Magandang investment ba ang Bitcoin?

Ang maikling bersyon

Naghatid ang Bitcoin ng pambihirang kita sa nakaraang dekada, ngunit ang mga investor na pinaka-nakikinabang dito ay hindi lang naghihintay na tumaas ang presyo. Ang mga pangmatagalang may-hawak ay kumikita ng yield sa kanilang BTC at humiram laban dito para ma-access ang liquidity nang hindi nagbebenta. Narito ang ibig sabihin nito sa praktika:

• Ang Bitcoin ay may fixed supply na 21 milyong coins, isang sampung taong track record ng pag-outperform sa karamihan ng mga klase ng asset sa loob ng apat na taong holding period, at lumalaking institutional adoption, kasama na ang mga spot ETF mula sa BlackRock at Fidelity

• Nagdadala ito ng tunay na panganib sa volatility — maraming drawdown na 50%+, kasama ang mahigit 80% na pagbaba mula sa pinakamataas na punto noong 2021

• Ang pag-hold ng BTC sa Nexo ay nagbibigay-daan sa iyo na kumita ng interes sa iyong Bitcoin araw-araw, nang walang lock-up

• Sa halip na magbenta sa oras ng dip o kapag kailangan ng cash, maaari kang humiram laban sa iyong BTC sa mga rate mula % at panatilihing buo ang iyong posisyon

Ang kaso para sa investment

Ang Bitcoin ay dinisenyo na may hard cap na 21 milyong coins — isang fixed supply na walang gobyerno o sentral na bangko ang makakapalit. Iyon ang pundasyon ng value proposition nito: digital scarcity, pinapatupad ng matematika.

Ilang bagay ang nagpalakas ng kaso na iyon sa paglipas ng panahon. Simula Enero 2024, ang mga investor sa US ay maaaring bumili ng Bitcoin sa pamamagitan ng mga spot ETF mula sa BlackRock at Fidelity — ang parehong imprastraktura na ginagamit para sa mga stock. Ang mga pangunahing asset manager, mga pampublikong kumpanya, at mga sovereign wealth fund ay nagtataglay na ngayon ng Bitcoin nang direkta. At hindi tulad ng karamihan ng mga financial asset, ang Bitcoin ay tumatawid sa mga hangganan sa loob ng ilang minuto nang walang bangko.

Wala sa mga ito ang nagga-garantiya ng pagtaas ng presyo. Ngunit ipinaliwanag nito kung bakit ang Bitcoin ay sumasakop ng posisyon na wala sa ibang asset — at kung bakit ito nakakaakit ng mga pangmatagalang conviction holder kaysa sa mga speculator lamang. Tingnan din: kung bakit mahalaga ang Bitcoin at ano ang nagpapatakbo ng presyo nito.

Ang mga panganib — sulit na talakayin nang direkta

Volatility. Ang Bitcoin ay bumaba ng 50% o higit pa nang maraming beses. Ang mga investor na bumili malapit sa pinakamataas na punto ng cycle at kailangan pang magbenta sa loob ng ilang buwan ay madalas na naka-lock in sa mga pagkalugi. Ang apat na taong cycle ay makasaysayang gumantimpalaan ng pasensya at pinarusahan ang mga panandaliang abot-tanaw.

Panganib sa regulasyon. Ang kapaligiran ay nagpapabuti, ngunit ang mga pamahalaan ay maaari pa ring paghigpitan ang access, magpataw ng buwis, o baguhin ang mga patakaran. Ito ay nag-iiba-iba nang malaki ayon sa bansa.

Ano ang talagang ginagawa ng mga pangmatagalang may-hawak sa kanilang Bitcoin

Dito nagiging mas kawili-wili ang kaso ng investment ng Bitcoin kaysa sa karaniwang "buy and hold" na pagpapahayag.

Kumita ng interes habang nag-ho-hold. Ang pag-hold ng Bitcoin sa isang palitan ay nangangahulugang ito ay nakaupo nang walang ginagawa. Sa Nexo, maaari kang kumita ng interes sa iyong BTC sa pamamagitan ng Flexible Savings — binabayaran araw-araw, walang lock-up.

Kung komportable kang mag-commit sa isang fixed na panahon, ang Fixed-term Savings ay nag-aalok ng mas mataas na mga rate. Kahit paano, ang iyong BTC ay gumagawa ng trabaho sa halip na maghintay. Para sa buong breakdown kung paano ito gumagana nang magkasama, tingnan ang flexible vs fixed-term crypto savings.

Humiram laban sa iyong BTC sa halip na magbenta. Karamihan sa mga may-hawak ay nagbebenta nang instinctibo kapag kailangan nila ng cash — nilo-lock in ang isang taxable event at ibinibigay ang hinaharap na upside. Ang alternatibo: gamitin ang iyong Bitcoin bilang panggaratiya para humiram laban dito sa mga rate mula .

Magbabayad ka ayon sa iyong sariling timeline. Kung ang market ay gumalaw pabor sa iyo habang bukas ang loan, makikinabang ka sa buong appreciation*. Ganito pinopondo ng mga pangmatagalang may-hawak ang mga gastos, sinasaklaw ang mga oportunidad, o pinamamahalaan ang mga panandaliang pangangailangan sa cash nang hindi binabawasan ang kanilang posisyon. Tingnan: magandang ideya ba ang humiram gamit ang Bitcoin?

Ang kombinasyon — kumikita habang nag-ho-hold, humiram sa halip na magbenta — binabago ang kalkulasyon kung ano talaga ang nagagawa ng isang Bitcoin posisyon sa paglipas ng panahon. Hindi na ito puro isang taya sa presyo.

Angkop ba ang Bitcoin para sa iyo?

Ano ang iyong time horizon? Ang mga investor na nag-hold ng Bitcoin sa loob ng apat na taong panahon ay nakakita ng positibong kita sa bawat pangunahing cycle. Ang mga bumili sa pinakamataas na sigla at nagbenta sa oras ng panic ay karaniwang hindi.

Gaano karaming volatility ang kaya mong tiisin? Ang isang posisyon na may tamang laki para ma-hold mo sa isang 50% drawdown ay mas kapaki-pakinabang kaysa sa mas malaking isa na ibebenta mo sa ilalim. Walang unibersal na alokasyon. Maraming financial advisor na nagsasama ng Bitcoin ang nagmumungkahi ng isang hanggang limang porsyento ng isang portfolio — sapat para maging mahalaga, maliit na sapat para mabuhay sa isang masamang cycle nang hindi nasisira ang iyong mas malawak na plano.

Gumagamit ka ba ng dollar-cost averaging? Ang regular na pag-invest ng fixed na halaga ay nag-aalis ng presyon ng pag-timing ng market. Ito ang pinakapraktikal na estratehiya sa pagpasok para sa karamihan ng mga pangmatagalang may-hawak, lalo na sa isang volatile na asset.

Mga madalas itanong

1. Magandang pangmatagalang investment ba ang Bitcoin?

Sa bawat rolling na apat na taong panahon sa kasaysayan nito, ang Bitcoin ay nagprodyus ng positibong kita. Ang track record na iyon ay hindi nagga-garantiya ng mga resulta sa hinaharap, ngunit nagpapakita ito ng isang bagay tungkol sa uri ng holding behavior na ginagantimpalaan ng asset.

2. Gaano karami ng aking portfolio ang dapat nasa Bitcoin?

Walang unibersal na sagot. Ang isang maliit at sadyang alokasyon — may tamang laki para ang isang malaking drawdown ay hindi makakaapekto sa iyong mas malawak na financial plan — ang pinakakaraniwang inirerekomendang diskarte para sa mga investor na bago sa asset.

3. Mas ligtas ba ang Bitcoin kaysa sa ibang mga cryptocurrency?

Ang Bitcoin ay may pinakamahabang track record, pinakamataas na market cap, at pinakamalalim na institutional adoption sa lahat ng cryptocurrency. Ito ay hindi gaanong speculative kaysa sa karamihan ng mga Altcoin, kahit na ang "ligtas" ay hindi isang tumpak na paglalarawan ng anumang crypto asset.

4. Maaari ba akong kumita ng interes sa Bitcoin?

Oo. Pinapayagan ka ng Nexo na kumita ng interes sa BTC sa pamamagitan ng flexible o fixed-term savings, binabayaran araw-araw. I-explore ang mga opsyon sa pagkita sa Bitcoin.

5. Dapat ba akong bumili ng Bitcoin o isang Bitcoin ETF?

Ang dalawa ay nagbibigay sa iyo ng exposure sa presyo. Ang direktang pagbili ay nagbibigay-daan sa iyo na kumita ng yield at humiram laban dito; ang isang ETF ay hindi. Para sa buong paghahambing, tingnan ang Bitcoin ETF vs buying Bitcoin.

6. Ano ang nangyayari sa Bitcoin sa panahon ng recession?

Limitado ang data — ang Bitcoin ay umiiral lamang sa ilang economic downturns. Sa ilang pagkakataon, ito ay ibinenta kasabay ng mga risk asset; sa iba, ito ay mas mabilis na nakabawi.

*Ang paghiram laban sa mga digital na asset ay may kasamang panganib. Kung bumaba ang halaga ng panggaratiya, maaaring kailanganin kang magdagdag ng panggaratiya o magbayad agad. Maaaring magsagawa ang plataporma ng bahagyang o buong awtomatikong pagbabayad o mga benta ng panggaratiya upang pamahalaan ang mga threshold ng loan-to-value, kabilang sa panahon ng mabilis na gumagalaw na mga market kapag ang mga abiso ay maaaring hindi napapanahon.

Ang mga materyales na ito ay naa-access sa buong mundo, at ang pagkakaroon ng impormasyong ito ay hindi bumubuo ng access sa mga inilarawang serbisyo, na maaaring hindi available sa ilang hurisdiksyon. Ang mga materyales na ito ay para sa pangkalahatang layunin ng impormasyon lamang at hindi inilaan bilang pampinansyal, legal, buwis, o payo sa investment, alok, solicitation, rekomendasyon, o endorsement na gamitin ang alinman sa mga Nexo Services at hindi naka-personalize, o sa anumang paraan ay inangkop upang ipakita ang mga partikular na layunin sa investment, sitwasyong pinansyal, o mga pangangailangan. Ang mga digital na asset ay napapailalim sa mataas na antas ng panganib, kabilang ngunit hindi limitado sa pabago-bagong dinamika ng presyo sa market, mga pagbabago sa regulasyon, at mga teknolohikal na pag-unlad. Ang nakaraang pagganap ng mga digital na asset ay hindi maaasahang tagapagpahiwatig ng mga resulta sa hinaharap. Ang mga digital na asset ay hindi pera o Legal na tender, hindi sinusuportahan ng gobyerno o ng isang sentral na bangko, at karamihan ay walang anumang pinagbabatayan na mga asset, daloy ng kita, o ibang pinagkukunan ng halaga. Ang independiyenteng pagpapasya batay sa personal na mga kalagayan ay dapat gawin, at ang konsultasyon sa isang kwalipikadong propesyonal ay inirerekomenda bago gumawa ng anumang desisyon.