередж → 1% баға қозғалысы сіздің маржаңызда ~5% пайдаға немесе шығынға айналады.
10× левередж → 1% баға қозғалысы сіздің маржаңызда ~10% пайдаға немесе шығынға айналады.

Сондықтан Futures тез қозғалуы мүмкін — тіпті шағын баға өзгерістерінің өзі үлкен әсер етуі мүмкін.

Futures-тің криптовалюта сатып алудан айырмашылығы

Көптеген жаңадан бастаушылар осы жерде шатасады.

Сіз криптовалютаны тікелей сатып алғанда:

Сіз активке иелік етесіз.
Сіз оны ұзақ мерзімге сақтай аласыз.
Сіз сатпайынша, бағаның ауытқуы әрекет етуге мәжбүрлемейді.

Сіз Futures саудалағанда:

Сіз криптовалютаға иелік етпейсіз.
Шығындар тым өсіп кетсе, позициялар жойылуы мүмкін.
Сіз тәуекелді белсенді түрде басқаруыңыз керек.

Басқаша айтқанда, Futures саудасы — бұл «сатып ал да, ұста» әрекеті емес. Ол назар аударуды, тәртіпті және тәуекелді нақты түсінуді талап етеді.

Ликвидация деген не (және неліктен ол маңызды)

Ликвидация — жаңадан бастаушылар үшін түсінуге тиіс ең маңызды ұғымдардың бірі.

Futures левереджді пайдаланатындықтан, платформалар сіздің позицияңыздың қанша шығынға төтеп бере алатынына шектеулер қояды. Егер нарық сізге қарсы тым алыс жылжып, маржаңыз жеткіліксіз болса, позиция автоматты түрде жабылуы мүмкін.

Бұл платформаны қорғайды, бірақ бұл мынаны білдіреді:

Сіз маржаңыздан тез айырылып қалуыңыз мүмкін.
Шығындар споттық саудаға қарағанда тезірек болады.

Ликвидация тәуекелі мына жағдайларда артады:

Жоғары левередж
Үлкенірек позиция көлемдері
Құбылмалылығы жоғары нарықтар

Сондықтан консервативті левередж бен позиция көлемін анықтау маңызды.

Неліктен жаңадан бастаушыларды крипто Futures қызықтырады

Тәуекелдерге қарамастан, көптеген жаңадан бастаушылар бірнеше себептерге байланысты Futures-ке қызығушылық танытады.

Нарық құбылмалылығы

Криптовалюта нарықтары тез қозғалады. Futures трейдерлерге ұзақ мерзімді трендтерді күтудің орнына қысқа мерзімді баға қозғалыстарына әрекет етуге мүмкіндік береді.

Екі бағытта да сауда жасау мүмкіндігі

Төмендеп бара жатқан бағалардан пайда табу мүмкіндігі тартымды, әсіресе нарықтар құлдыраған кезде.

Аз бастапқы капитал

Левередж сізге аз бастапқы капиталмен позициялар ашуға мүмкіндік береді, бірақ бұл тәуекелді де арттырады. Futures-тің неліктен тартымды екенін түсіну сақтықтың неліктен қажет екенін түсінуге көмектеседі.

Крипто Futures саудасы жаңадан бастаушыларға сәйкес келе ме?

Көптеген жаңадан бастаушылар үшін Futures саудасын негізгі стратегия ретінде емес, оқу құралы ретінде қарастырған жөн.

Мына жағдайларда оның мәні болуы мүмкін:

Сіз левередж бен маржаны түсінесіз.
Сіз позицияларды белсенді түрде бақылай аласыз.
Сіз маржаңыздан айырылып қалу мүмкіндігіне дайынсыз.

Мына жағдайларда оның мәні болмауы мүмкін:

Сіз әлі негізгі крипто тұжырымдамаларын үйреніп жатырсыз.
Сіз ұзақ мерзімді сақтауды жөн көресіз.
Сізге тез қозғалатын тәуекел ыңғайсыз.

Бір ғана дұрыс жауап жоқ — тек сіздің тәжірибеңіз бен тәуекелге төзімділігіңізге сәйкес келетіні бар.

Futures саудасы іс жүзінде

Nexo сияқты платформаларда пайдаланушылар мерзімсіз келісімшарттар арқылы қысқа мерзімді баға қозғалыстарына әсер алу үшін крипто Futures саудасын жасай алады.

Futures саудасы әдетте мыналарды қамтиды:

Лонг немесе шорт ашу мүмкіндігі
Сауда жасауға арналған 100-ден астам цифрлық активтер
Активке байланысты 100x-ке дейін левередж
Stop loss және Take profit ордерлері сияқты тәуекелді басқару құралдары
Виртуалды қаражатпен модельденген, тәуекелсіз, демо-сауда ортасы

Жиі қойылатын сұрақтар

Futures саудасы кезінде сіз криптовалютаға иелік етесіз бе?

Жоқ. Сіз активтің өзін емес, оның бағасына байланыстырылған келісімшарттарды саудалайсыз.

Жаңадан бастаушылар крипто Futures саудасын жасай ала ма?

Жаңадан бастаушылар көптеген платформаларда Futures-ке қол жеткізе алады, бірақ Futures саудасы маржаны, левереджді және ликвидацияны терең түсінуді талап етеді.

Futures саудасы маржалық саудамен бірдей ме?

Олар байланысты, бірақ бірдей емес. Futures кіріктірілген левереджі бар келісімшарттарды қамтиды, ал маржалық сауда әдетте споттық активтерді саудалау үшін қаражат қарызға алуды білдіреді.

Инвестициялағаннан көп жоғалтуыңыз мүмкін бе?

Платформа ережелері мен тәуекелді бақылауға байланысты шығындар әдетте сіздің маржаңызбен шектеледі, бірақ олар бәрібір өте тез болуы мүмкін.

Крипто Futures-тегі «мерзімсіз» деген нені білдіреді?

Көптеген крипто Futures — бұл мерзімсіз келісімшарттар, яғни олардың жарамдылық мерзімі жоқ. Дәстүрлі Futures нарықтарында келісімшарттардың белгілі бір күнде жарамдылық мерзімі аяқталады. Мерзімсіз фьючерстерде олай емес. Сіз маржа талаптарын орындап, тәуекеліңізді басқарсаңыз, позицияны ашық күйде сақтай аласыз.

Бұл мерзімсіз фьючерстерді икемдірек етеді, бірақ бұл сонымен қатар позициялардың белгісіз уақытқа дейін ашық қала алатынын білдіреді, бұл белсенді бақылауды қажет етеді.

Неліктен мерзімсіз фьючерстердің жарамдылық мерзімі аяқталмайды?

Мерзімсіз фьючерстер негізгі активтің ағымдағы нарықтық бағасын мұқият қадағалауға арналған. Мұны істеу үшін платформалар қаржыландыру төлемдері деп аталатын механизмді пайдаланады, ол келісімшарт бағасы спот бағасына жақын қалуы үшін лонг және шорт трейдерлер арасындағы ынталандыруды мезгіл-мезгіл реттеп отырады.

Жаңадан бастаушы ретінде, негізгі қорытынды қарапайым:

Мерзімсіз фьючерстер нарық бағаларын мұқият қадағалайды.
Олардың жарамдылық мерзімі аяқталмайды, бірақ олар «орнатып, ұмытып кететін» саудалар емес.

Крипто Futures саудасы үшін маған левередж қажет пе?

Жоқ, бірақ Futures левереджге негізделген. Тіпті төмен левереджді таңдасаңыз да (мысалы, 2×), сіз бәрібір әдепкі бойынша левереджді пайдаланасыз. Жоғары левередж әлеуетті пайданы да, әлеуетті шығындарды да арттырады, сондықтан жаңадан бастаушыларға көбінесе консервативті түрде бастауға кеңес беріледі.

Мен Futures позициясын ұзақ мерзімге сақтай аламын ба?

Техникалық тұрғыдан, иә, әсіресе мерзімсіз келісімшарттармен. Дегенмен, левередж қолданылатындықтан, позицияларды ұзақ уақыт бойы ұстау сізді мыналарға ұшыратады:

Үздіксіз құбылмалылық
Қаржыландыру шығындары
Жоғары ликвидация тәуекелі

Сондықтан Futures әдетте ұзақ мерзімді сақтау үшін емес, қысқа мерзімді стратегиялар үшін қолданылады.

Мен бүкіл маржамнан айырылып қалуым мүмкін бе?

Иә. Егер нарық сіздің позицияңызға қарсы жеткілікті алыс жылжыса, сіздің маржаңыз толығымен жойылуы мүмкін. Сондықтан жаңадан бастаушыларға тек жоғалтуға дайын сомалармен сауда жасау ұсынылады.

Бұл материалдар тек жалпы ақпараттық мақсаттарға арналған және қаржылық, заңгерлік, салықтық немесе инвестициялық кеңес ретінде қарастырылмайды. Цифрлық активтер бағаның құбылмалылығын қоса алғанда, айтарлықтай тәуекелге ұшырайды. Бұл мақаланың мазмұны тек жалпы ақпараттық және білім беру мақсаттарына арналған. Ол қаржылық, инвестициялық, заңгерлік, бухгалтерлік немесе салықтық кеңес болып табылмайды және оған сүйенуге болмайды, сондай-ақ кез келген криптовалютаны немесе басқа қаржы құралын сатып алу, сату немесе ұстау бойынша ұсыныс болып саналмайды. Bitcoin және басқа криптовалюталар сияқты цифрлық активтермен сауда жасау және оларға инвестиция салу табиғатынан спекулятивті болып табылады және айтарлықтай шығын тәуекелін қамтиды. Кез келген қаржылық шешім қабылдамас бұрын әрқашан өз зерттеуіңізді жүргізіп, білікті маманмен кеңесіңіз.