Fazer empréstimo usando Bitcoin como garantia é uma boa ideia?

Feb 10•8 min read

Quando os preços do Bitcoin caem, muitos titulares da cripto enfrentam um dilema familiar. Você vende agora e assume as perdas — ou procura outra maneira de cobrir as despesas enquanto mantém seu BTC?

Essa pergunta é exatamente o motivo pelo qual o interesse em fazer empréstimos usando Bitcoin como garantia tende a aumentar durante as baixas do mercado. Em vez de vender a preços mais baixos, alguns titulares da cripto exploram empréstimos lastreados em cripto como uma alternativa. 

Vamos detalhar como funciona o empréstimo com Bitcoin, por que as pessoas o consideram e quais as vantagens e desvantagens que você deve entender antes de decidir.

O que significa fazer empréstimo usando Bitcoin como garantia?

Fazer empréstimo usando Bitcoin como garantia significa usar seu BTC como garantia para obter um empréstimo.

Em vez de vender seu Bitcoin, você o oferece como garantia a uma plataforma e recebe fundos em troca — geralmente em dinheiro ou stablecoins. Seu Bitcoin não é vendido. Ele fica temporariamente bloqueado como garantia enquanto o empréstimo estiver ativo.

Assim que você pagar o que pegou emprestado (mais os juros), seu Bitcoin é totalmente desbloqueado e fica disponível novamente.

Em termos simples:

  • Você mantém a titularidade do seu BTC
  • Você tem acesso à liquidez hoje
  • Sua exposição ao preço do Bitcoin permanece intacta

Este modelo é frequentemente chamado de empréstimo lastreado em Bitcoin ou empréstimo lastreado em cripto.

Como funciona o empréstimo com Bitcoin, passo a passo

  1. Escolha uma plataforma que ofereça empréstimos lastreados em criptoNem todas as plataformas de cripto oferecem empréstimos. Primeiro, você precisa de uma que permita fazer empréstimo usando seus ativos digitais como garantia.
  2. Adicione Bitcoin à sua contaVocê pode comprar Bitcoin diretamente na plataforma ou transferir BTC que você já possui de outra carteira.
  3. Adicione Bitcoin como garantiaGarantia é algo de valor que você reserva temporariamente para assegurar um empréstimo. Quando você usa Bitcoin como garantia, ele não é vendido — fica bloqueado enquanto você faz o empréstimo e é desbloqueado assim que você o paga.
  4. Pegue emprestado uma parte do seu valorO valor que você pode pegar emprestado depende da relação empréstimo/valor (LTV). Por exemplo, pegar um empréstimo de US$ 2.000 usando US$ 10.000 em BTC como garantia resulta em um LTV de 20%.
  5. Receba os fundosOs fundos são normalmente emitidos em stablecoins como USDC, que você pode usar para despesas, transferências ou outras necessidades.
  6. Monitore seu LTVComo os preços do Bitcoin mudam, seu LTV pode variar. Se os preços caírem, pode ser necessário adicionar mais garantia ou pagar parte do empréstimo para se manter dentro dos limites.
  7. Pague com flexibilidadeAssim que o empréstimo for pago, seu Bitcoin é liberado e fica totalmente acessível novamente.

O ponto principal: seu Bitcoin não é vendido, a menos que você decida vendê-lo.

Por que as pessoas fazem empréstimo com Bitcoin em vez de vender?

Fazer empréstimo usando Bitcoin como garantia se torna especialmente relevante durante as baixas do mercado. Veja o porquê.

Evite realizar perdas

Vender durante uma queda de preço transforma um declínio temporário em uma perda realizada. Para titulares da cripto de longo prazo, isso pode parecer como sair no pior momento. Fazer um empréstimo permite o acesso à liquidez sem fechar a posição.

Mantenha a exposição se os preços se recuperarem

Muitos titulares da cripto acreditam que o valor do Bitcoin pode se recuperar com o tempo. Fazer empréstimo mantém essa exposição intacta, enquanto a venda a remove completamente.

Lide com despesas do dia a dia

As condições de mercado não pausam a vida cotidiana. Impostos, contas, custos corporativos ou despesas inesperadas ainda precisam ser cobertos — independentemente da ação do preço.

Mantenha a flexibilidade

A venda é definitiva. O empréstimo é reversível. Desde que o empréstimo seja gerenciado de forma responsável, quem o toma retém mais opções sobre o que acontece a seguir.

Empréstimo defensivo vs. empréstimo com convicção

Nem todo mundo faz empréstimo com Bitcoin pelo mesmo motivo.

Empréstimo defensivo

Este é o caso de uso mais comum.

  • O objetivo é liquidez, não lucro

  • Os LTVs tendem a ser conservadores

  • O pagamento é planejado desde o início

Muitas vezes é usado para evitar a venda durante a volatilidade ou para cobrir necessidades de curto prazo.

Empréstimo baseado em convicção

Alguns titulares da cripto experientes fazem empréstimos para aumentar sua exposição ao Bitcoin durante as baixas, comprando mais BTC com os fundos emprestados.

Esta abordagem:

  • Amplifica o potencial de alta

  • Também amplifica o risco se os preços caírem ainda mais

Requer um gerenciamento de risco cuidadoso e não é adequado para todos. Entender essa distinção ajuda a esclarecer se o empréstimo está alinhado com seus objetivos.

Os riscos a entender antes de fazer um empréstimo

Fazer empréstimo com Bitcoin não é isento de riscos. Os principais riscos incluem:

  • Volatilidade de preços — a queda dos preços aumenta o LTV

  • Chamadas de margem — pode ser necessário adicionar garantia ou fazer o pagamento

  • Liquidação forçada — se os limites de LTV forem excedidos e não forem resolvidos

Por isso, o empréstimo funciona melhor quando:

  • Os LTVs são mantidos de forma conservadora

  • As posições são monitoradas regularmente

  • Os tomadores de empréstimo têm um plano de pagamento claro

Esta não é uma estratégia do tipo “configure e esqueça”.

Como as alterações de preço afetam sua relação empréstimo/valor (LTV)

Quando você faz empréstimo com Bitcoin, um número importa mais do que qualquer outro: sua relação empréstimo/valor (LTV).

O LTV compara o quanto você pegou emprestado com o valor atual da sua garantia em Bitcoin.

Como o preço do Bitcoin se move, seu LTV pode mudar com o tempo — mesmo que você não pegue mais emprestado ou pague nada.

Veja como isso funciona na prática.

Cenário 1: O preço do Bitcoin sobe

Se o preço do Bitcoin subir depois de você ter feito um empréstimo, sua situação geralmente se torna mais confortável.

Por exemplo:

  • Você pega emprestado US$ 2.000 usando US$ 10.000 em BTC como garantia

  • Seu LTV inicial é de 20%

Se o preço do Bitcoin aumentar, sua garantia passa a valer US$ 12.000:

  • O valor que você pegou emprestado permanece o mesmo

  • Seu LTV cai para cerca de 17%

O que isso significa para você:

  • Sua posição se torna mais segura

  • Você tem mais margem de manobra contra a volatilidade

  • Você pode ganhar a flexibilidade de pegar mais emprestado ou pagar em seus próprios termos

Em termos simples, a alta dos preços lhe dá mais folga.

Cenário 2: O preço do Bitcoin cai

Se o preço do Bitcoin cair, o oposto acontece.

Usando o mesmo exemplo:

  • Você pegou emprestado US$ 2.000 usando US$ 10.000 em BTC como garantia

  • Seu LTV começou em 20%

Se o preço do Bitcoin cair, sua garantia passa a valer US$ 8.000:

  • O valor que você pegou emprestado ainda é de US$ 2.000

  • Seu LTV aumenta para 25%

O que isso significa para você:

  • Sua margem para erro diminui

  • Pode ser solicitado que você adicione mais garantia ou pague parte do empréstimo

  • Se o preço continuar a cair e nenhuma medida for tomada, a liquidação forçada se torna possível

É por isso que fazer empréstimo com Bitcoin requer monitoramento ativo, especialmente durante mercados voláteis.

Por que o LTV é tão importante

O LTV é o que mantém um empréstimo lastreado em cripto equilibrado.

  • LTVs mais baixos = mais flexibilidade e menor risco

  • LTVs mais altos = menos margem de manobra e mais pressão durante as oscilações de preço

É por isso que muitos tomadores de empréstimo optam por pegar emprestado de forma conservadora, deixando espaço para a ação do preço do Bitcoin.

Entender como o LTV se move, e não apenas como o empréstimo funciona, é fundamental para decidir se fazer um empréstimo com Bitcoin é uma boa ideia para você.

Empréstimos na prática

Em plataformas como a Nexo, o empréstimo lastreado em cripto é projetado para ser flexível.

Você pode:

  • Escolher quanto pegar emprestado

  • Obter um empréstimo lastreado em cripto com juros anuais a partir de 2,9%*

  • Pagar parcial ou totalmente, no seu próprio ritmo

  • Escolha entre mais de 100 ativos digitais aceitos para usar como garantia de empréstimo

Quando fazer empréstimo com Bitcoin pode não fazer sentido

Fazer um empréstimo pode não ser uma boa opção se:

  • Você precisa de fundos a longo prazo sem um plano de pagamento claro

  • Você já está muito exposto à volatilidade do mercado

  • Você não se sente à vontade para monitorar os movimentos de preços e os níveis de LTV

Em alguns casos, vender uma parte dos seus ativos mantidos pode ser a escolha mais simples e segura.

Perguntas frequentes

Você pega o próprio Bitcoin emprestado?

Não. Normalmente, você faz empréstimos de stablecoins (como USDC), enquanto seu Bitcoin permanece como garantia.

Quanto você pode pegar emprestado usando Bitcoin como garantia?

Isso depende da plataforma e da sua relação empréstimo/valor (LTV). LTVs mais baixos geralmente significam menor risco, porque você tem mais margem de manobra se o preço do Bitcoin cair.

Uma abordagem conservadora comum é manter o LTV em torno de 20%. Por exemplo:

  • Se você tem US$ 10.000 em Bitcoin como garantia, um LTV de 20% significaria pegar um empréstimo de cerca de US$ 2.000.

  • Se você tem US$ 25.000 em Bitcoin como garantia, um LTV de 20% significaria pegar um empréstimo de cerca de US$ 5.000.

Fazer empréstimo com Bitcoin é melhor do que vender?

Depende dos seus objetivos, tolerância ao risco e situação. Fazer empréstimos pode ajudá-lo a manter a exposição ao Bitcoin enquanto acessa fundos, mas adiciona risco se os preços caírem ainda mais. Vender é mais simples e remove esse risco — mas também remove sua exposição a futuros movimentos de preço.

O que acontece se o preço do Bitcoin cair depois de eu fazer um empréstimo?

Se o preço do Bitcoin cair, o valor da sua garantia diminui, enquanto o valor que você pegou emprestado permanece o mesmo. Isso aumenta sua relação empréstimo/valor (LTV).

Se o LTV subir muito, pode ser necessário adicionar mais Bitcoin como garantia ou pagar parte do empréstimo para reduzi-lo.

Se nenhuma medida for tomada e os preços continuarem a cair, a liquidação forçada se torna possível. É por isso que muitos tomadores de empréstimo escolhem LTVs conservadores e monitoram suas posições durante mercados voláteis.

Fazer empréstimo com Bitcoin faz sentido em um mercado em baixa?

Para alguns titulares da cripto, pode fazer — especialmente se vender a preços mais baixos parecer que está a realizar perdas e eles precisam de acesso a dinheiro para necessidades de curto prazo. Fazer empréstimos pode oferecer flexibilidade, mas também adiciona risco se os preços caírem ainda mais.

Se faz sentido ou não, depende de quanto você pega emprestado, quão de perto você pode monitorar seu empréstimo e quão confortável você está com a volatilidade do mercado.

Estes materiais são apenas para fins de informação geral e não se destinam a aconselhamento financeiro, jurídico, fiscal ou de investimento. Os ativos digitais estão sujeitos a um risco significativo, incluindo a volatilidade dos preços. O conteúdo deste artigo destina-se exclusivamente a fins informativos e educacionais gerais. Não constitui e não deve ser considerado como aconselhamento financeiro, de investimento, jurídico, contabilístico ou fiscal, ou como uma recomendação para comprar, vender ou reter qualquer criptomoeda ou outro instrumento financeiro. O trading e o investimento em ativos digitais como Bitcoin e outras criptomoedas são inerentemente especulativos e envolvem um risco substancial de perda. Sempre faça sua própria pesquisa e consulte um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão financeira.

*A taxa de empréstimo de 2,9% aplica-se a clientes do Nível de Fidelidade Platinum quando o LTV da Carteira de Crédito for inferior a 20%. O Nível Platinum exige a manutenção de pelo menos 10% do saldo do seu portfólio em NEXO Tokens. As taxas, a elegibilidade e a disponibilidade podem variar por jurisdição e podem mudar — verifique support.nexo.com para os termos atuais.