Как взять кредит под залог Bitcoin

Mar 16•6 min read

Краткий ответ

Да, вы можете взять кредит под залог Bitcoin, не продавая его. Вы закладываете BTC в качестве обеспечения на кредитной платформе и взамен получаете стейблкойны. Ваш Bitcoin остается на вашем счете — он просто блокируется на время действия кредита. Вы получите активы обратно после погашения кредита. Ключевой показатель, за которым нужно следить, — это ваш показатель LTV (соотношение собственных активов и кредитных средств). Он определяет, какую сумму вы можете взять в кредит и по какой процентной ставке.

Продажа Bitcoin для покрытия расходов — это решение, которое невозможно отменить. Если цена вырастет после продажи, вы упустите выгоду, а в зависимости от вашей юрисдикции это может привести и к налоговым последствиям.

Кредит под залог Bitcoin решает обе проблемы. Вы получаете доступ к ликвидности сегодня, при этом ваши BTC остаются у вас — они работают на вас, потенциально растут в цене, а вам не нужно инициировать продажу.

В этом руководстве мы расскажем, как это работает, на что обратить внимание и как избежать чрезмерных рисков.

С помощью обеспеченной криптовалютой Credit Line от Nexo вы можете брать кредиты под залог Bitcoin и других цифровых активов по ставкам от 1,9% годовых — без фиксированного графика погашения и кредитных проверок. Узнайте, как это работает, на nexo.com/borrow. Ставки зависят от вашего LTV и уровня в программе лояльности.

Почему стоит взять кредит под залог Bitcoin, а не продавать его?

Состоятельные инвесторы десятилетиями используют эту стратегию с недвижимостью, акциями и предметами искусства. Вместо того чтобы продавать дорожающий актив для удовлетворения своих потребностей, они берут под него кредит. Актив продолжает дорожать. Кредит со временем погашается.

Теперь держатели Bitcoin могут делать то же самое.

Выбор прост: кредит стоит денег (проценты), но, продавая Bitcoin, вы лишаете себя его будущего роста. Что важнее — зависит от ваших прогнозов по курсу BTC и от того, насколько срочно вам нужны средства.

Как работает кредит под залог Bitcoin

Процесс проще, чем многие думают. Вот что происходит шаг за шагом.

  1. Вы вносите свой Bitcoin в качестве обеспечения. Это означает, что нужно купить Bitcoin или пополнить им счет на платформе. Ваши BTC не продаются — они выступают обеспечением по кредиту.

  2. Вы получаете средства. Платформа выдает вам стейблкойны — обычно до 50% от текущей стоимости вашего Bitcoin, в зависимости от выбранного LTV.

  3. Ваши BTC остаются вашими. Они не продаются и никуда не переводятся. Если цена Bitcoin растет, вы все равно получаете выгоду от этого роста.

  4. Вы погашаете кредит в удобном для вас темпе. Большинство платформ криптокредитования не устанавливают фиксированный график погашения. Вы погашаете кредит, когда вам удобно — полностью или частично.

  • Ваш Bitcoin разблокируется. Как только вы погасите кредит и проценты, ваши BTC снова будут полностью в вашем распоряжении.

Самое важное понятие: соотношение кредита и залога (LTV)

LTV — это самый важный показатель в кредитовании под залог криптовалюты. Вам очень важно понимать этот показатель.

LTV — это соотношение суммы, которую вы берете в кредит, к стоимости вашего обеспечения. Если вы внесете в качестве обеспечения Bitcoin на сумму $10 000 и возьмете в кредит $5000, ваш LTV составит 50%.

Что происходит, когда цена Bitcoin падает

Этот момент часто застает людей врасплох. Ваш LTV не является фиксированным — он меняется вместе с рынком.

Пример: вы вносите 1 BTC на сумму $100 000 и берете в кредит $50 000 — ваш LTV составляет 50%. Если Bitcoin упадет до $70 000, ваш LTV подскочит до 71,4% ($50 000 / $70 000). Если порог ликвидации составляет 75%, вы рискуете, что ваше обеспечение будет автоматически продано. Всегда берите кредиты консервативно и следите за своим LTV, когда рынок волатилен.

Если стоимость Bitcoin падает, обеспечение по вашему кредиту уменьшается. Ваш LTV автоматически повышается, даже если вы не брали дополнительных средств. Если он превысит порог ликвидации платформы, платформа может продать часть ваших Bitcoin, чтобы снизить LTV.

Как обезопасить себя

  • Начинайте с низкого LTV — значение ниже 30% дает вам большой запас на случай колебаний цен.

  • Держите дополнительные BTC наготове, чтобы добавить их в качестве обеспечения, если цена значительно упадет.

  • Установите оповещения о цене на ваш Bitcoin, чтобы вас не застали врасплох.
  • Берите в кредит только ту сумму, которую вы можете комфортно погасить, независимо от движения цен.

Как взять кредит под залог Bitcoin на Nexo

Обеспеченная криптовалютой Credit Line от Nexo позволяет вам брать кредиты под залог Bitcoin и более 100 других активов. Вот как это выглядит на практике.

Процентная ставка, которую вы платите, зависит от вашего уровня в программе лояльности и LTV. Клиенты Nexo, поддерживающие LTV на уровне 20% или ниже, могут получить ставку в 1,9% годовых. Посмотрите текущие ставки и рассчитайте, сколько вы можете взять в кредит, на nexo.com/borrow

На что люди на самом деле используют кредиты, обеспеченные криптовалютой

Кредит под залог Bitcoin — это не просто налоговая стратегия. Люди используют его для широкого круга практических нужд.

  • Покрытие расходов без продажи: ремонт дома, оплата обучения, медицинские услуги — высокие затраты, которые в противном случае заставили бы вас продавать активы в неудобное время.

  • Управление денежными потоками во время волатильности: если рынок падает, и вы не хотите продавать в убыток, краткосрочный кредит позволяет покрыть неотложные нужды в ожидании улучшения условий.

  • Возможности для финансирования: инвестирование в новый бизнес, недвижимость или активы без ликвидации долгосрочной криптовалютной позиции.

  • Сохранение позиций в BTC: многие долгосрочные держатели не хотят продавать именно потому, что ожидают дальнейшего роста стоимости. Кредит позволяет им получить доступ к стоимости, не отказываясь от этого потенциала.

Часто задаваемые вопросы

1. Можно ли взять кредит под залог Bitcoin?

Да. Вы закладываете свой Bitcoin в качестве обеспечения на кредитной платформе и получаете взамен наличные или стейблкойны. Ваши BTC не продаются — они остаются вашими и разблокируются после погашения кредита.

2. Какую сумму можно взять в кредит под залог Bitcoin?

Это зависит от платформы и выбранного вами LTV. Большинство платформ позволяют брать в кредит до 50% от текущей стоимости вашего Bitcoin. Кредит на меньшую сумму — с более низким LTV — дает вам больший запас прочности на случай падения цены Bitcoin и, как правило, более низкую процентную ставку по кредиту, обеспеченному криптовалютой.

3. Что такое LTV в кредите под залог Bitcoin?

LTV означает «соотношение кредита и залога». Это соотношение суммы вашего кредита к стоимости вашего обеспечения. Если вы берете в кредит $4000 под залог Bitcoin стоимостью $10 000, ваш LTV составляет 40%. Ваш LTV меняется вместе с ценой Bitcoin — если цена падает, ваш LTV растет, даже если вы не меняли сумму кредита.

4. Что произойдет, если цена Bitcoin упадет, пока у меня есть кредит?

Ваш LTV автоматически увеличивается по мере снижения стоимости вашего обеспечения. Если он превысит порог ликвидации, установленный платформой, платформа может продать часть ваших Bitcoin, чтобы вернуть LTV в допустимые пределы. Решение — брать кредиты консервативно: начало с низким LTV дает вам пространство для поглощения падений цен без запуска ликвидации.

5. Нужно ли платить налоги при получении кредита под залог Bitcoin?

В большинстве юрисдикций получение кредита под залог Bitcoin не является налогооблагаемым событием, поскольку вы не продаете и не избавляетесь от своих BTC. Сам по себе кредит не является доходом. Тем не менее, налоговый режим зависит от страны и индивидуальных обстоятельств — для получения консультации по вашей конкретной ситуации обратитесь к квалифицированному налоговому специалисту.

6. Безопасно ли брать кредит под залог Bitcoin?

Да, если вы берете кредит консервативно и используете платформу с кастодиальным хранением институционального уровня. Если цена Bitcoin упадет достаточно сильно и быстро, ваше обеспечение может быть продано без предупреждения. Поддержание низкого LTV и отслеживание вашей позиции в периоды волатильности значительно снижает этот риск.

7. В чем разница между кредитом под залог Bitcoin и Crypto Credit Line?

Термин Credit Line обычно подразумевает возобновляемый механизм, при котором вы берете средства по мере необходимости и гибко погашаете их, а не получаете единовременную сумму. Большинство крипто-платформ предлагают модель Credit Line, а не кредит на фиксированный срок.

Данные материалы доступны по всему миру. Наличие этой информации не означает доступ к описанным услугам, которые могут быть недоступны в отдельных юрисдикциях. Эти материалы носят исключительно общий информационный характер и не являются финансовой, юридической, налоговой или инвестиционной консультацией, предложением, призывом, рекомендацией или одобрением использовать какие‑либо услуги Nexo, не являются персональными и никоим образом не учитывают конкретные инвестиционные цели, финансовое положение или потребности. Цифровые активы сопряжены с высоким уровнем риска, в том числе связанным с волатильностью рыночных цен, изменениями в регулировании и техническим прогрессом. Прошлые результаты цифровых активов не являются надежным индикатором будущих результатов. Цифровые активы не являются деньгами или законным платежным средством, не обеспечены государством или центральным банком, и у большинства из них нет базовых активов, источника дохода или иных источников стоимости. Следует руководствоваться собственным суждением с учетом личных обстоятельств. Перед принятием любых решений рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным специалистом.