Apa Itu Pinjaman USDC? Pinjam atau Gunakan sebagai Agunan

Saat Anda butuh uang tunai dan aset terbesar Anda adalah kripto, langkah yang paling jelas adalah menjualnya. Namun menjual crypto hampir selalu merupakan peristiwa kena pajak. Di sebagian besar yurisdiksi, begitu Anda melepasnya, Anda merealisasikan keuntungan dan wajib membayar pajak atasnya. Pinjaman USDC bisa membantu Anda melewati hal itu sepenuhnya.

Idenya sederhana: setor crypto sebagai agunan dan pinjam USDC berdasarkan jaminan tersebut. Posisi Anda tetap terbuka. Anda mendapatkan likuiditas. Tidak ada penjualan, tidak ada peristiwa kena pajak, tidak ada pengorbanan potensi keuntungan jika pasar terus bergerak naik.

Yang mengejutkan banyak orang adalah bahwa USDC bekerja dalam dua arah. Anda bisa meminjam USDC dengan menyetor crypto — atau menggunakan USDC itu sendiri sebagai agunan untuk membuka kunci dana. Kebanyakan orang hanya mengetahui yang pertama. Keduanya memiliki tempatnya masing-masing.

Catatan: Konten artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan saran keuangan atau investasi. Produk cryptocurrency mengandung risiko yang signifikan. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuat keputusan keuangan.

Mengapa meminjam daripada menjual?

Di sebagian besar yurisdiksi, menjual kripto memicu peristiwa kena pajak. Anda merealisasikan keuntungan — atau kerugian — pada saat Anda melepas aset tersebut, dan itu harus dilaporkan.

Peminjaman tidak bekerja dengan cara yang sama. Anda tidak menjual apa pun. Kripto Anda tetap berada di portofolio, mendapat eksposur terhadap potensi kenaikan di masa depan, sementara Anda mengakses dana yang Anda butuhkan sekarang.

USDC adalah target peminjaman yang sangat bersih karena satu alasan: kewajiban Anda stabil. Berbeda dengan meminjam aset yang fluktuatif, pinjaman USDC berarti jumlah yang Anda miliki tidak berubah mengikuti pasar. Yang Anda pinjam adalah yang Anda lunasi, ditambah bunga.

Situasi umum di mana ini sangat berguna:

Pengeluaran besar — mobil, renovasi, kebutuhan jangka pendek — yang jika tidak akan berarti menjual holding jangka panjang
Mengakses arus kas tanpa melalui bank atau pemeriksaan kredit
Menyeimbangkan ulang ke peluang baru sambil menjaga posisi inti tetap utuh

Perlakuan pajak bervariasi berdasarkan negara dan situasi pribadi. Ini bukan nasihat pajak — konsultasikan dengan profesional pajak yang berkualifikasi untuk panduan yang sesuai dengan kondisi Anda.

Apa itu pinjaman USDC?

Pinjaman USDC adalah pengaturan peminjaman yang melibatkan USDC — stablecoin yang dipatok ke USD yang diterbitkan oleh Circle — baik sebagai aset yang Anda terima, maupun sebagai agunan yang Anda setorkan.

Dua arah:

Pinjam USDC: Setor kripto — Bitcoin, Ethereum, atau lainnya — sebagai agunan dan terima USDC sebagai imbalannya. Karena USDC dipatok ke dolar, apa yang Anda terima bersifat stabil. Kripto Anda tetap di tempat.
Pinjam dengan agunan USDC: Gunakan USDC Anda sebagai agunan untuk mengakses aset lain — dana, Bitcoin, Ethereum — sementara stablecoin Anda tetap terkunci dalam posisi.

Keduanya menggunakan logika inti yang sama: akses likuiditas tanpa menjual.

Cara kerja pinjaman USDC

Ada tiga istilah penting: LTV, bunga, dan agunan.

Loan-to-Value (LTV) adalah rasio antara jumlah yang Anda pinjam dengan yang Anda setorkan. Setorkan $10.000 dalam Bitcoin dan pinjam $5.000 dalam USDC, maka LTV Anda adalah 50%. Platform menetapkan LTV maksimum — semakin dekat Anda ke batasnya, semakin tinggi risiko penurunan harga memicu likuidasi otomatis. Menjaga LTV jauh di bawah batas maksimum adalah kendali utama yang ada di tangan Anda.

Bunga adalah yang Anda bayarkan untuk menggunakan dana yang dipinjam. Suku bunga bergantung pada platform, LTV Anda, dan agunan yang Anda gunakan. LTV yang lebih rendah umumnya berarti suku bunga yang lebih rendah.

Agunan tetap terikat sampai Anda melunasinya. Jika nilai kripto yang Anda setorkan turun di bawah ambang batas yang ditetapkan, platform dapat secara otomatis menjual sebagian darinya untuk menutupi kewajiban Anda.

Contoh konkret: Anda hold $20.000 dalam Ethereum dan membutuhkan $6.000 untuk pembelian besar. Daripada menjual ETH Anda, Anda menyetorkannya sebagai agunan dan meminjam $6.000 dalam USDC. Posisi ETH Anda tetap terbuka dan masih dapat mengalami apresiasi. Setelah Anda melunasi pinjaman dan bunga, agunan dikembalikan kepada Anda.

Kapan menggunakan USDC sebagai agunan masuk akal

Pengaturan sebaliknya memiliki logikanya sendiri. Stablecoin tidak berfluktuasi nilainya, yang berarti menyetorkan USDC sebagai agunan hampir menghilangkan risiko mencapai ambang batas likuidasi. Stabilitas itulah alasan utama mengapa orang memilihnya.

Ini adalah pilihan praktis bagi mereka yang ingin menjaga investasi kripto tetap tidak tersentuh sambil memanfaatkan stablecoin yang menganggur untuk mengakses crypto credit line. Pelunasan biasanya dilakukan sesuai jadwal Anda sendiri, tanpa Jangka Waktu Tetap.

Trade-off-nya: agunan stablecoin biasanya memungkinkan jumlah pinjaman maksimum yang lebih rendah dibandingkan aset volatil seperti BTC atau ETH, karena platform memperhitungkan risiko harga saat menentukan batas. USDC tidak memiliki risiko harga, sehingga plafon pinjaman pun lebih rendah.

Risiko yang perlu dipahami sebelum Anda meminjam

Pinjaman USDC tidak bebas risiko. Beberapa hal yang perlu Anda pahami dengan jelas:

Risiko Likuidasi: Penurunan tajam nilai agunan kripto Anda dapat memicu likuidasi parsial atau penuh secara otomatis. Menjaga LTV tetap rendah dan memantau posisi Anda adalah perlindungan utama.
Suku bunga variabel: Beberapa platform menggunakan suku bunga mengambang yang berubah sesuai kondisi pasar. Pastikan Anda tahu apakah suku bunga Anda tetap atau dapat berubah sebelum meminjam.
Variasi regulasi: Produk pinjaman kripto tunduk pada aturan yang berbeda berdasarkan yurisdiksi. Ketersediaan dan ketentuan dapat bervariasi secara signifikan tergantung lokasi Anda.

Pinjaman berbasis USDC di Nexo

Nexo mendukung USDC baik sebagai mata uang pinjaman maupun sebagai agunan yang diterima. Anda dapat meminjam USDC dengan berbagai aset kripto sebagai jaminan — termasuk Bitcoin dan Ethereum — atau menambahkan USDC untuk membuka credit line.

Suku bunga mulai dari 1,9% per tahun, tergantung pada LTV dan Jenjang Loyalitas Nexo Anda
Tidak ada jadwal pelunasan tetap — lunasi kapan pun sesuai kebutuhan Anda
Akses instan ke dana setelah agunan Anda disetor

Tanya jawab umum

1. Apa itu pinjaman USDC?

Pinjaman USDC memungkinkan Anda meminjam USDC dengan menyetorkan kripto lain sebagai agunan, atau menggunakan USDC Anda sebagai agunan untuk mengakses uang tunai atau aset digital lainnya. Dalam kedua kasus tersebut, Anda mendapatkan likuiditas tanpa harus menjual holding Anda.

2. Bisakah Anda meminjam dan mendapatkan bunga dari USDC?

Bisa. Anda dapat meminjam USDC dengan menggunakan kripto Anda sebagai agunan, dan Anda juga bisa mendapatkan yield dari USDC di platform tertentu seperti Nexo.

3. Apakah lebih aman menggunakan USDC sebagai agunan?

Menggunakan USDC sebagai agunan menghilangkan volatilitas harga dari persamaan, yang secara signifikan menurunkan risiko likuidasi. Imbal baliknya adalah batas pinjaman maksimum Anda biasanya lebih rendah dibandingkan jika Anda menggunakan BTC atau ETH.

4. Apa yang terjadi jika agunan saya turun nilainya?

Jika nilai agunan kripto Anda turun di bawah ambang likuidasi platform — yang ditentukan oleh LTV Anda — sebagian atau seluruh agunan Anda mungkin dijual secara otomatis untuk menutupi pinjaman. Menjaga LTV tetap rendah dan memantau posisi Anda adalah cara utama untuk mengelola hal ini.

5. Apakah pinjaman USDC memerlukan pemeriksaan kredit?

Hal ini bervariasi, tergantung pada platform, namun biasanya jawabannya adalah tidak. Pinjaman beragunan kripto berbasis agunan, bukan berbasis kredit. Tidak ada penilaian skor kredit — pinjaman sepenuhnya dijamin oleh aset digital yang Anda setorkan.

6. Berapa LTV yang wajar untuk pinjaman USDC?

Hal ini tergantung pada arah pinjaman Anda. Jika agunan Anda berupa kripto — Bitcoin, Ethereum, atau sejenisnya — sebagian besar peminjam berusaha menjaga LTV pada atau di bawah 50% untuk memberikan penyangga yang berarti terhadap fluktuasi harga. LTV yang lebih rendah juga cenderung memenuhi syarat untuk suku bunga yang lebih baik di platform yang menetapkan harga berdasarkan tingkat risiko. Jika Anda menggunakan USDC sebagai agunan, volatilitas harga bukan menjadi faktor — USDC stabil dan dipatok terhadap dolar, sehingga Risiko Likuidasi akibat pergerakan pasar secara efektif dapat dihindari. Pertimbangan LTV dalam kasus tersebut sebagian besar berkaitan dengan seberapa banyak likuiditas yang ingin Anda buka kunci relatif terhadap setoran Anda.

7. Apakah mengambil pinjaman USDC merupakan peristiwa kena pajak?

Di sebagian besar yurisdiksi, meminjam dengan menggunakan kripto Anda sebagai jaminan tidak dianggap sebagai peristiwa kena pajak — Anda tidak menjual, sehingga tidak ada keuntungan atau kerugian yang perlu dilaporkan. Perlakuan pajak bervariasi berdasarkan negara dan situasi pribadi, dan ini bukan merupakan saran pajak. Anda sebaiknya berkonsultasi dengan profesional pajak yang berkualifikasi untuk panduan yang spesifik sesuai kondisi Anda.

Materi-materi ini dapat diakses secara global, dan ketersediaan informasi ini tidak berarti akses terhadap layanan yang dijelaskan, yang mana layanan tersebut mungkin tidak tersedia di yurisdiksi tertentu. Materi-materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai saran keuangan, Legal, pajak, atau investasi, penawaran, ajakan, rekomendasi, atau dukungan untuk menggunakan Layanan Nexo apa pun dan tidak terpersonalisasikan, atau dengan cara apa pun disesuaikan untuk mencerminkan tujuan investasi, situasi keuangan, atau kebutuhan tertentu. Aset digital menghadapi tingkat risiko yang tinggi, termasuk namun tidak terbatas pada dinamika harga pasar yang bergejolak, perubahan regulasi, dan kemajuan teknologi. Kinerja lampau aset digital bukan merupakan indikator yang andal untuk hasil di masa depan. Aset digital bukan merupakan uang atau alat pembayaran yang sah, tidak didukung oleh pemerintah atau bank sentral, dan sebagian besar tidak memiliki aset dasar, aliran pendapatan, atau sumber nilai lainnya. Penilaian independen berdasarkan keadaan pribadi perlu dijalankan, dan konsultasi dengan profesional yang berkualifikasi direkomendasikan sebelum mengambil keputusan apa pun.