Trading de Futuros de criptos para principiantes: cómo funciona
Feb 11•7 min read
El trading de Futuros de criptos a menudo suena más complicado de lo que realmente es, al menos en la superficie.
Palabras como futuros, apalancamiento, margen, long y short pueden hacer que parezca algo que solo los traders profesionales entienden. Pero los principiantes se siguen encontrando con los futuros de todos modos, especialmente durante mercados volátiles, y naturalmente se hacen la misma pregunta:
¿Qué es exactamente el trading de Futuros de criptos y cómo funciona?
Esta guía lo explica paso a paso, en un lenguaje sencillo, para que entiendas qué son los futuros, en qué se diferencian de comprar criptos y por qué conllevan un mayor riesgo.
¿Qué es el trading de Futuros de criptos?
El trading de Futuros de criptos significa operar con Contratos, no con la criptomoneda en sí.
En lugar de comprar Bitcoin o Ethereum directamente, operas con un acuerdo que sigue el precio futuro de ese Activo. Básicamente, estás tomando una Posición sobre hacia dónde crees que irá el precio (hacia arriba o hacia abajo) sin ser el propietario de la criptomoneda subyacente.
Esa es la diferencia clave con el trading al contado:
Trading al contado: compras y eres dueño del Activo
Trading de futuros: operas con un Contrato vinculado al precio del Activo
Debido a esto, los futuros te permiten obtener ganancias (o pérdidas) por los movimientos de precios en cualquier dirección.
Cómo funciona el trading de Futuros de criptos
A un nivel básico, el trading de Futuros de criptos tiene tres componentes principales: posiciones, Margen y Apalancamiento.
Posiciones: ir en long o en short
Cuando abres una operación de futuros, eliges una dirección.
Ir en long significa que esperas que el precio suba
Ir en short significa que esperas que el precio baje
Si el mercado se mueve a tu favor, tu Posición gana valor. Si se mueve en tu contra, tienes una pérdida.
Esta capacidad de operar con movimientos de precios tanto al alza como a la baja es una de las principales razones por las que la gente usa futuros.
Margen: el monto que depositas
Para abrir una Posición de futuros, no pagas el valor total de la operación. En cambio, depositas un Margen, el monto que estás dispuesto a arriesgar para abrir la Posición.
Esto solo funciona gracias al apalancamiento. El Apalancamiento es lo que te permite controlar una posición más grande que el monto que depositas.
Por ejemplo:
Depositas $2,000 como Margen
Con un apalancamiento de 5×, ese Margen controla una Posición de $10,000 (2,000 × 5)
Así que el Margen es el dinero que aportas. El Apalancamiento es el multiplicador que aumenta tu exposición.
Apalancamiento: magnificar la exposición
El Apalancamiento significa que estás haciendo trading con una exposición “amplificada”. Eso puede aumentar las ganancias, pero también aumenta las pérdidas.
Por ejemplo:
Apalancamiento de 5× → un movimiento del 1 % en el precio se convierte en una ganancia o pérdida de ~5 % sobre tu Margen
Apalancamiento de 10× → un movimiento del 1 % en el precio se convierte en una ganancia o pérdida de ~10 % sobre tu Margen
Es por eso que los futuros pueden moverse rápido; incluso los pequeños cambios de precio pueden tener un gran impacto.
En qué se diferencian los futuros de comprar criptos
Aquí es donde muchos principiantes se confunden.
Cuando compras criptos directamente:
Eres dueño del Activo
Puedes mantenerlo a largo plazo
Las oscilaciones de precios no te obligan a tomar medidas a menos que vendas
Cuando operas con futuros:
No eres dueño de la cripto
Las Posiciones pueden liquidarse si las pérdidas crecen demasiado
Debes gestionar activamente el riesgo
En otras palabras, el trading de futuros no es una actividad de “comprar y mantener”. Requiere atención, disciplina y una clara comprensión del riesgo.
Qué es la liquidación (y por qué es importante)
La liquidación es uno de los conceptos más importantes que deben entender los principiantes.
Debido a que los futuros usan apalancamiento, las plataformas establecen límites sobre cuánta pérdida puede absorber tu Posición. Si el mercado se mueve demasiado en tu contra y tu Margen ya no es suficiente, la Posición puede cerrarse automáticamente.
Esto protege a la plataforma, pero significa que:
Puedes perder tu Margen rápidamente
Las pérdidas ocurren más rápido que en el trading al contado
El Riesgo de liquidación aumenta con:
- Mayor apalancamiento
- Tamaños de Posición más grandes
- Mercados más volátiles
Es por esto que es importante un apalancamiento y un tamaño de Posición conservadores.
Por qué a los principiantes les atraen los Futuros de criptos
A pesar de los riesgos, muchos principiantes sienten curiosidad por los futuros por algunas razones.
Volatilidad del Mercado
Los mercados de criptos se mueven rápido. Los futuros permiten a los traders reaccionar a los movimientos de precios a corto plazo en lugar de esperar las tendencias a largo plazo.
Capacidad para operar en ambas direcciones
Poder beneficiarse de la caída de los precios es atractivo, especialmente durante los mercados a la baja.
Menor capital inicial
El Apalancamiento te permite abrir posiciones con menos capital inicial, aunque también aumenta el riesgo. Entender por qué los futuros son atractivos ayuda a aclarar por qué es necesaria la cautela.
¿Es el trading de Futuros de criptos adecuado para principiantes?
Para la mayoría de los principiantes, es mejor abordar el trading de futuros como una herramienta de aprendizaje en lugar de una estrategia principal.
Puede tener sentido si:
Entiendes el apalancamiento y el Margen
Puedes monitorear las posiciones activamente
Te sientes cómodo con la posibilidad de perder tu Margen
Puede que no tenga sentido si:
Todavía estás aprendiendo los conceptos básicos de las criptos
Prefieres mantener a largo plazo
No te sientes cómodo con el riesgo de movimientos rápidos
No hay una única respuesta correcta, solo lo que se ajusta a tu experiencia y tolerancia al riesgo.
El trading de futuros en la práctica
En plataformas como Nexo, las personas usuarias pueden operar con Futuros de criptos para obtener exposición a los movimientos de precios a corto plazo a través de Contratos perpetuos.
El trading de futuros suele incluir:
- La capacidad de ir en long o en short
- Más de 100 Activos digitales para operar
- Hasta 100x de apalancamiento, dependiendo del Activo
- Herramientas de gestión de riesgos como las órdenes de Stop Loss y Take Profit
- Entorno de demo-trading simulado y sin riesgos con Fondos virtuales
Preguntas frecuentes
¿Eres dueño de las criptos cuando haces trading de futuros?
No. Operas con Contratos vinculados al precio del Activo, no con el Activo en sí.
¿Pueden los principiantes operar con Futuros de criptos?
Los principiantes pueden acceder a los futuros en muchas plataformas, pero el trading de futuros requiere una sólida comprensión del Margen, el apalancamiento y la liquidación.
¿Es el trading de futuros lo mismo que el trading con Margen?
Están relacionados, pero no son idénticos. Los futuros implican Contratos con apalancamiento incorporado, mientras que el trading con Margen suele implicar pedir fondos prestados para operar con Activos al contado.
¿Puedes perder más de lo que inviertes?
Dependiendo de las reglas de la plataforma y los controles de riesgo, las pérdidas suelen limitarse a tu Margen, pero aun así pueden ocurrir muy rápidamente.
¿Qué significa “perpetuo” en los Futuros de criptos?
La mayoría de los Futuros de criptos son Contratos perpetuos, lo que significa que no tienen fecha de vencimiento. En los mercados de futuros tradicionales, los Contratos vencen en una fecha específica. Los futuros perpetuos no. Puedes mantener una Posición abierta siempre que cumplas con los requisitos de Margen y gestiones tu riesgo.
Eso hace que los futuros perpetuos sean más flexibles, pero también significa que las posiciones pueden permanecer abiertas indefinidamente, lo que requiere un seguimiento activo.
¿Por qué no vencen los futuros perpetuos?
Los futuros perpetuos están diseñados para seguir de cerca el precio de mercado actual del Activo subyacente. Para ello, las plataformas utilizan un mecanismo llamado pagos de financiación, que ajustan periódicamente los incentivos entre los traders que van en long y en short para que el precio del Contrato se mantenga cerca del precio al contado.
Como principiante, la conclusión clave es simple:
Los futuros perpetuos siguen de cerca los precios del mercado
No vencen, pero no son operaciones de “configurar y olvidar”
¿Necesito apalancamiento para operar con Futuros de criptos?
No, pero los futuros se basan en el apalancamiento. Incluso si eliges un apalancamiento bajo (como 2×), sigues usando apalancamiento por defecto. Un mayor apalancamiento aumenta tanto las ganancias como las pérdidas potenciales, por lo que a los principiantes se les suele aconsejar que empiecen de forma conservadora.
¿Puedo mantener una Posición de futuros a largo plazo?
Técnicamente, sí, especialmente con Contratos perpetuos. Sin embargo, como hay apalancamiento de por medio, mantener posiciones durante largos periodos te expone a:
Volatilidad continua
Costos de financiación
Mayor Riesgo de liquidación
Por eso los futuros se suelen utilizar para estrategias a corto plazo, no para mantener a largo plazo.
¿Puedo perder todo mi Margen?
Sí. Si el mercado se mueve lo suficientemente en contra de tu Posición, tu Margen puede ser liquidado por completo. Por eso se recomienda a menudo que los principiantes solo operen con montos que estén preparados para perder.
Estos materiales son únicamente para fines de información general y no pretenden ser un asesoramiento financiero, legal, fiscal o de inversión. Los activos digitales están sujetos a un riesgo significativo, incluida la volatilidad de los precios. El contenido de este artículo está destinado únicamente a fines informativos y educativos generales. No constituye ni debe ser considerado como asesoramiento financiero, de inversión, legal, contable o fiscal, ni como una recomendación para comprar, vender o mantener ninguna criptomoneda u otro instrumento financiero. El trading y la inversión en activos digitales como Bitcoin y otras criptomonedas son intrínsecamente especulativos e implican un riesgo sustancial de pérdida. Investiga siempre por tu cuenta y consulta a un profesional cualificado antes de tomar cualquier decisión financiera.