質押證明 vs 工作量證明：主要差異

每筆加密貨幣交易紀錄在記錄之前都必須經過驗證。但由誰來驗證，又是如何驗證的？

這正是工作量證明與質押證明發揮作用之處。這兩種方法是區塊鏈用於就有效性達成共識的主流機制。 Bitcoin 使用其中一種。 Ethereum 於 2022 年切換至另一種。兩者之間的差異涵蓋能源、安全、所有權等多個層面。

以下是您需要了解的內容。

什麼是共識機制？

區塊鏈沒有中央機構——沒有銀行、沒有企業、沒有監管機構——來決定哪些交易紀錄是合法的。相反，網路中的每位參與者都必須達成共識。管理這一共識流程的規則稱為共識機制。

可以將它想像成一套投票系統，只不過「投票者」是遍布全球的電腦，而質押的是真實資金。工作量證明與質押證明是同一問題的兩種不同答案：如何讓數以千計的陌生人達成共識，並讓作弊的代價足夠高昂？

工作量證明是最初的共識機制。 Bitcoin 採用這種機制。 Litecoin 也是如此，Ethereum 在 2022 年之前亦然。

以下是其運作方式。每當需要將一批新的交易紀錄加入區塊鏈時，全球各地的電腦——稱為礦工——便會競相解決一道複雜的數學謎題。這道謎題沒有捷徑。唯一的解法是依靠強大的運算能力，每秒執行數兆次猜測，直到某位礦工找到正確答案。

勝出者可將下一步區塊的交易紀錄加入鏈上，並賺取加密貨幣獎勵（以 Bitcoin 為例，即是新鑄造的 BTC）。其他人則重新開始。

工作量證明中的「工作」是名副其實的。礦工需要投入真實資源，例如高性能硬體和電力，才能參與其中。正是這種投資使作弊的代價極為高昂。若要偽造一筆交易紀錄，攻擊者需要重新完成自該偽造區塊以來每個區塊的運算工作，而此時網路其他節點仍在持續新增區塊。在 Bitcoin 的規模下，這實際上是不可能實現的。

質押證明採用截然不同的方式。參與者不再透過算力競爭，而是由稱為驗證者的參與者將一定金額的加密貨幣鎖定（即「質押」）作為抵押品。質押越多，被選中驗證下一步區塊的機率就越高。

若驗證者誠實行事，即可賺取獎勵。若試圖作弊——例如批准詐欺性交易紀錄——則會損失部分已質押的加密貨幣。這種懲罰機制稱為 slashing。

Ethereum 於 2022 年透過名為「The Merge」的升級切換至質押證明。這是加密貨幣史上規模最大的技術轉型之一，使 Ethereum 的能源消耗降低了約 99.95%。

其他主要的 PoS 鏈包括 Solana、Cardano 和 Avalanche。

兩者各有優劣，並非一方普遍優於另一方——它們以不同的取捨解決不同的問題。

工作量證明擁有長達 15 年的實績。 Bitcoin 的網路從未遭受成功攻擊，其安全模型也廣為人理解。能源成本確實存在，但支持者認為，這使網路與物理現實緊密相連，難以造假。

質押證明更高效，也更易於參與。無需專用硬體，普通持有人只需參與網路安全維護即可賺取獎勵。它也是質押的基礎——一種讓您的加密貨幣發揮作用而無需出售的方式。

若您持有 Bitcoin，工作量證明只是背景基礎設施——除非您在挖礦，否則無需直接參與。

若您持有 Ethereum，質押證明與您的關係更為直接。驗證者質押 ETH 以協助運行網路，並賺取相應的獎勵。不過，您無需自行運行驗證者節點也能獲享收益。大多數人透過平台讓其 ETH 發揮效益，這些平台讓您對加密貨幣持有資產賺取利息，無需自行運行驗證者。

如果您更偏好流動性而非獎勵，也可以以加密貨幣持有資產作為抵押借貸，無需出售，同時保持您的曝險部位不變。

在 Nexo 上，您無需自行運行驗證者節點即可讓 ETH 發揮效益——無需硬體、無需技術設定、無最低質押門檻。

1. 工作量證明與質押證明的主要區別是什麼？

工作量證明使用算力——礦工消耗能源解題來驗證交易紀錄。權益證明使用已質押的加密貨幣——驗證者改以鎖定資金作為抵押品。兩者都能保護區塊鏈，但機制截然不同。

2. 哪些幣種使用工作量證明，哪些使用質押證明？

Bitcoin 和 Litecoin 是最大的工作量證明網路。 Ethereum（自 2022 年起）、Solana、Cardano 和 Avalanche 使用質押證明。

3. Ethereum 是否從工作量證明切換至質押證明？

可以。 Ethereum 於 2022 年透過名為「The Merge」的升級，從工作量證明過渡至質押證明。此次切換使 Ethereum 的能源消耗減少了約 99.95%。

4. 質押證明有哪些缺點？

最常見的批評是它可能偏向大型持有人——質押更多加密貨幣的驗證者擁有更大的影響力。也有人認為，與工作量證明相比，它在同等規模下的實戰考驗較少，儘管 Ethereum 的 PoS 網路自 The Merge 以來未曾發生重大事故。

5. 我可以在不運行驗證者節點的情況下從質押證明中賺取獎勵嗎？

可以。許多平台允許您在不自行運行驗證者節點的情況下，賺取基於質押的 ETH 獎勵。

6. 工作量證明與質押證明哪個更安全？

兩者在規模化後都被認為具有高度安全性。工作量證明的安全性來自運算成本——攻擊網路需要耗費大量硬體和能源。權益證明的安全性來自削減機制——行為不當的驗證者將損失其已質押的加密貨幣。 Bitcoin 的 PoW 擁有更長的實績；Ethereum 的 PoS 自 2022 年以來表現穩健。

7. 權益證明中的「質押」是什麼意思？

質押是指將加密貨幣鎖定為抵押品，以參與驗證交易紀錄。作為回報，驗證者（以及透過平台參與的一般持有人）可賺取獎勵。這是網路補償協助維護安全的參與者的方式。

本文章僅供參考，不構成財務或投資建議。加密資產涉及風險，包括可能損失本金。在做出財務決策之前，請務必進行自己的研究。