Биткойн — хорошая инвестиция?

Коротко о главном

За прошедшее десятилетие биткойн принёс исключительную доходность — однако инвесторы, извлекающие из него максимум, не просто ждут роста цены. Долгосрочные держатели зарабатывают доходность на свои BTC и берут кредит под их залог, получая ликвидность без продажи. Вот как это выглядит на практике:

• Биткойн имеет фиксированное предложение в 21 миллион монет, десятилетний опыт опережения большинства классов активов за четырёхлетние периоды удержания и растущее институциональное признание, включая спотовые ETF от BlackRock и Fidelity
• Он несёт реальный риск волатильности — несколько просадок на 50%+, включая снижение более чем на 80% от пика 2021 года
• Хранение BTC на Nexo позволяет вам зарабатывать проценты на ваш биткойн ежедневно, без блокировки средств

• Вместо того чтобы продавать на просадке или при нехватке средств, вы можете взять кредит под залог BTC по ставкам от 0.9%% и сохранить позицию нетронутой

Инвестиционные аргументы

Биткойн разработан с жёстким лимитом в 21 миллион монет — фиксированным предложением, которое не может изменить ни одно правительство или центральный банк. Это основа его ценностного предложения: цифровая дефицитность, математически закреплённая.

Со временем появился ряд факторов, укрепивших эти аргументы. С января 2024 года инвесторы из США могут покупать биткойн через спотовые ETF от BlackRock и Fidelity — по той же инфраструктуре, что используется для акций. Крупные управляющие активами, публичные компании и суверенные фонды благосостояния теперь напрямую держат биткойн. В отличие от большинства финансовых активов, биткойн перемещается через границы за считанные минуты без участия банка.

Всё это не гарантирует роста цены. Но это объясняет, почему биткойн занимает позицию, которую не занимает ни один другой актив, — и почему он привлекает долгосрочных убеждённых держателей, а не просто спекулянтов. Смотрите также: почему биткойн имеет ценность и что движет его ценой.

Риски — о них стоит говорить прямо

Волатильность. Биткойн неоднократно падал на 50% и более. Инвесторы, купившие вблизи пика цикла и вынужденные продать в течение нескольких месяцев, нередко фиксировали убытки. Четырёхлетний цикл исторически вознаграждал терпение и наказывал краткосрочный горизонт.

Регуляторный риск. Ситуация улучшается, однако правительства по-прежнему могут ограничивать доступ, вводить налоги или менять правила. Это существенно варьируется в зависимости от страны.

Что долгосрочные держатели на самом деле делают со своим биткойном

Здесь инвестиционный кейс биткойна становится интереснее, чем стандартная концепция «купить и держать».

Зарабатывайте проценты, пока держите. Хранение биткойна на бирже означает, что он просто лежит без дела. На Nexo вы можете зарабатывать проценты на ваши BTC через Flexible Savings — выплачивается ежедневно, без блокировки средств.

Если вы готовы зафиксировать средства на определённый период, Fixed-term Savings предлагают более высокие ставки. В любом случае ваши BTC работают, а не простаивают. Полное сравнение обоих вариантов смотрите в материале flexible vs fixed-term crypto savings.

Берите кредит под залог BTC вместо продажи. Большинство держателей инстинктивно продают активы, когда нужны деньги, — фиксируя налогооблагаемое событие и упуская будущий рост. Альтернатива: используйте биткойн в качестве обеспечения и возьмите кредит под его залог по ставкам от 0.9%.

Погашение — в удобные для вас сроки. Если рынок движется в вашу пользу, пока кредит открыт, вы получаете выгоду от полного роста стоимости*. Именно так долгосрочные держатели финансируют расходы, используют возможности или управляют краткосрочными потребностями в наличных — не сокращая свою позицию. Читайте также: стоит ли брать кредит под залог Bitcoin?

Комбинация — заработок во время удержания и кредит вместо продажи — меняет математику того, что позиция в биткойне реально приносит со временем. Это уже не просто ставка на цену.

Подходит ли вам биткойн?

Каков ваш инвестиционный горизонт? Инвесторы, державшие биткойн на протяжении четырёхлетних периодов, показывали положительную доходность в каждом крупном цикле. Те, кто покупал на пике ажиотажа и продавал в панике, как правило, этого не добились.

Насколько высокую волатильность вы готовы выдержать? Позиция, достаточно небольшая для того, чтобы пережить просадку в 50%, полезнее, чем крупная, которую вы продадите на дне. Универсальной формулы распределения не существует. Многие финансовые консультанты, включающие биткойн в портфель, рекомендуют от одного до пяти процентов — достаточно, чтобы иметь значение, и достаточно мало, чтобы пережить плохой цикл без ущерба для более широкого плана.

Используете ли вы усреднение стоимости? Регулярное инвестирование фиксированной суммы снимает давление выбора момента входа на рынок. Это наиболее практичная стратегия входа для большинства долгосрочных держателей, особенно в волатильном активе.

Часто задаваемые вопросы

1. Является ли биткойн хорошей долгосрочной инвестицией?

За каждый скользящий четырёхлетний период своей истории биткойн показывал положительную доходность. Этот опыт не гарантирует будущих результатов, однако говорит о том, какое поведение держателей актив вознаграждает.

2. Какую долю портфеля стоит держать в биткойне?

Универсального ответа нет. Небольшое, осознанное распределение — достаточно скромное, чтобы серьёзная просадка не затронула более широкий финансовый план, — наиболее часто рекомендуется инвесторам, только знакомящимся с этим активом.

3. Является ли биткойн более надёжным, чем другие криптовалюты?

Биткойн имеет наибольший опыт работы, наивысшую рыночную капитализацию и наиболее глубокое институциональное принятие среди всех криптовалют. Он менее спекулятивен, чем большинство альткоинов, однако слово «безопасный» не является точным описанием ни одного криптовалютного актива.

4. Могу ли я зарабатывать проценты на биткойн?

Да. Nexo позволяет зарабатывать проценты на BTC через гибкие или срочные сбережения с ежедневными выплатами. Изучите варианты заработка на биткойне.

5. Стоит ли мне купить биткойн или Bitcoin ETF?

Оба дают доступ к изменению цены. Прямая покупка позволяет зарабатывать доходность и брать кредит под залог; ETF — нет. Для полного сравнения смотрите Bitcoin ETF vs buying Bitcoin.

6. Что происходит с биткойном во время рецессии?

Данных немного — биткойн пережил лишь несколько экономических спадов. В одних случаях он снижался вместе с рисковыми активами, в других — восстанавливался быстрее.

*Кредитование под залог цифровых активов сопряжено с риском. При снижении стоимости обеспечения от вас может потребоваться оперативно пополнить обеспечение или погасить кредит. Платформа может выполнить частичное или полное автоматическое погашение либо реализовать обеспечение для управления пороговыми значениями LTV, в том числе в периоды быстро меняющегося рынка, когда уведомления могут не поступить вовремя.

Данные материалы доступны по всему миру. Наличие этой информации не означает доступ к описанным услугам, которые могут быть недоступны в отдельных юрисдикциях. Эти материалы носят исключительно общий информационный характер и не являются финансовой, юридической, налоговой или инвестиционной консультацией, предложением, призывом, рекомендацией или одобрением использовать какие‑либо услуги Nexo, не являются персональными и никоим образом не учитывают конкретные инвестиционные цели, финансовое положение или потребности. Цифровые активы сопряжены с высоким уровнем риска, в том числе связанным с волатильностью рыночных цен, изменениями в регулировании и техническим прогрессом. Прошлые результаты цифровых активов не являются надежным индикатором будущих результатов. Цифровые активы не являются деньгами или законным платежным средством, не обеспечены государством или центральным банком, и у большинства из них нет базовых активов, источника дохода или иных источников стоимости. Следует руководствоваться собственным суждением с учетом личных обстоятельств. Перед принятием любых решений рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным специалистом.