Pożyczka zabezpieczona Bitcoinem pozwala pożyczyć gotówkę lub stablecoiny bez sprzedawania Bitcoina.

Zachowujesz ekspozycję na przyszłe wzrosty BTC, jednocześnie odblokowując płynność na realne cele — czy to zakup domu, finansowanie firmy, czy pokrycie większych wydatków.

To nowoczesny odpowiednik tego, co zamożni inwestorzy robią od dekad: pożyczanie pod zastaw aktywów, takich jak akcje czy nieruchomości, które — ich zdaniem — będą dalej zyskiwać na wartości.

Dlaczego niektórzy inwestorzy pożyczają zamiast sprzedawać?

Sprzedaż Bitcoina może przypominać sprzedawanie własnej przyszłości. Gdy już sprzedasz, „zamykasz” zyski i potencjalnie generujesz obowiązek podatkowy, tracąc szansę na dalszy wzrost wartości.

Pożyczając pod jego zastaw, możesz:

Uzyskać dostęp do gotówki bez wywoływania sprzedaży ani zdarzenia podatkowego.
Pozwolić, by Twoje BTC nadal pracowało na potencjalny długoterminowy wzrost.
Zarządzać płynnością w czasie zmienności rynków.

Tą logiką kieruje się w 2025 r. rosnąca grupa inwestorów — ludzie, którzy postrzegają Bitcoin nie jako coś do wydania, lecz do wykorzystania.

Jak w praktyce działa pożyczka zabezpieczona Bitcoinem?

Zastawiasz Bitcoina jako zabezpieczenie.

Twoje BTC zostaje zablokowane (nie sprzedane) i służy jako zabezpieczenie pożyczki.

Otrzymujesz fundusze.

W zależności od platformy mogą to być środki w walucie fiat lub w stablecoinach — często w ciągu kilku minut.

Masz ekspozycję na wzrost ceny.

Gdy BTC jest zablokowane, wciąż zyskujesz, jeśli cena Bitcoina rośnie.

Spłacasz elastycznie.

Po spłacie pożyczki i odsetek Twoje BTC znów jest dostępne.

Platformy takie jak Nexo przedstawiają to w oparciu o kluczowe parametry:

Współczynnik LTV (Loan-to-Value): Relacja między kwotą pożyczki a wartością Twojego BTC. Niższy LTV oznacza niższe ryzyko.
Oprocentowanie od 2,9%, w zależności od Twojego Poziomu lojalności i wskaźnika zabezpieczenia.
Brak stałego harmonogramu spłat, czyli spłacasz we własnym tempie, w krypto lub stablecoinach.
Elastyczne zabezpieczenie wieloma aktywami, które pozwala łączyć Bitcoin z innymi obsługiwanymi aktywami, takimi jak Ethereum lub stablecoiny, aby zabezpieczyć pożyczkę.

Jeśli Twoja pożyczka jest w stablecoinach, wygląda to tak:

Wiele platform, w tym Nexo, daje wybór: możesz wypłacić pożyczkę zabezpieczoną Bitcoinem w walucie fiat lub w stablecoinach — aktywach cyfrowych powiązanych w stosunku 1:1 z głównymi walutami fiat, takimi jak USD, EUR czy GBP.

Jeśli wybierzesz walutę fiat, proces jest płynny i szybki. Możesz wypłacić fundusze bezpośrednio na swoje konto bankowe, a automatyczne konwersje w czasie rzeczywistym są realizowane bezpośrednio na platformie.

Jeśli wybierzesz stablecoiny, masz dwie klarowne ścieżki w zależności od potrzeb:

1. Chcesz wykorzystać fundusze w świecie rzeczywistym

Jeśli chcesz zapłacić za coś konkretnego — wkład własny na nieruchomość, remont lub finansowanie biznesu — możesz:

Zamień stablecoiny na walutę fiat bezpośrednio na platformie lub za pośrednictwem giełdy.
Następnie wypłać je na powiązane konto bankowe.

Ponieważ stablecoiny, takie jak USDC, są powiązane z dolarem, konwersja jest prosta — jeden USDC ma odpowiadać mniej więcej jednemu dolarowi amerykańskiemu. To cyfrowy most między Twoimi zasobami Bitcoina a kontem bankowym.

2. Chcesz utrzymać fundusze w ekosystemie krypto

Jeśli nie planujesz wydawać od razu, możesz wykorzystać stablecoiny na platformie, aby zwiększać lub dywersyfikować swoje Portfolio:

Zamień na inne kryptowaluty, w które wierzysz (na przykład wymieniając USDC na ETH, BTC lub SOL).
Inwestuj ponownie strategicznie — wielu użytkowników wykorzystuje pożyczone stablecoiny, aby otwierać nowe pozycje lub uśredniać koszt zakupu innych aktywów.

To właśnie czyni pożyczanie w stablecoinach elastycznym: płynnie przemieszczają się między finansami cyfrowymi a tradycyjnymi.

Praktyczny przykład: zakup domu z wykorzystaniem Bitcoina.

Wyobraź sobie: Masz 5 BTC, każdy warty 100 000 USD.

Zamiast je sprzedawać, aby sfinansować wkład własny, używasz ich jako zabezpieczenia dla zabezpieczonej Bitcoinem pożyczki. Nieruchomość staje się Twoja, a Bitcoin pozostaje „w grze”, gotowy przynieść korzyści, jeśli ceny wzrosną.

To nie teoria. W 2025 r. coraz więcej osób robi dokładnie to. Niektórzy finansują w ten sposób nawet cały zakup domu, używając zabezpieczenia w Bitcoin — koncepcji kiedyś uznawanej za ekstrawagancką, a dziś coraz powszechniejszej.

To podejście podziela wielu długoterminowych posiadaczy.

Ile faktycznie możesz pożyczyć?

Gdy pożyczasz pod zastaw Bitcoina, kwota, którą możesz odblokować, zależy od tzw. Loan-to-Value, czyli LTV.

LTV mierzy wielkość pożyczki w porównaniu z wartością zabezpieczenia w Bitcoinie. Jest wyrażany w procentach.

Na przykład, jeśli używasz BTC o wartości 200 000 USD, aby pożyczyć 100 000 USD, Twój LTV wynosi 50%. To oznacza, że Twoja pożyczka jest warta połowę wartości Twoich zasobów Bitcoin.

W przypadku Bitcoin większość platform, w tym Nexo, ustawia maksymalny LTV na około 50%. Ten bufor istnieje, ponieważ cena Bitcoina może szybko się zmieniać. Pożyczając maksymalnie do połowy wartości aktywa, platforma pomaga chronić obie strony:

Masz mniejsze ryzyko otrzymania Wezwania do dopłaty, jeśli BTC spadnie.
Pożyczkodawca może zarządzać ryzykiem bez zbyt wczesnej sprzedaży Twojego zabezpieczenia.

Obniżenie LTV (np. do 20–30%) zapewnia jeszcze większą ochronę przed zmiennością i często kwalifikuje do lepszego oprocentowania.

Co się dzieje, gdy Twój LTV rośnie?

Jeśli cena Bitcoina spada, Twój LTV automatycznie rośnie, ponieważ Twoje zabezpieczenie jest warte mniej. Jeśli przekroczy pewien próg (często około 70–83% w zależności od platformy), otrzymasz Wezwanie do dopłaty — przypomnienie, aby:

Dodać więcej zabezpieczenia (więcej BTC lub inne aktywa) lub
Spłacić część pożyczki, aby przywrócić równowagę.

Jeśli nie podejmiesz żadnych działań, część Twojego Bitcoin może zostać automatycznie sprzedana , aby przywrócić Twój LTV do bezpieczniejszego poziomu.

Kiedy to działa, a kiedy nie.

Pożyczki z zabezpieczeniem w Bitcoin działają najlepiej, gdy:

Masz silne, długoterminowe przekonanie co do BTC.
Pożyczasz tylko tyle, ile możesz spokojnie spłacić.
Monitorujesz swój LTV podczas zmienności.

Może pójść źle, jeśli:

Cena Bitcoina gwałtownie spada, a Twoje zabezpieczenie jest automatycznie używane do spłaty pożyczki.
Nie reagujesz na powiadomienia o Wezwaniu do dopłaty.
Traktujesz pożyczkę krypto jak „darmowe pieniądze”.

Dlaczego ludzie sięgają po pożyczki krypto?

Ludzie korzystają z pożyczek z zabezpieczeniem w Bitcoin z różnych powodów:

Zakup nieruchomości, aby odblokować wkład własny lub refinansować tradycyjne kredyty hipoteczne.
Rozwój biznesu w celu finansowania przedsięwzięć bez sprzedawania długoterminowych aktywów.
Zarządzanie podatkami w celu uzyskania płynności bez wywoływania zdarzeń podatkowych.
Dywersyfikacja , aby wykorzystać wartość BTC, pozostając zainwestowanym.

W istocie chodzi o zamianę cyfrowego majątku w użyteczną płynność.

Czym różni się to od tradycyjnej pożyczki

Pożyczka z zabezpieczeniem w Bitcoin to nie to samo, co kredyt bankowy. Pożyczasz pod zastaw swoich aktywów cyfrowych, a nie na podstawie historii kredytowej czy dochodów.

Tradycyjne pożyczki:

Na podstawie dochodów i historii kredytowej
Zajmuje tygodnie
Miesięczny harmonogram spłat

Pożyczka zabezpieczona Bitcoinem

Na podstawie wartości Twojego BTC
Decyzja tego samego dnia
Elastyczna spłata we własnym tempie
Bitcoin jako zabezpieczenie

Ważne: Jeśli cena BTC spadnie zbyt mocno, pożyczkodawca może sprzedać część Twojego Bitcoina, aby przywrócić równowagę, ale Twoja nieruchomość ani inne aktywa pozostaną nienaruszone.

FAQ

1. Jak mogę otrzymać pożyczkę zabezpieczoną Bitcoinem?

Korzystając z BTC jako zabezpieczenia na zaufanej platformie. Otrzymujesz gotówkę lub stablecoiny, a Twoje BTC pozostaje zablokowane do czasu spłaty.

2. Co się stanie, gdy Bitcoin spadnie?

Jeśli Twój współczynnik LTV znacząco wzrośnie, możesz potrzebować dodać zabezpieczenie lub spłacić część pożyczki, aby uniknąć likwidacji.

3. Czy płacę podatki, gdy pożyczam pod zastaw Bitcoina?

Zazwyczaj pożyczanie nie powoduje powstania podatku od zysków kapitałowych — ponieważ nie sprzedajesz BTC. Zawsze jednak sprawdź lokalne przepisy i skonsultuj się ze specjalistami w swojej jurysdykcji.

4. Czy pożyczanie pod zastaw Bitcoina jest bezpieczne?

Ważne jest, aby pożyczać odpowiedzialnie — u renomowanych dostawców i przy niskich poziomach LTV. Ryzyko rośnie wraz ze zmiennością lub nadmierną dźwignią.

Te materiały są dostępne globalnie, a dostępność tych informacji nie oznacza dostępu do opisanych usług, które mogą być niedostępne w niektórych jurysdykcjach. Te materiały mają wyłącznie charakter ogólnych informacji i nie stanowią porady finansowej, prawnej, podatkowej ani inwestycyjnej, oferty, zachęty, rekomendacji ani potwierdzenia do korzystania z jakiejkolwiek z usług Nexo. Nie są spersonalizowane ani w żaden sposób dostosowane do konkretnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej czy potrzeb. Aktywa cyfrowe wiążą się z wysokim poziomem ryzyka, w tym m.in. ze zmiennością cen rynkowych, zmianami regulacyjnymi oraz postępem technologicznym. Dotychczasowe wyniki aktywów cyfrowych nie stanowią wiarygodnego wskaźnika przyszłych rezultatów. Aktywa cyfrowe nie są pieniędzmi ani prawnym środkiem płatniczym, nie są gwarantowane przez rząd ani bank centralny, a większość z nich nie ma aktywów bazowych, strumienia przychodów ani innego źródła wartości. Należy kierować się niezależnym osądem uwzględniającym własną sytuację, a przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji zalecana jest konsultacja z wykwalifikowanym specjalistą.