如何用您的 Bitcoin 抵押借款

Mar 16•2 min read

快速解答

是的，您可以抵押 Bitcoin 借款，而無需出售。 您可將 BTC 在借貸平台上質押為擔保品，並收取穩定幣。 您的 Bitcoin 仍在您的帳戶中 — 僅在您借款期間鎖定。 一旦還款，您即可取回。 要注意的關鍵數字是您的貸款價值比 (LTV)，它決定了您的借款額度以及支付的利率。

賣出 Bitcoin 來支付開銷，感覺就像一筆無法挽回的交易。 如果您賣出後價格上漲，您就錯過了漲幅，且根據您居住的地方，您可能還會觸發應稅事件。

抵押您的 Bitcoin 借款可以解決這兩個問題。 您可以在保留 BTC 的同時立即獲得流動性 — 讓它為您效力、持續增值，且不會觸發賣出交易。

本指南將解釋其運作方式、注意事項，以及如何在您能接受的風險範圍內操作。

透過 Nexo 的加密資產擔保 Credit Line，您可以抵押 Bitcoin 及其他數位資產借款，年利率自 1.9% 起 — 無固定還款排程，也無須信用審查。 到 nexo.com/borrow 探索如何運作。 利率取決於您的 LTV 和忠誠度等級。

為什麼要用 Bitcoin 抵押借款，而不是直接賣掉？

數十年來，富有的投資者一直將此策略應用於房地產、股票和藝術品。 他們不會賣出增值中的資產來滿足資金需求，而是以其作為抵押品借款。 資產持續增長。 貸款會隨著時間推移而還清。

Bitcoin 持有者現在也可以這麼做。

權衡很簡單：借款需要支付金錢（利息），而賣出則會讓您錯失 Bitcoin 未來的增長潛力。 哪個更重要，取決於您對 BTC 走勢的看法，以及您對資金需求的迫切程度。

以 Bitcoin 作為抵押貸款是怎麼運作的

過程比大多數人預期的要簡單。 以下是詳細步驟說明。

  1. 您將 Bitcoin 作為擔保品質押。 這意味著購買 Bitcoin 或將其新增至平台。 您的 BTC 不會被賣出 — 而是作為貸款的擔保品質押。

  2. 您收到資金。 平台會提供您穩定幣 — 通常最高可達您 Bitcoin 當前價值的 50%，具體取決於您選擇的 LTV。

  3. 您的 BTC 仍在您的名下。 它不會被賣出或轉移。 如果 Bitcoin 價格上漲，您仍能從中受益。

  4. 您可以按照自己的步調還款。 大多數加密貨幣借貸平台不設固定還款排程。 您可以在方便時還款 — 全額或部分還款。

  • 您的 Bitcoin 已解鎖。 一旦您還清貸款及利息，您的 BTC 將完全可供您使用。

最重要的概念：貸款價值比 (LTV)

LTV 是加密資產擔保借款中唯一最重要的數字。 了解它對您至關重要。

LTV 是您借款金額與擔保品價值的比率。 如果您質押價值 10,000 美元的 Bitcoin 並借款 5,000 美元，您的 LTV 為 50%。

當 Bitcoin 價格下跌時會發生什麼

這是讓人措手不及的部分。 您的 LTV 不是固定的 — 它會隨市場波動。

範例：您質押 1 BTC（價值 100,000 美元）並借款 50,000 美元 — LTV 為 50%。 如果 Bitcoin 跌至 70,000 美元，您的 LTV 將躍升至 71.4%（50,000 美元 / 70,000 美元）。 如果清算門檻是 75%，那麼您的擔保品就快要被自動出售了。 務必保守借款，並在市場波動時監控您的 LTV。

如果 Bitcoin 價值下跌，您貸款的擔保品價值也會縮水。 即使您沒有額外借款，您的 LTV 也會自動上升。 如果 LTV 超過平台的清算門檻，平台可能會賣掉您的一部分 Bitcoin 以降低 LTV。

如何保持安全

  • 從低 LTV 開始 — 低於 30% 可為您提供足夠的緩衝空間以應對價格波動。

  • 準備額外的 BTC，以便在價格大幅下跌時新增為擔保品。

  • 為您的 Bitcoin 設定價格提醒，以免措手不及。
  • 僅借入您有能力輕鬆償還的金額，無論價格如何波動。

如何在 Nexo 透過 Bitcoin 借款

Nexo 的加密資產擔保 Credit Line 讓您能以 Bitcoin 和超過 100 種其他資產進行抵押借款。 以下是實際操作的體驗。

您支付的利率取決於您的忠誠度等級和您的 LTV。 將 LTV 維持在 20% 或以下的 Nexo 客戶可享 1.9% 的年利率。 在 nexo.com/borrow 查看目前利率並計算您的可借額度

人們實際上都將加密資產擔保貸款用於何處

以 Bitcoin 抵押借款不僅僅是一種稅務策略。 人們將其用於各種實際需求。

  • 無需賣出即可支付費用：房屋裝修、學費、醫療保健 — 這些高昂的費用在其他情況下會迫使您在不便的時機賣出資產。

  • 在波動期間管理現金流：如果市場下跌，而您不想虧本賣出，短期貸款能讓您滿足即時需求，同時等待市況好轉。

  • 資助機會：投資新業務、房地產或資產，無需清算長期持有的加密貨幣部位。

  • 維持 BTC 風險敞口：許多長期持有者不願賣出，正是因為他們預期資產會持續增值。 貸款讓他們能夠在不放棄增值潛力的情況下獲取價值。

常見問題

1. 您可以用 Bitcoin 抵押借款嗎？

可以。 您可將 Bitcoin 在借貸平台上質押為擔保品，並收取現金或穩定幣作為回報。 您的 BTC 不會被賣出 — 它仍然屬於您，並在您還清貸款後解鎖。

2. 您可以用 Bitcoin 抵押借款多少金額？

這取決於平台和您選擇的 LTV。 大多數平台允許您借入最高達 Bitcoin 現值的 50%。 借款較少 — 即較低的 LTV — 能在 Bitcoin 價格下跌時提供您更大的安全緩衝，且通常能讓您享有較低的加密資產擔保貸款利率。

3. Bitcoin 貸款中的 LTV 是什麼？

LTV 指的是貸款價值比 (Loan-to-Value)。 這是您的貸款金額與擔保品價值的比率。 如果您以價值 10,000 美元的 Bitcoin 借入 4,000 美元，您的 LTV 為 40%。 您的 LTV 會隨著 Bitcoin 的價格波動 — 如果價格下跌，即使您沒有變更貸款，您的 LTV 也會上升。

4. 如果在我有貸款期間 Bitcoin 價格下跌會發生什麼？

隨著您的擔保品價值下降，您的 LTV 會自動增加。 如果超過平台的清算門檻，平台可能會出售您的一部分 Bitcoin，將 LTV 降回可接受的範圍內。 解決方案是保守借款 — 從低 LTV 開始，讓您有空間吸收價格下跌，而不會觸發清算。

5. 以 Bitcoin 抵押借款需要繳稅嗎？

在大多數司法管轄區，以 Bitcoin 抵押借款並非應稅事件，因為您並未出售或處置您的 BTC。 貸款本身並非收入。 話雖如此，稅務處理方式因國家和個人情況而異 — 請諮詢合格的稅務專業人士，以獲取針對您情況的具體建議。

6. 以 Bitcoin 抵押借款安全嗎？

如果您保守借款，並使用具備機構級託管的平台，就可以是安全的。 如果 Bitcoin 的價格下跌得足夠多且足夠快，您的擔保品可能會在無預警的情況下被出售。 在波動時期保持低 LTV 並監控您的部位，可顯著降低該風險。

7. Bitcoin 貸款和加密貨幣 Credit Line 有什麼區別？

「credit line」一詞通常指一種持續性的融通工具，您可以根據需要提取資金並彈性還款，而非一次性領取整筆款項。 大多數原生加密貨幣平台提供的是 Credit Line 模式，而非固定期限貸款。

這些資料可在全球範圍內取用，但提供此資訊並不構成對所述服務的取用權限，這些服務可能在某些司法管轄區無法提供。 這些資料僅供一般參考，並非財務、法律、稅務或投資建議，亦非使用任何 Nexo 服務的要約、招攬、推薦或背書，且未經個人化或以任何方式量身定制以反映特定的投資目標、財務狀況或需求。 數位資產具有高度風險，包括但不限於波動的市場價格動態、監管變化和技術進步。 數位資產的過去表現並非未來結果的可靠指標。 數位資產並非貨幣或法定貨幣，不受政府或中央銀行支持，且大多數沒有任何基礎資產、收入來源或其他價值來源。 應根據個人情況行使獨立判斷，並建議在做出任何決定前諮詢合格的專業人士。