如何抵押 Bitcoin 进行借款

Mar 16•2 min read

快速解答

可以，您无需出售 Bitcoin 即可进行抵押借款。 您将 BTC 作为抵押品抵押至借贷平台，即可接收稳定币。 您的 Bitcoin 仍保留在您的账户中——只是在您借款期间被锁定。 还款后即可取回。 需要关注的关键指标是您的贷款价值比 (LTV)，它决定了您的可借款金额和支付利率。

为支付开销而卖掉 Bitcoin，感觉像是做了一笔无法撤销的交易。 如果您卖出后价格上涨，您就错过了这波上涨收益；而且根据您所在国家/地区，您可能还会因此触发应税事件。

抵押 Bitcoin 借款则能解决这两个问题。 您可以在当下获取流动性，同时您的 BTC 仍在原处——为您效力、可能升值，且不会触发卖出。

本指南将解释其运作原理、注意事项，以及如何在您可接受的风险范围内进行操作。

通过 Nexo 的加密支持 Credit Line，您可以抵押 Bitcoin 及其他数字资产进行借款，年息低至 1.9%——无固定还款时间表，也无需信用审查。 访问 nexo.com/borrow，了解详情。 利率取决于您的 LTV 和忠诚度等级。

为何选择抵押 Bitcoin 借款，而非直接出售？

几十年来，富有的投资者一直在对房地产、股票和艺术品使用这种策略。 他们不会出售增值资产以满足资金需求，而是以其为抵押进行借款。 资产持续增值。 贷款会随着时间推移逐步还清。

现在，Bitcoin 持有者也可以这么做。

权衡很简单：借款需要支付成本（利息），而出售则会让您错失 Bitcoin 未来的增值。 孰轻孰重，取决于您对 BTC 未来走势的判断，以及您对资金需求的迫切程度。

抵押 Bitcoin 借款的运作原理

该过程比大多数人想象的要简单。 具体步骤如下。

  1. 您将您的 Bitcoin 作为抵押品进行抵押。 这意味着需要购买 Bitcoin 或将其充值到平台。 您的 BTC 不会被卖出，而是作为贷款的抵押品进行抵押。

  2. 您将接收到资金 平台将为您提供稳定币——通常最高可达您 Bitcoin 当前价值的 50%，具体取决于您选择的 LTV。

  3. 您的 BTC 仍在您的名下。 它不会被卖出或划转。 如果 Bitcoin 价格上涨，您仍能从涨幅中受益。

  4. 您可以按照自己的节奏还款。 大多数加密货币借贷平台不设固定还款时间表。 您可以在方便的时候还款——一次性还清或部分偿还。

  • 您的 Bitcoin 将被解锁。 一旦您还清贷款及利息，您的 BTC 将再次完全可供您使用。

最重要的概念：贷款价值比 (LTV)

LTV 是加密支持借款中最重要的一个指标。 理解这一点对您至关重要。

LTV 是您借款金额与抵押品价值的比率。 如果您抵押价值 10,000 美元的 Bitcoin 并借款 5,000 美元，您的 LTV 为 50%。

Bitcoin 价格下跌时会发生什么

这一点常常让人措手不及。 您的 LTV 并非固定不变——它会随着行情波动。

例如：您抵押价值 100,000 美元的 1 枚 BTC 并借款 50,000 美元——LTV 为 50%。 如果 Bitcoin 价格降至 70,000 美元，您的 LTV 将跃升至 71.4%（50,000 美元 / 70,000 美元）。 如果清算阈值为 75%，那您的抵押品就快被自动卖出了。 在行情波动时，务必保守借款并监控您的 LTV。

如果 Bitcoin 价值下跌，您贷款的抵押品价值也会随之缩水。 即使您没有额外借款，您的 LTV 也会自动上升。 如果 LTV 超过了平台的清算阈值，平台可能会卖出您的一部分 Bitcoin，以使 LTV 回落。

如何保障安全

  • 从较低的 LTV 开始——低于 30% 可为您提供足够的缓冲空间以应对价格波动。

  • 准备额外的 BTC，以便在价格大幅下跌时补充抵押品。

  • 为您的 Bitcoin 设置价格提醒，以免措手不及。
  • 只借您有能力轻松偿还的金额，而不必受价格波动的影响。

如何在 Nexo 上通过抵押 Bitcoin 进行借款

Nexo 的加密支持 Credit Line 允许您通过抵押 Bitcoin 和超过 100 种其他资产进行借款。 以下是实际操作体验。

您支付的利率取决于您的忠诚度等级和 LTV。 将 LTV 保持在 20% 或以下的 Nexo 客户可享受 1.9% 的年息。 访问 nexo.com/borrow 查看当前利率并计算您的可借款金额

加密货币支持贷款的实际用途

抵押 Bitcoin 借款不仅仅是一种税务策略。 人们将其用于满足各种实际需求。

  • 无需出售即可支付开支：房屋翻新、学费、医疗保健——这些高昂费用在其他情况下可能会迫使您在不合时宜的时候出售资产。

  • 在市场波动期间管理现金流：如果行情下跌，而您又不想亏本卖出，短期贷款可以帮您满足即时需求，同时等待行情好转。

  • 把握投资机会：投资新业务、房产或资产，无需清算长期加密货币仓位。

  • 保持 BTC 持仓不变：许多长期持有者不愿出售，正是因为他们预期资产会持续增值。 贷款让他们在不放弃增值潜力的情况下获取价值。

常见问题

1. 可以抵押 Bitcoin 借款吗？

可以。 您将 Bitcoin 作为抵押品抵押至借贷平台，即可接收现金或稳定币作为回报。 您的 BTC 不会被卖出——它仍然属于您，一旦您还清贷款就会被解锁。

2. 抵押 Bitcoin 最多可以借款多少？

这取决于平台和您选择的 LTV。 大多数平台允许您借入高达您 Bitcoin 当前价值 50% 的资金。 借款金额越少（即 LTV 越低），在 Bitcoin 价格下跌时您拥有的安全缓冲就越大，而且通常您获得的加密货币支持贷款利率也更低。

3. Bitcoin 贷款中的 LTV 是什么？

LTV 指的是贷款价值比 (Loan-to-Value)。 它是您的贷款金额与抵押品价值之间的比率。 如果您抵押价值 10,000 美元的 Bitcoin 借入 4,000 美元，您的 LTV 即为 40%。 您的 LTV 会随 Bitcoin 价格波动——如果价格下跌，即便您没有更改贷款，您的 LTV 也会上升。

4. 如果在我贷款期间 Bitcoin 价格下跌会怎样？

随着您的抵押品价值下降，您的 LTV 会自动上升。 如果 LTV 超过平台的清算阈值，平台可能会卖出您的一部分 Bitcoin，以使 LTV 回到可接受范围内。 解决方案是保守借款——从较低的 LTV 开始，这样您就有空间来缓冲价格下跌，而不会触发清算。

5. 抵押 Bitcoin 借款需要缴税吗？

在大多数国家/地区，抵押 Bitcoin 借款不属于应税事件，因为您并未出售或处置您的 BTC。 贷款本身不属于收入。 尽管如此，税务处理方式因国家和个人情况而异——建议咨询合格的税务专业人士，获取针对您具体情况的建议。

6. 抵押 Bitcoin 借款安全吗？

如果您保守借款，并使用具备机构级托管服务的平台，那么是安全的。 如果 Bitcoin 价格跌幅过大、速度过快，您的抵押品可能会在无预警的情况下被卖出。 在市场动荡时期保持较低的 LTV 并监控您的仓位，可显著降低该风险。

7. Bitcoin 贷款和 Crypto Credit Line 有什么区别？

“Credit line”一词通常指一种持续可用的融资工具，您可以根据需要提取资金并灵活还款，而不是一次性获得一笔总额。 大多数加密原生平台提供的是 Credit Line 模式，而非固定期限贷款。

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