Jak pożyczać pod zastaw Bitcoin

Mar 16•6 min read

Szybka odpowiedź

Tak, można pożyczać pod zastaw Bitcoin bez jego sprzedaży. Zastawiasz swoje BTC jako zabezpieczenie na platformie pożyczkowej i w zamian otrzymujesz stablecoiny. Twój Bitcoin pozostaje na Twoim koncie — jest po prostu zablokowany, gdy pożyczasz. Odzyskasz go, gdy dokonasz spłaty. Kluczowym wskaźnikiem, który należy obserwować, jest współczynnik pożyczki do wartości (LTV), który określa, ile możesz pożyczyć i jaką stopę procentową płacisz.

Sprzedaż Bitcoin w celu pokrycia wydatków wydaje się nieodwracalnym kompromisem. Jeśli cena wzrośnie po sprzedaży, ominie Cię ten wzrost, a w zależności od tego, gdzie mieszkasz, możesz również wywołać zdarzenie podlegające opodatkowaniu.

Pożyczanie pod zastaw Bitcoin rozwiązuje oba problemy. Uzyskujesz dostęp do płynności już dziś, jednocześnie utrzymując swoje BTC dokładnie tam, gdzie są — pracują dla Ciebie, potencjalnie zyskując na wartości i nie powodując sprzedaży.

Ten przewodnik wyjaśnia, jak to działa, na co uważać i jak to robić bez podejmowania większego ryzyka, niż czujesz się komfortowo.

Dzięki zabezpieczonej kryptowalutą Credit Line od Nexo możesz pożyczać pod zastaw Bitcoin i innych aktywów cyfrowych ze stopą procentową od 1,9% odsetek rocznych — bez stałego harmonogramu spłat i bez weryfikacji zdolności kredytowej. Dowiedz się jak na nexo.com/borrow. Stopy procentowe zależą od Twojego LTV i Poziomu lojalności.

Dlaczego pożyczać pod zastaw Bitcoin, zamiast sprzedawać?

Zamożni inwestorzy od dziesięcioleci stosują tę strategię w przypadku nieruchomości, akcji i dzieł sztuki. Zamiast sprzedawać zyskujące na wartości aktywo w celu sfinansowania potrzeby, pożyczają pod jego zastaw. Wartość aktywa wciąż rośnie. Pożyczka jest spłacana z czasem.

Posiadacze Bitcoin mogą teraz zrobić to samo.

Kompromis jest prosty: pożyczanie kosztuje (odsetki), ale sprzedaż kosztuje Cię przyszły wzrost Twojego Bitcoin. To, co jest ważniejsze, zależy od Twojego poglądu na to, dokąd zmierza BTC i jak pilnie potrzebujesz funduszy.

Jak działa pożyczanie pod zastaw Bitcoin

Proces jest prostszy, niż większość ludzi się spodziewa. Oto, co dzieje się krok po kroku.

  1. Zastawiasz swój Bitcoin jako zabezpieczenie. Oznacza to kupno Bitcoin lub dodanie go do platformy. Twoje BTC nie są sprzedawane — są zastawiane jako zabezpieczenie pożyczki.

  2. Otrzymujesz fundusze. Platforma daje Ci stablecoiny — zazwyczaj do 50% obecnej wartości Twojego Bitcoin, w zależności od wybranego LTV.

  3. Twoje BTC pozostają Twoją własnością. Nie są sprzedawane ani przekazywane. Jeśli cena Bitcoin wzrośnie, nadal odnosisz korzyści z tego wzrostu.

  4. Spłacasz w swoim tempie. Większość platform pożyczkowych kryptowalut nie narzuca stałego harmonogramu spłat. Spłacasz, kiedy Ci to odpowiada — w całości lub w części.

  • Twój Bitcoin zostaje odblokowany. Po spłaceniu pożyczki wraz z odsetkami, Twoje BTC są ponownie w pełni dostępne.

Najważniejsza koncepcja: Współczynnik pożyczki do wartości (LTV)

LTV to najważniejszy wskaźnik w pożyczkach zabezpieczonych kryptowalutami. Zrozumienie go jest dla Ciebie kluczowe.

LTV to stosunek kwoty, którą pożyczasz, do wartości Twojego zabezpieczenia. Jeśli zastawisz Bitcoin o wartości 10 000 USD i pożyczysz 5000 USD, Twój LTV wyniesie 50%.

Co się dzieje, gdy cena Bitcoin spada

To jest część, która zaskakuje ludzi. Twój LTV nie jest stały — zmienia się wraz z rynkiem.

Przykład: Zastawiasz 1 BTC o wartości 100 000 USD i pożyczasz 50 000 USD — co daje LTV na poziomie 50%. Jeśli cena Bitcoin spadnie do 70 000 USD, Twój LTV wzrośnie do 71,4% (50 000 USD / 70 000 USD). Jeśli próg likwidacji wynosi 75%, jesteś bliski automatycznej sprzedaży swojego zabezpieczenia. Zawsze pożyczaj ostrożnie i monitoruj swój LTV, gdy rynek jest niestabilny.

Jeśli wartość Bitcoin spadnie, zabezpieczenie Twojej pożyczki maleje. Twój LTV automatycznie rośnie, nawet jeśli nie pożyczyłeś dodatkowych funduszy. Jeśli przekroczy on próg likwidacji platformy, platforma może sprzedać część Twojego Bitcoin, aby obniżyć LTV.

Jak zachować bezpieczeństwo

  • Zacznij od niskiego LTV — poniżej 30% daje duży bufor na wahania cen.

  • Trzymaj dodatkowe BTC w gotowości do dodania jako zabezpieczenie, jeśli cena znacznie spadnie.

  • Ustaw alerty cenowe dla swojego Bitcoin, aby nie dać się zaskoczyć.
  • Pożyczaj tylko tyle, ile możesz wygodnie spłacić, niezależnie od wahań cen.

Jak pożyczać pod zastaw Bitcoin na Nexo

Zabezpieczona kryptowalutą Credit Line od Nexo pozwala pożyczać pod zastaw Bitcoin i ponad 100 innych aktywów. Oto jak to wygląda w praktyce.

Stopa procentowa, którą płacisz, zależy od Twojego Poziomu lojalności i Twojego LTV. Klienci Nexo utrzymujący LTV na poziomie 20% lub niższym mogą uzyskać dostęp do odsetek rocznych w wysokości 1,9%. Zobacz aktualne stopy procentowe i oblicz, ile możesz pożyczyć na nexo.com/borrow

Do czego ludzie faktycznie wykorzystują pożyczki zabezpieczone kryptowalutami

Pożyczanie pod zastaw Bitcoin to nie tylko strategia podatkowa. Ludzie używają ich do zaspokojenia szerokiej gamy praktycznych potrzeb.

  • Pokrywanie wydatków bez sprzedaży: remonty domów, czesne, opieka zdrowotna — wysokie koszty, które w przeciwnym razie wymusiłyby sprzedaż w niedogodnym czasie.

  • Zarządzanie przepływami pieniężnymi w okresie zmienności: jeśli rynek spada i nie chcesz sprzedawać ze stratą, krótkoterminowa pożyczka pozwala zaspokoić najpilniejsze potrzeby w oczekiwaniu na poprawę warunków.

  • Finansowanie możliwości: inwestowanie w nowy biznes, nieruchomość lub aktywo bez likwidacji długoterminowej pozycji kryptowalutowej.

  • Utrzymanie nienaruszonej ekspozycji na BTC: Wielu długoterminowych posiadaczy niechętnie sprzedaje właśnie dlatego, że spodziewają się dalszego wzrostu wartości. Pożyczka pozwala im uzyskać dostęp do wartości bez rezygnacji z tego potencjału.

Najczęściej zadawane pytania

1. Czy można pożyczać pod zastaw Bitcoin?

Tak. Zastawiasz swój Bitcoin jako zabezpieczenie na platformie pożyczkowej i w zamian otrzymujesz gotówkę lub stablecoiny. Twoje BTC nie są sprzedawane — pozostają Twoje i są odblokowywane po spłacie pożyczki.

2. Ile można pożyczyć pod zastaw Bitcoin?

To zależy od platformy i wybranego LTV. Większość platform pozwala pożyczyć do 50% aktualnej wartości Twojego Bitcoin. Pożyczanie mniejszej kwoty — przy niższym LTV — daje większy bufor bezpieczeństwa w przypadku spadku ceny Bitcoin i zazwyczaj zapewnia niższą stopę procentową pożyczki zabezpieczonej kryptowalutami.

3. Czym jest LTV w pożyczce pod zastaw Bitcoin?

LTV to skrót od Loan-to-Value (współczynnik pożyczki do wartości). Jest to stosunek sumy pożyczki do wartości Twojego zabezpieczenia. Jeśli pożyczysz 4000 USD pod zastaw Bitcoin o wartości 10 000 USD, Twój LTV wyniesie 40%. Twój LTV zmienia się wraz z ceną Bitcoin — jeśli cena spada, Twój LTV rośnie, nawet jeśli nie zmieniłeś pożyczki.

4. Co się stanie, jeśli cena Bitcoin spadnie, gdy mam pożyczkę?

Twój LTV automatycznie rośnie, gdy Twoje zabezpieczenie traci na wartości. Jeśli przekroczy próg likwidacji platformy, platforma może sprzedać część Twojego Bitcoin, aby sprowadzić LTV z powrotem do dopuszczalnych limitów. Rozwiązaniem jest ostrożne pożyczanie — rozpoczęcie od niskiego LTV daje margines na amortyzację spadków cen bez uruchamiania likwidacji.

5. Czy płacisz podatek, pożyczając pod zastaw Bitcoin?

W większości jurysdykcji pożyczanie pod zastaw Bitcoin nie jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu, ponieważ nie sprzedajesz ani nie zbywasz swoich BTC. Sama pożyczka nie jest dochodem. Niemniej jednak, traktowanie podatkowe różni się w zależności od kraju i indywidualnych okoliczności — skonsultuj się z wykwalifikowanym doradcą podatkowym w celu uzyskania porady dotyczącej Twojej sytuacji.

6. Czy pożyczanie pod zastaw Bitcoin jest bezpieczne?

Może tak być, jeśli pożyczasz ostrożnie i korzystasz z platformy z depozytem klasy instytucjonalnej. Jeśli cena Bitcoin spadnie wystarczająco daleko i wystarczająco szybko, Twoje zabezpieczenie może zostać sprzedane bez ostrzeżenia. Utrzymywanie niskiego LTV i monitorowanie swojej pozycji w okresach zmienności znacznie zmniejsza to ryzyko.

7. Jaka jest różnica między pożyczką pod zastaw Bitcoin a Crypto Credit Line?

Termin „Credit Line” zazwyczaj oznacza stały instrument, w ramach którego wypłacasz fundusze w miarę potrzeb i spłacasz elastycznie, zamiast brać jednorazową kwotę. Większość platform kryptowalutowych oferuje model Credit Line, a nie pożyczkę na stały okres.

Te materiały są dostępne globalnie, a dostępność informacji nie oznacza dostępu do opisanych usług, które mogą być niedostępne w niektórych jurysdykcjach. Niniejsze materiały mają wyłącznie charakter ogólnych informacji i nie stanowią porady finansowej, prawnej, podatkowej ani inwestycyjnej, oferty, zachęty, rekomendacji czy aprobaty do korzystania z jakichkolwiek usług Nexo; nie są też spersonalizowane ani w żaden sposób dostosowane do konkretnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej czy potrzeb. Aktywa cyfrowe wiążą się z wysokim poziomem ryzyka, w tym m.in. ze zmiennością cen rynkowych, zmianami regulacyjnymi oraz postępem technologicznym. Dotychczasowe wyniki aktywów cyfrowych nie stanowią wiarygodnego wskaźnika przyszłych rezultatów. Aktywa cyfrowe nie są pieniędzmi ani prawnym środkiem płatniczym, nie są gwarantowane przez rząd ani bank centralny, a większość z nich nie posiada aktywów bazowych, strumienia przychodów ani innego źródła wartości. Należy kierować się niezależnym osądem uwzględniającym własną sytuację, a przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji zalecana jest konsultacja z wykwalifikowanym specjalistą.