USDC несиесі дегеніміз не және ол қалай жұмыс істейді?
Apr 19•6 min read
Қолма-қол ақша қажет болып, ең ірі активіңіз крипто болса, ең айқын қадам — сату. Бірақ криптовалютаны сату әрқашан дерлік салық салынатын оқиға болып табылады. Көптеген юрисдикцияларда оны иеліктен шығарған сәтте пайда туындайды және одан салық төлеу міндеті пайда болады. USDC несиесі мұны толығымен болдырмауға мүмкіндік береді.
Идея қарапайым: криптовалютаны кепіл ретінде депозиттеп, оған қарсы USDC қарыз алу. Позиция ашық күйінде қалады. Өтімділік қамтамасыз етіледі. Сату жоқ, салық салынатын оқиға жоқ, нарық өсуін жалғастырса да жоғарылау мүмкіндігінен бас тарту жоқ.
Көптеген адамдарды таң қалдыратыны — USDC екі бағытта да жұмыс істейді. Криптовалютаны депозиттеу арқылы USDC қарыз алуға болады — немесе USDC-ті өзін кепіл ретінде пайдаланып, funds ашуға болады. Көпшілік тек біріншісі туралы біледі. Екеуінің де өз орны бар.
Ескерту: Осы мақаланың мазмұны тек ақпараттық мақсатта берілген және қаржылық немесе инвестициялық кеңес болып табылмайды. Криптовалюта өнімдері айтарлықтай тәуекел тудырады. Қаржылық шешімдер қабылдамас бұрын өз зерттеуіңізді жүргізіңіз.
Неліктен сатудың орнына қарыз алу керек?
Көптеген юрисдикцияларда криптоны сату салық салынатын оқиғаны туындатады. Активтен айырылған сәтте пайда немесе зиян анықталады және оны хабарлау қажет.
Қарыз алу мүлде басқаша жұмыс істейді. Ешнәрсе сатылмайды. Крипто портфельде қалады, болашақтағы өсімнен үлес алады, ал қазір қажет funds қолжетімді болады.
USDC қарыз алу үшін ерекше ыңғайлы: міндеттеме тұрақты болып қалады. Тұрақсыз активке қарыз алудан айырмашылығы, USDC несиесінде қарыз сомасы нарықпен бірге өзгермейді. Қарызға алынған сома — өтелетін сома, плюс пайыз.
Бұл тиімді болатын жалпы жағдайлар:
Үлкен шығын — көлік, жөндеу, қысқамерзімді олқылық — бұл қолда ұзақмерзімді ұсталымдарды сатуды білдірер еді
Банк немесе несие тексеруінсіз ақша ағынына қол жеткізу
Негізгі позицияларды сақтай отырып, жаңа мүмкіндікке қайта теңестіру
Салық режимі елге және жеке жағдайға қарай өзгереді. Бұл салық кеңесі емес — жеке жағдайыңызға қатысты нұсқаулық алу үшін білікті салық маманына хабарласыңыз.
USDC несиесі дегеніміз не?
USDC несиесі — Circle шығарған USD-бекітілген стейблкоин USDC-ді қамтитын қарыз алу келісімі: не алынатын актив ретінде, не берілетін кепіл ретінде.
Екі бағыт:
USDC қарыз алу: Крипто — Bitcoin, Ethereum немесе басқалары — кепіл ретінде депозитке салынады және орнына USDC алынады. USDC доллармен бекітілгендіктен, алынатын сома тұрақты болады. Крипто орнында қалады.
USDC кепілімен қарыз алу: USDC кепіл ретінде пайдаланып, басқа активтерге — funds, Bitcoin, Ethereum — қол жеткізіледі, ал стейблкоиндер позицияда бекітіліп қалады.
Екеуі де бір негізгі логикаға сүйенеді: сатпай өтімділікке қол жеткізу.
USDC несиесі қалай жұмыс істейді
Үш термин маңызды: LTV, пайыз және кепіл.
Несие-құн қатынасы (LTV) — қарызға алынған сома мен депозитке салынған соманың арақатынасы. Bitcoin-ге $10,000 салып, USDC-де $5,000 қарыз алсаңыз, LTV-іңіз 50% болады. Платформалар максималды LTV белгілейді — оған неғұрлым жақын болсаңыз, бағаның төмендеуі автоматты өтімсіздендіруді туындату қаупі соғұрлым жоғары болады. LTV-ті шекті мәннен едәуір төмен ұстау — басты бақылаушы тетік.
Пайыз — қарызға алынған қаражатты пайдаланғаны үшін төленетін сома. Бағамдар платформаға, LTV деңгейіне және пайдаланылатын кепілге байланысты. LTV неғұрлым төмен болса, бағамдар да соғұрлым төмен болады.
Кепіл қарыз өтелгенге дейін бекітіліп тұрады. Депозитке салынған крипто құны белгіленген шектен төмен түссе, платформа берешекті жабу үшін оның бір бөлігін автоматты түрде сата алады.
Нақты мысал: Ethereum-да $20,000 бар, ал үлкен сатып алуға $6,000 қажет. ETH сатудың орнына оны кепіл ретінде депозитке сал да, $6,000 USDC қарызға ал. ETH позициясы ашық күйінде қалып, бағасы өсе береді. Несие мен пайыз өтелгеннен кейін кепіл қайтарылады.
USDC-ні кепіл ретінде пайдаланудың мағынасы бар кездер
Кері схеманың өз логикасы бар. Стейблкоиндердің құны ауытқымайды, сондықтан USDC-ні кепіл ретінде депозитке салу ликвидация шегіне жету тәуекелін іс жүзінде жоюға жақын. Адамдар оны таңдаудың басты себебі де осы тұрақтылықта.
Бұл крипто инвестицияларын сол күйінде сақтай отырып, бос стейблкоиндерді жұмысқа жегіп, крипто кредит желісіне қол жеткізгісі келетіндер үшін практикалық нұсқа. Өтеу әдетте өз кестеңе сай жүзеге асырылады, бекітілген мерзімсіз.
Компромисс: стейблкоин кепілі әдетте BTC немесе ETH сияқты тұрақсыз активтерге қарағанда төменгі максималды несие сомасына мүмкіндік береді, өйткені платформалар лимиттерді белгілеу кезінде баға тәуекелін есепке алады. USDC-тің баға тәуекелі жоқ, сондықтан қарыз алу шегі де төменірек болады.
Қарыз алудан бұрын білу керек тәуекелдер
USDC несиелері тәуекелсіз емес. Бірнеше маңызды мәселені нақты түсіну қажет:
Ликвидация тәуекелі: Крипто кепілінің құнының күрт төмендеуі автоматты жартылай немесе толық ликвидацияны тудыруы мүмкін. LTV деңгейін төмен ұстау және позицияны бақылау — басты қорғаныс шаралары.
Айнымалы бағамдар: Кейбір платформалар нарық жағдайына қарай өзгеретін өзгермелі пайыздық мөлшерлемелерді пайдаланады. Қарыз алудан бұрын бағамның тіркелген немесе өзгеруге жататынын біліп алу маңызды.
Реттеушілік айырмашылықтар: Крипто несиелеу өнімдері юрисдикция бойынша әртүрлі ережелерге бағынады. Қолжетімділік пен шарттар тұрақты орналасқан жерге байланысты айтарлықтай ерекшеленуі мүмкін.
Nexo платформасындағы USDC-пен қамтамасыз етілген несиелер
Nexo USDC-ті қарыз алу валютасы ретінде де, қабылданатын кепіл ретінде де қолдайды. USDC-ті крипто активтер спектріне қарсы қарызға алу мүмкін — Bitcoin пен Ethereum қоса — немесе кредит желісін ашу үшін USDC қосу мүмкін.
Жылдық пайыздық мөлшерлеме 1.9%-дан бастап, LTV деңгейі мен Nexo Loyalty Tier деңгейіне байланысты
Бекітілген өтеу кестесі жоқ — қолайлы кезде өтеу мүмкіндігі
Кепіл депозитке салынған бойда қаражатқа лезде қол жетімділік
Жиі қойылатын сұрақтар
1. USDC несиесі дегеніміз не?
USDC несиесі басқа крипто активтерді кепіл ретінде депозитке сала отырып USDC қарызға алуға немесе USDC-ті кепіл ретінде пайдаланып қолма-қол ақшаға не басқа сандық активтерге қол жеткізуге мүмкіндік береді. Екі жағдайда да ұсталымдарды сатпай-ақ өтімділікке қол жеткізіледі.
2. USDC-ке қарыз алып, пайыз табуға бола ма?
Иә. USDC-ті крипто кепіл ретінде бекіту арқылы қарызға алуға болады, сонымен қатар Nexo сияқты белгілі платформаларда USDC бойынша табыс табуға да болады.
3. USDC-ті кепіл ретінде пайдалану қауіпсізірек пе?
USDC-ті кепіл ретінде пайдалану баға тұрақсыздығын теңдеуден алып тастайды, бұл ликвидация тәуекелін айтарлықтай төмендетеді. Компромисс — максималды қарыз алу лимиті BTC немесе ETH пайдаланылған жағдайдан әдетте төменірек болады.
4. Кепілімнің құны түссе не болады?
Крипто кепілінің құны платформаның ликвидация шегінен — LTV арқылы белгіленеді — төмен түссе, несиені жабу үшін кепілдің бір бөлігі немесе барлығы автоматты түрде сатылуы мүмкін. LTV-ні төмен ұстау және позицияны бақылау — мұны басқарудың негізгі жолдары.
5. USDC несиелері үшін несие тарихын тексеру қажет пе?
Платформаға байланысты болады, бірақ әдетте жауап — жоқ. Крипто активтермен қамтамасыз етілген несиелер кепілге негізделген, несиелік тарихқа емес. Несиелік рейтингті бағалау жоқ — несие толностью депозитке салынған сандық активтермен қамтамасыз етіледі.
6. USDC несиесі үшін LTV қандай деңгейде болуы орынды?
Қарыз алу бағытына байланысты. Кепіл крипто болса — Bitcoin, Ethereum немесе ұқсас активтер — қарыз алушылардың көпшілігі баға ауытқуларына қарсы маңызды буфер қалдыру үшін LTV-ні 50% немесе одан төмен ұстауды мақсат етеді. Төменгі LTV сонымен қатар тәуекел деңгейі бойынша баға белгілейтін платформаларда жақсы пайыздық мөлшерлемеге ие болуға мүмкіндік береді. USDC кепіл ретінде пайдаланылса, баға тұрақсыздығы фактор болып табылмайды — USDC тұрақты және долларға бекітілген, сондықтан нарық қозғалыстарынан туындайтын ликвидация тәуекелі іс жүзінде жойылады. Бұл жағдайда LTV мәселелері негізінен депозитке қатысты қанша өтімділік ашу керектігіне байланысты.
7. USDC несиесін алу салық салынатын оқиға ма?
Юрисдикциялардың көпшілігінде крипто кепілімен қарыз алу салық салынатын оқиға ретінде қаралмайды — сату жоқ, сондықтан хабарлауға тиісті пайда немесе зиян да жоқ. Салық салу тәртібі елге және жеке жағдайға байланысты өзгереді, бұл салықтық кеңес болып табылмайды. Нақты жағдайға тән нұсқаулық алу үшін білікті салық маманымен кеңесу ұсынылады.
Бұл материалдар бүкіл әлемде қолжетімді, алайда ақпараттың қолжетімділігі сипатталған қызметтерге қол жеткізуді білдірмейді — аталған қызметтер белгілі юрисдикцияларда қолжетімді болмауы мүмкін. Бұл материалдар тек жалпы ақпараттық мақсатта берілген және қаржылық, құқықтық, салықтық немесе инвестициялық кеңес, ұсыныс, өтініш, ұсынымдама ретінде немесе Nexo қызметтерін пайдалануды мақұлдау мақсатында берілмеген; олар жекелендірілген емес және белгілі бір инвестициялық мақсаттарды, қаржылық жағдайды немесе қажеттіліктерді көрсетуге бейімделмеген. Сандық активтер жоғары тәуекел деңгейіне ұшырайды, оның ішінде, бірақ онымен шектелмей, нарық бағасының тұрақсыз динамикасы, реттеушілік өзгерістер мен технологиялық жетістіктер кіреді. Сандық активтердің өткен нәтижелері болашақ нәтижелердің сенімді көрсеткіші болып табылмайды. Сандық активтер ақша немесе заңды төлем құралы болып табылмайды, үкімет немесе орталық банк қолдамайды, сондай-ақ олардың көпшілігінде базалық активтер, кіріс ағыны немесе басқа да құн көзі жоқ. Жеке жағдайларға негізделген тәуелсіз пайым іске асырылуы тиіс, кез келген шешім қабылдамас бұрын білікті маманмен кеңесу ұсынылады.